絲路基金助力“一帶一路” 護航建材企業(yè)行穩(wěn)致遠——訪絲路基金監(jiān)事會主席楊澤軍

  隨著“一帶一路”倡議的持續(xù)推進，我國的建材企業(yè)在海外市場的“蛋糕”正越做越大，未來還將有更多標志性項目值得期待，而金融支持對中國建材企業(yè)“走出去”非常重要，他們需要建立長期、穩(wěn)定、可持續(xù)、風險可控的金融保障體系。推進“一帶一路”建設(shè)，不僅需要基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，加強區(qū)域間經(jīng)貿(mào)往來等，實質(zhì)上關(guān)鍵在于金融的支持，可以說沒有金融的“一帶一路”，難以有投資和貿(mào)易的“一帶一路”。

  其實在“一帶一路”進程中，中投公司、國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和商業(yè)銀行等各類金融機構(gòu)很早就開始海外布局，搭平臺、打基礎(chǔ)、儲備項目。2014年，絲路基金的成立，進一步加強了產(chǎn)融結(jié)合，在“走出去”的進程中為企業(yè)發(fā)揮主體作用創(chuàng)造更加有利條件。

  據(jù)了解，絲路基金主要為“一帶一路”建設(shè)中的基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作、金融合作提供資金支持，以資本“走出去”帶動企業(yè)“走出去”，推進國際產(chǎn)能合作，帶動我國優(yōu)勢產(chǎn)能。絲路基金堅持市場化、國際化、專業(yè)化運作原則，發(fā)揮中長期投資作用，撬動各類資金參與和支持“一帶一路”建設(shè)，同時積極倡導綠色環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展的理念，開展了積極的探索和實踐。

  對此，建材企業(yè)如何在“一帶一路”倡議下把握發(fā)展契機？如何在國際產(chǎn)能合作中煥發(fā)生機？近日，絲路基金監(jiān)事會主席楊澤軍在接受本報記者專訪時表示，建材企業(yè)應(yīng)該加大創(chuàng)新力度，提高產(chǎn)品附加值，把握住“一帶一路”建設(shè)機會，以一流的技術(shù)、一流的裝備、一流的管理參與國際競爭。

  絲路基金LOGO的基礎(chǔ)元素是波浪形的線條，上部的線條代表沙漠的波紋，下部的線條代表大海的波濤，兩部分線條在圖案中重合在一起，意味著絲路基金服務(wù)一帶一路“促進互聯(lián)互通的使命，遠看這個LOGO圖形，發(fā)現(xiàn)兩部分線條匯合形成了一個開放的圓形，中心形成一個方孔，像古代方孔錢的形狀，象征著財富，LOGO的主色調(diào)是金黃色，代表著溫暖與幸福。小小的LOGO意味深長，承載著絲綢之路沿途各國繁榮發(fā)展的夢想，開創(chuàng)了互利共贏的責任與使命，絲路基金為共建繁榮的一帶一路”，匯聚了力量和希望。

  中國建材報：“一帶一路”國際合作高峰論壇圓滿結(jié)束，您認為“一帶一路”倡議為什么能得到國際上的廣泛響應(yīng)？您如何理解設(shè)立絲路基金的構(gòu)想和定位？

  楊澤軍：“一帶一路”倡議在國際上得到廣泛響應(yīng)，是因為“一帶一路”倡議秉承和平合作、開放包容、互學互鑒、互利共贏的絲路精神，順應(yīng)了生產(chǎn)力發(fā)展的需要和全球化的大趨勢，不僅對我國全面深化改革、拓展全方位對外開放新格局具有重要意義，而且為世界各國開展互利合作，實現(xiàn)更加開放、更加可持續(xù)的發(fā)展注入了新的動力。

  首先，“一帶一路”致力于通過擴大需求、提高有效供給來催生新的增長動力。在全球經(jīng)濟發(fā)生深刻變化的背景下，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革不只是中國提升經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效率的戰(zhàn)略選擇，也是很多經(jīng)濟體挖掘新的增長點、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要途徑。通過沿線國家的產(chǎn)能合作與互聯(lián)互通，創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提供有效供給，使需求和供給更加匹配，給世界經(jīng)濟發(fā)展帶來新鮮的活力。

  其次，“一帶一路”倡議秉承“共商、共建、共享”的原則，通過戰(zhàn)略對接實現(xiàn)互利共贏?！耙粠б宦贰背h強調(diào)優(yōu)勢互補，由各方共同尋找發(fā)展戰(zhàn)略的契合點，將各國發(fā)展思路和發(fā)展需求“對接”起來，而不是用一種強制性的、硬約束的統(tǒng)一安排去要求其他參與方，有助于各方平等的分享經(jīng)濟發(fā)展的紅利，注重解決發(fā)展中的公平公正問題，引領(lǐng)經(jīng)濟全球化向更加包容普惠的方向發(fā)展。

