錯(cuò)峰生產(chǎn)疊加熟料控銷(xiāo) 雨季過(guò)后水泥價(jià)格穩(wěn)中有升

秋冬錯(cuò)峰生產(chǎn)拉開(kāi)序幕，“后疫情”時(shí)代水泥價(jià)格逐步走出穩(wěn)健型增長(zhǎng)曲線。

日前，山西省發(fā)布2020-2021年秋冬季實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知指出，錯(cuò)峰生產(chǎn)行業(yè)包括水泥熟料及粉磨站等重點(diǎn)涉氣行業(yè)企業(yè)，仍舊按照分級(jí)管理的原則實(shí)施停產(chǎn)。其中，被評(píng)定為D級(jí)的企業(yè)，或未按期完成治理改造任務(wù)的企業(yè)，實(shí)施停產(chǎn)；被評(píng)定為C級(jí)、非引領(lǐng)性的企業(yè)，實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)；被評(píng)定為A、B、B-級(jí)和引領(lǐng)性的企業(yè)、工信部認(rèn)定的綠色工廠，不納入錯(cuò)峰。錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間為2020年11月1日至2021年3月31日。

事實(shí)上，進(jìn)入三季度以來(lái)，泛東北及晉冀魯豫地區(qū)都相繼啟動(dòng)為期4個(gè)月的錯(cuò)峰生產(chǎn)，同時(shí)保證全年停窯時(shí)間不少于160天。近期河北省所有水泥熟料企業(yè)9月26日0點(diǎn)至10月5日24點(diǎn)起開(kāi)展秋季強(qiáng)化減排錯(cuò)峰生產(chǎn)行動(dòng)，共計(jì)停窯10天。此外，河南安陽(yáng)提出秋冬季粉磨站單雙號(hào)輪流生產(chǎn)的調(diào)控方案，山東濟(jì)寧按照綠色管控實(shí)施方案，要求B、C、D級(jí)企業(yè)停產(chǎn)分別不少于1個(gè)月、2個(gè)月和3個(gè)月；湖南省明確長(zhǎng)株潭及傳輸通道省市錯(cuò)峰天數(shù)基數(shù)為75天，其他市州70天。

“就大環(huán)境而言，國(guó)家實(shí)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革多年，在利潤(rùn)增長(zhǎng)空間上的政策紅利基本結(jié)束?！比涨埃袊?guó)水泥網(wǎng)、水泥大數(shù)據(jù)研究院首席研究員鄭建輝在接受記者采訪時(shí)表示，一方面是之前錯(cuò)峰生產(chǎn)一刀切，拓展有限，另一方面部分企業(yè)完成了超低排量改造，未來(lái)可能不需要再受錯(cuò)峰生產(chǎn)限制。

價(jià)格平穩(wěn)增長(zhǎng)

受錯(cuò)峰限產(chǎn)及下游房地產(chǎn)行業(yè)需求提升等因素影響，10月以來(lái)包括水泥在內(nèi)的建材行業(yè)多品種價(jià)格小幅提升。

但這種提升仍舊是結(jié)構(gòu)性的。鄭建輝指出：“水泥近期上漲相對(duì)比較緩慢，西南地區(qū)還出現(xiàn)了下降趨勢(shì)，整體屬于正常上漲路徑，穩(wěn)健型增長(zhǎng)。”

中信證券分析師孫明新指出，西南地區(qū)受天氣影響需求，價(jià)格有小幅下跌西南地區(qū)受天氣影響需求，價(jià)格有小幅下跌，華北和東北價(jià)格上漲較多，漲價(jià)主要集中在北方個(gè)別省份?！皷|北三省本地市場(chǎng)需求仍然偏弱，遼寧和吉林廠家船運(yùn)外銷(xiāo)量較大，遼中庫(kù)存普遍較低，廠家繼續(xù)推動(dòng)價(jià)格上漲。安徽省內(nèi)9月底仍有陰雨天氣影響，各企業(yè)水泥地銷(xiāo)出貨均略低于正常水平，其中，皖北區(qū)域農(nóng)忙影響下，部分企業(yè)水泥出貨僅正常水平六成左右。安徽沿江區(qū)域部分熟料線停窯檢修或技改，熟料雖然控制銷(xiāo)售但庫(kù)存仍快速降至三至四成的偏低位水平?！?/p>

事實(shí)上，2020年受疫情影響，水泥價(jià)格第一季度水泥產(chǎn)量3億噸，同比下降23.9%。隨著復(fù)產(chǎn)復(fù)工順利進(jìn)行，1-4月全國(guó)水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2332億元，同比下降13%，利潤(rùn)總額353億元，降幅均有所收窄?？v觀1-8月，這種穩(wěn)步提升的趨勢(shì)更為明顯，1-8月全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量14.42億噸，同比下降2.1%，8月全國(guó)水泥產(chǎn)量2.25億噸，同比增長(zhǎng)6.6%。進(jìn)入9月后，由于西南地區(qū)雨水不期而至，全國(guó)水泥價(jià)格漲跌互現(xiàn)，華東、華中、華北、東北地區(qū)持續(xù)漲勢(shì)，華南止跌回升，而西南、西北部分區(qū)域水泥價(jià)格持續(xù)回落，但整體行情持續(xù)向好。

