水泥板塊翻身成為牛股集中營

  今年以來，鮮有行情的水泥板塊突然爆發(fā)，多股獲得了明顯的超額收益，期間大牛股屢屢出現(xiàn)。

  行業(yè)龍頭海螺水泥本輪漲幅已經(jīng)超25%，妖王同力水泥近10個交易日漲逾90%，其中還有一波六連板，早前上峰水泥曾8個交易日股價翻倍。

  過去幾年，深陷產(chǎn)能過剩泥潭的水泥板塊從未像今天這樣引人注目。近期長江證券、中信建投等10多家券商集體看多水泥行情，新財富連續(xù)7次行業(yè)第一的中泰證券研究所所長楊濤在1月份就明確表示：“樂觀一點，多買點水泥?！?

  水泥股火爆背后，一些積極的利好信號已經(jīng)出現(xiàn)。

  首先是供給側(cè)改革帶來了行業(yè)的好轉(zhuǎn)曙光。 2月初，官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年我國水泥行業(yè)實現(xiàn)收入8764億元，同比增長1.2%，實現(xiàn)利潤518億元，同比大幅增長55%，盡管行業(yè)利潤率依舊處于較低水平，但是方向正在好轉(zhuǎn)。長江證券判斷，在協(xié)同限產(chǎn)效應下，北方水泥企業(yè)盈利已處底部回升過程，南方限產(chǎn)處于摸索階段，力度廣度都有空間。第二，需求端出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。長江證券數(shù)據(jù)顯示，2016年全國水泥產(chǎn)量24億噸，同比增長2.5%，行業(yè)在地產(chǎn)回暖和基建發(fā)力下實現(xiàn)正增長，而2015年為下降5%。第三，行業(yè)重組整合活躍。以金隅冀東重組、“兩材”合并、華新水泥收購拉法基水泥資產(chǎn)為代表，水泥龍頭企業(yè)已開始整合重組之路，這對產(chǎn)能過剩的水泥行業(yè)同樣是積極信號。第四，水泥獲得了市場認可，跑出了一批人氣牛股，徹底激活了板塊人氣。前有四川雙馬、上峰水泥，現(xiàn)有同力水泥、天山股份、西部建設(shè)。