  第三，“一帶一路”倡議強調(diào)以合作促發(fā)展、以發(fā)展促安全。“一帶一路”倡議倡導“五通”，推動沿線各國開展全方位、深層次的合作，一方面通過經(jīng)濟建設(shè)改善民生、減少貧困，努力消除恐怖主義和極端勢力賴以滋生的土壤，積極促成發(fā)展與安全相互助力的良好態(tài)勢，從根本上緩解難民和移民問題；另一方面通過產(chǎn)業(yè)鏈的對接和延伸，使各國的發(fā)展“你中有我、我中有你”。

  因此，“一帶一路”倡議由中國提出，但不是中國的專利，也不是中方一家獨奏，我們愿同各國共同奏響“一帶一路”的交響樂。

  絲路基金是我國為響應(yīng)“一帶一路”倡議和推進“一帶一路”建設(shè)專門設(shè)立的中長期開發(fā)投資機構(gòu)。設(shè)立絲路基金是黨中央、國務(wù)院為扎實推進“一帶一路”建設(shè)實施的重大舉措，其初衷是希望以此來彌補“一帶一路”建設(shè)中的投融資缺口。因為在“一帶一路”建設(shè)中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源和產(chǎn)業(yè)開發(fā)等項目對股權(quán)性質(zhì)的、期限比較長的資金有較大需求，而傳統(tǒng)的金融市場上能夠提供中長期股權(quán)投資的資金來源不多。設(shè)立絲路基金能夠更好地匹配“一帶一路”建設(shè)對中長期資金的需求，目的是利用我國自身資金實力，支持這種類型項目的投資建設(shè)。

  我認為，絲路基金的設(shè)立就是以中國行動落實全球倡議、以資金融通推動各個領(lǐng)域的互聯(lián)互通，以創(chuàng)新性的投融資模式來促進中國與沿線國家的經(jīng)貿(mào)合作，同時也向國際社會展示中國以實際行動推動“一帶一路”建設(shè)的誠意和決心。

  中國建材報：作為我國為支持“一帶一路”建設(shè)而出資設(shè)立的投資平臺，絲路基金成立至今對推進“一帶一路”倡議做了哪些工作？有哪些重要進展和成果？

  楊澤軍：絲路基金從成立以來，堅持市場化、國際化、專業(yè)化運行原則，積極尋找投資機會，在創(chuàng)新投資模式支持“一帶一路”建設(shè)方面開展了積極的探索和實踐。

  絲路基金成立后，第一單投資即投向中巴經(jīng)濟走廊的清潔能源項目——支持三峽集團投資建設(shè)巴基斯坦卡洛特水電站。此后，在中俄能源合作中，絲路基金先后購買了俄羅斯亞馬爾液化天然氣一體化項目9.9%股權(quán)并提供專項貸款，入股了垂直一體化天然氣處理和石化企業(yè)西布爾公司；在西亞北非，絲路基金攜手哈電集團投資迪拜哈翔清潔燃煤電站項目，開拓“一帶一路”沿線重要的中東市場；在亞洲，絲路基金與世界銀行集團所屬IFC開展基金合作，開展在亞洲新興經(jīng)濟體的產(chǎn)業(yè)投資；在歐洲，絲路基金支持中國化工投資意大利倍耐力公司進軍高端制造業(yè)，并作為基石投資人投資了專注于新興行業(yè)投資的中法FCValueTrail基金。此外，絲路基金還與其他中外有關(guān)企業(yè)達成了合作意向，簽訂了投資合作框架性協(xié)議。

  截至目前，絲路基金已實現(xiàn)了15個項目的簽約，承諾投資金額達60億美元，投資覆蓋了“一帶一路”沿線的俄蒙中亞、南亞、東南亞、西亞北非及歐洲等地區(qū)，在基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作、金融合作四大領(lǐng)域均有涉足。此外，絲路基金還單獨出資20億美元設(shè)立了中哈產(chǎn)能合作基金。

  兩年來，絲路基金的主要工作圍繞著以股權(quán)投資支持企業(yè)“走出去”和實體經(jīng)濟發(fā)展展開，特別是隨著“走出去”向縱深發(fā)展，企業(yè)越來越多地從單純的項目承包轉(zhuǎn)向更多地在海外開展管理運營，這就需要有中長期權(quán)益資本的支持。目前，股權(quán)投資占絲路基金投資的比例已超過70%，同時我們還綜合運用債權(quán)、貸款和基金等投資模式，形成不同的組合搭配，一方面滿足企業(yè)和項目的資金需求；另一方面也豐富了投資品種，兼顧風險收益的平衡。