而在10月，傳統(tǒng)冬季大氣污染防治工作使得河北、山東、山西、河南等省一些地區(qū)發(fā)布“停工令”，疊加部分項(xiàng)目年底趕工，下游需求提升。此前已有消息傳出，京津冀地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)計(jì)劃10月15日對(duì)不同規(guī)格水泥價(jià)格大幅上調(diào)30-60元/噸，高標(biāo)通知上調(diào)以60元/噸為主，其中石家莊地區(qū)大廠11日起已通知調(diào)漲。

“對(duì)比傳統(tǒng)‘金9銀10’，今年因疫情影響前期價(jià)格下跌超預(yù)期，提價(jià)較之以往提前至8月就開(kāi)始了。9月因局部地區(qū)雨水增多，整體增長(zhǎng)偏穩(wěn)?！编嵔ㄝx分析稱(chēng)，預(yù)計(jì)10月降雨量減少，需求會(huì)上漲，因此對(duì)于水泥價(jià)格是看漲，尤其是華東地區(qū)。北方可能由于天氣轉(zhuǎn)冷，上漲偏穩(wěn)。

熟料進(jìn)口加大

水泥價(jià)格的強(qiáng)勢(shì)反彈疊加海外熟料價(jià)格持續(xù)低迷共同催生了進(jìn)口熟料熱。

根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2020年1-7月份水泥熟料累計(jì)進(jìn)口1644萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)51%。另?yè)?jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，1-5月份共進(jìn)口水泥和熟料1107萬(wàn)噸，同比增加23.4%，即6-7月約進(jìn)口水泥和熟料共537萬(wàn)噸。1-7月進(jìn)口量同比增長(zhǎng)51%，平均離岸價(jià)格21美元/噸，同比下降15%。按匯率換算，21美元約為141元人民幣，即國(guó)外企業(yè)的熟料成本約在130元/噸以下。

這種情形下，眾多企業(yè)紛紛加大了熟料進(jìn)口量。有業(yè)內(nèi)人士指出，海螺水泥旗下公司每個(gè)月約進(jìn)口25船125萬(wàn)噸左右熟料，其他貿(mào)易商每個(gè)月也有約50萬(wàn)噸左右進(jìn)口熟料到港，合計(jì)進(jìn)口量175萬(wàn)噸/月左右。并計(jì)劃全年采購(gòu)總量不低于400萬(wàn)噸，并且不排除根據(jù)市場(chǎng)需求情況會(huì)追加采購(gòu)量。

對(duì)此，鄭建輝分析稱(chēng)：“當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)加大熟料進(jìn)口量原因有二：對(duì)海螺水泥而言，10月1日前完成超低排放量改造，有窯線要停，安徽作為大的熟料基地，需要向外采購(gòu)的方式進(jìn)行補(bǔ)充；其次是今年海外疫情嚴(yán)重，亞洲是水泥的出口大國(guó)，這對(duì)華東沿海價(jià)格帶來(lái)影響和壓力，海螺此舉能一定程度平衡此壓力?！?/strong>

此外，“金九銀十”一般為水泥市場(chǎng)需求旺盛期，下游被熟料企業(yè)控銷(xiāo)影響的社會(huì)粉磨站進(jìn)口熟料量也將加大。因?yàn)橐坏┦炝蠑喙?，社?huì)粉磨站也將陷入停產(chǎn)、停業(yè)的危境。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，近兩年來(lái)各大企業(yè)一方面通過(guò)人為控制市場(chǎng)供給量推漲水泥和熟料價(jià)格，另一方面則以華東長(zhǎng)三角區(qū)域海中貿(mào)易平臺(tái)為主導(dǎo)，以東北熟料和搶灘進(jìn)口熟料做輔助把控市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。而當(dāng)前低價(jià)進(jìn)口熟料主要來(lái)源于越南、印度尼西亞、泰國(guó)等東南亞國(guó)家，熟料到港價(jià)約為320-330元/噸。

鄭建輝則認(rèn)為，當(dāng)前疫情對(duì)于水泥價(jià)格的影響因素有限，企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間更多來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部提升和行業(yè)自律，例如高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)裝備進(jìn)行升級(jí)，還有企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)。“像海螺水泥、華新水泥今年都有進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力，還有的企業(yè)尋求與其他企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，在保供的前提下尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間?！?/strong>