  絲路基金剛剛運作兩年多時間，相對于一些中長期項目的時間跨度，還比較短。但通過與境內(nèi)外機構(gòu)和行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)開展不同形式的合作，我們已經(jīng)在境外直接投資領(lǐng)域進行了積極嘗試，對于拓寬“一帶一路”領(lǐng)域多層次投資合作渠道起到了積極的促進作用，得到了境內(nèi)外合作方的肯定。目前，我們所投資的一些項目已經(jīng)在國際投資界獲得了良好評價。比如，2015年我們投資的倍耐力并購項目獲得了《亞洲投資者》雜志評選的“2015年度最佳并購交易”；2016年投資的迪拜哈翔清潔燃煤電站項目分別獲得ProjectFinanceInternational評選的“中東及非洲2016年度電力交易”和IJGlobal評選的“中東及北非2016年度電力交易”。充分反映了國際投資界對絲路基金專業(yè)能力的認可。

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  中國建材報：除在資金支持方面發(fā)揮了積極作用之外，您認為絲路基金還在哪些方面能夠發(fā)揮自身特有的作用？

  楊澤軍：絲路基金通過投資運作，在帶動我企業(yè)“走出去”、提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進綠色和可持續(xù)發(fā)展、推動人民幣國際化等方面發(fā)揮資本的綜合效用。

  一是帶動我國企業(yè)、裝備、技術(shù)、標準“走出去”，促進產(chǎn)業(yè)鏈整合與提升。以我們投資的俄羅斯亞馬爾液化天然氣項目為例，該項目涉及上游勘探開發(fā)、工廠建設(shè)、船舶建造、天然氣液化和儲運等各個環(huán)節(jié)，主要工程均采用了模塊化的施工方式。多個中國企業(yè)為這個項目提供產(chǎn)品和服務(wù)，預計承包額可達140億美元。其中數(shù)十家企業(yè)參與了這個世界級項目的工程分包和設(shè)備供應(yīng)，項目所需的142個模塊中，由7家中國企業(yè)承造其中120個模塊。此外，中方企業(yè)還參與了地質(zhì)研究、鉆機制造、工程監(jiān)理、海運物流、物資供應(yīng)、造船、LNG采購等涉及LNG價值鏈的各個環(huán)節(jié)。中國的設(shè)備、技術(shù)、標準樹立了國際聲譽，中國企業(yè)在參與項目的過程中積累了寶貴的經(jīng)驗，為參與國際重大油氣開發(fā)項目打開了市場空間。

  二是踐行綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展理念。“一帶一路”倡議明確提出了“共建綠色絲綢之路”的要求。中國正在走出粗放發(fā)展模式，努力克服“先污染后治理”的弊端，對生態(tài)文明建設(shè)的現(xiàn)實緊迫性有深切體會。絲路基金充分考慮各國人民對保持良好生態(tài)環(huán)境、提高生活水平的期待，與合作伙伴共同探索經(jīng)濟效益與生態(tài)效益并重的合作模式。同時，在投資管理中，我們也希望與合作伙伴一道，遵守最佳國際準則和實踐，創(chuàng)造和維護投資國家的良好環(huán)境。

  三是促進投融資幣種多元化。出于匯兌成本、匯率風險、支付限制等原因，“一帶一路”沿線國家對跨境支付和結(jié)算貨幣的需求日趨多元化。隨著人民幣加入SDR、人民幣跨境支付清算系統(tǒng)（CIPS）的上線，對人民幣投融資的需求也在不斷增加。今年5月14日，習近平主席在“一帶一路”國際合作高峰論壇開幕式上宣布，向絲路基金新增資金1000億元人民幣，以加大對“一帶一路”建設(shè)的資金支持。絲路基金將順應(yīng)項目驅(qū)動和需求驅(qū)動，積極創(chuàng)新投融資模式、開發(fā)新金融產(chǎn)品，促進本幣、包括人民幣在項目投資中的運用，更好地匹配項目層面和資金使用方的多樣化需求，同時助推人民幣的國際化。

  中國建材報：在“一帶一路”沿線的投資受國際環(huán)境和所在國政治、經(jīng)濟條件的影響很大，風險也相對較高，請問絲路基金是如何應(yīng)對和管控投資中存在的風險的

  楊澤軍：風險與投資行為相伴相生，是任何一個投資機構(gòu)都需要面對的課題。絲路基金的資金來源主要是國家的外匯儲備，對防控風險高度重視。

  在項目選擇、投資決策過程，我們會進行充分考察，包括國別風險、行業(yè)風險、社會風險，以及宏觀經(jīng)濟風險、匯率匯兌風險等。

  在對項目投資決策并出資后，絲路基金項目團隊嚴格按照投資合同和管理規(guī)劃落實對項目的管理，確保各階段投資收益的實現(xiàn)，以及對項目運營風險的及時識別和有效控制。絲路基金還通過參與項目公司董事會，參加項目的后期運營，敦促投資主體和運營方履行投資合約，遵守國際規(guī)則和投資所在國社會文化和法律法規(guī)，與投資主體共同履行在環(huán)境保護、勞工權(quán)益、就業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)保護等各方面的義務(wù)，降低政策風險，避免不當行為造成的損失。

  我們會從相對較長的投資期限出發(fā)，對項目保持長期和及時的風險觀察視角，在投資合作過程中遵循市場化原則，希望與投資伙伴共享收益、共擔風險。

  中國建材報：絲路基金重點圍繞“一帶一路”建設(shè)推進與相關(guān)國家和地區(qū)的基礎(chǔ)建設(shè)、資源開發(fā)、產(chǎn)能合作和金融合作等項目，建材行業(yè)恰好是基礎(chǔ)建設(shè)和產(chǎn)能合作的中堅力量，請問絲路基金在建材方面是如何尋找投資合作項目和伙伴的？有哪些標準？

  楊澤軍：“一帶一路”建設(shè)為我國建材行業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型提供了重要機遇。絲路基金在基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)能合作等方面的項目，都能夠直接或者間接地帶動中國建材行業(yè)“走出去”。

  參與“一帶一路”建設(shè)有利于建材企業(yè)去產(chǎn)能和調(diào)結(jié)構(gòu)。中國建材行業(yè)企業(yè)普遍面臨去產(chǎn)能的巨大壓力，已經(jīng)集體進入結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期。“一帶一路”將在其中發(fā)揮牽線搭橋的重要作用，通過國際互聯(lián)互通合作，讓產(chǎn)品或裝備走出去等多種方式，能夠有效促進重點行業(yè)逐步消解過剩產(chǎn)能。但過剩產(chǎn)能絕不等同于落后產(chǎn)能，國內(nèi)建材企業(yè)應(yīng)該把握住“一帶一路”建設(shè)機會，加大創(chuàng)新力度，提高產(chǎn)品附加值，以一流的技術(shù)、一流的裝備、一流的管理參與國際競爭。

  同時，建材企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)應(yīng)找準“綠色建材”的方向?！耙粠б宦贰背h明確提出了“共建綠色絲綢之路”的要求。建設(shè)生態(tài)文明、實現(xiàn)綠色發(fā)展，是“一帶一路”建設(shè)秉持的重要理念。

  “一帶一路”沿線國家大多是新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家，處于工業(yè)化、城市化的進程，基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱，不少國家的經(jīng)濟高度依賴能源、礦產(chǎn)等資源行業(yè)，通過參與國際產(chǎn)能合作、實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)多元化的愿望比較迫切，但在發(fā)展過程中應(yīng)特別注重經(jīng)濟效益和生態(tài)效益的平衡。中國在多年的發(fā)展實踐中對生態(tài)文明建設(shè)的現(xiàn)實緊迫性有深切的體會。中國在“一帶一路”建設(shè)中絕不能以低廉的經(jīng)濟利益換取寶貴的資源、環(huán)境和生態(tài)價值，而是充分考慮各國人民對良好生態(tài)環(huán)境的期待，與合作伙伴共同探索經(jīng)濟效益與生態(tài)效益并重的合作模式。建材企業(yè)應(yīng)大力發(fā)展綠色建材，主動適應(yīng)“一帶一路”建設(shè)的綠色化需求，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

  中國建材報：絲路基金自成立以來，已經(jīng)為多個企業(yè)提供金融支持，拓展了合作空間?！白叱鋈ァ钡慕ú钠髽I(yè)中，中小型企業(yè)居多，很多中小民營企業(yè)也希望能抓住這個機會，如何做可以獲得絲路基金的幫助和支持？

  楊澤軍：改革開放三十多年來，民營企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，創(chuàng)造了60%以上的GDP、50%以上的稅收、80%以上的就業(yè)，民營企業(yè)成為持續(xù)發(fā)展的重要能力?！笆濉币?guī)劃明確了民營經(jīng)濟的發(fā)展方向和指導思想，給民營經(jīng)濟的發(fā)展帶來了更為優(yōu)越的發(fā)展環(huán)境，“一帶一路”建設(shè)也為民企“走出去”提供了機遇。絲路基金對合作伙伴一視同仁，支持民營企業(yè)走出去也是我們的責任。目前我們的項目儲備中既有來自國有企業(yè)的，也有來自民營企業(yè)的，今后希望能夠加強與民營企業(yè)的合作，支持民營企業(yè)走出去。

  絲路基金與中小企業(yè)、民營企業(yè)的合作，既可以是直接支持企業(yè)“走出去”，與企業(yè)共同開展境外投資；也可以通過絲路基金投資的境外項目，形成對國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的采購，幫助企業(yè)拓展市場。此外，絲路基金還投資參與了專注于不同的區(qū)域和行業(yè)的基金，這些基金投資可有效拓展絲路基金的項目資源和來源，幫助中小企業(yè)尋找在相關(guān)區(qū)域或行業(yè)的投資機會。例如，絲路基金已作為有限合伙人加入國際金融公司（IFC）亞洲新興市場基金，主要在亞洲新興市場國家具有良好發(fā)展?jié)摿Φ闹圃鞓I(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、能源資源、基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等行業(yè)中發(fā)掘投資機會；絲路基金還作為基石投資人投資了專注于科技、醫(yī)療、環(huán)保等新興行業(yè)投資的中法FCValueTrail基金，這些基金更適合規(guī)模較小的項目合作。

  中國建材報：習近平主席在“一帶一路”國際合作高峰論壇開幕式上的演講中宣布：“中國將加大對‘一帶一路’建設(shè)資金支持，向絲路基金新增資金1000億元人民幣，鼓勵金融機構(gòu)開展人民幣海外基金業(yè)務(wù)，規(guī)模預計約3000億元人民幣?！蹦J為下一步絲路基金有哪些新的投資和合作計劃？在區(qū)域和行業(yè)布局方面，絲路基金有什么樣的進一步考慮？

  楊澤軍：今年5月14日，習近平主席在“一帶一路”國際合作高峰論壇開幕式上宣布，向絲路基金新增資金1000億元人民幣，以加大對“一帶一路”建設(shè)的資金支持，這說明中國政府對絲路基金高度重視、充分信任，我們也深感責任之重大。

  如前所述，“一帶一路”沿線國家對投融資貨幣的多元化有潛在需求，促進貨幣多元化也有助于擴大“一帶一路”建設(shè)的可用資金來源。人民幣增資使絲路基金的資本實力進一步增強，有助于絲路基金為“一帶一路”建設(shè)提供更加有力、多幣種和可持續(xù)的投融資支持。絲路基金愿意與境內(nèi)外投資者加強合作，順應(yīng)項目需求，積極創(chuàng)新投融資模式、開發(fā)新金融產(chǎn)品，推進人民幣海外投資運作。

  關(guān)于絲路基金未來的投資重點，從地域上看，絲路基金將繼續(xù)圍繞“一帶一路”建設(shè)，將“一帶一路”沿線重點地區(qū)、支點國家作為投資布局的重點，并逐步推進在沿線區(qū)域和國家的全面布局。但絲路基金的投資并不局限于“一帶一路”沿線的國家和地區(qū)，只要有利于互聯(lián)互通、符合市場化原則的項目都可以選擇。

  從行業(yè)上看，絲路基金在基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作和金融合作等領(lǐng)域都有涉獵。未來除了國際上比較關(guān)注的基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源開發(fā)以及鋼鐵、水泥等傳統(tǒng)產(chǎn)能的合作，絲路基金還將著力開拓高端制造業(yè)、創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保、新型服務(wù)業(yè)等多個行業(yè)的投資機會，支持“一帶一路”建設(shè)不斷釋放產(chǎn)業(yè)合作的潛力。

  此外，由于“一帶一路”建設(shè)所需投融資規(guī)模巨大，需要投資者多方聯(lián)手共同參與，絲路基金已經(jīng)開展了與IFC、EBRD、EIB等國際多邊機構(gòu)以及多家境內(nèi)外大型銀行的合作，今后還將繼續(xù)推進與其他投資者的合作，深化與中外企業(yè)和金融機構(gòu)的伙伴關(guān)系，在開展項目篩選和投融資、信息交流和經(jīng)驗分享、共同設(shè)立基金等方面開展合作。我們也期待加強與中國建材企業(yè)的合作，共同為推進“一帶一路”建設(shè)做出貢獻。