當清理整頓落后產(chǎn)能疊加萬億基建計劃 水泥玻璃多頭狂歡

  隨著國家開始對落后產(chǎn)能進行清理整頓，加上多地政府發(fā)布規(guī)模超萬億元的年度投資計劃，水泥和玻璃產(chǎn)業(yè)的基本面隨之改善，價格步入上行通道。

  周五，鄭商所玻璃期貨主力合約1705午后觸及漲停板，收盤報1376元/噸。從去年10月中旬開始，玻璃期貨開啟明顯反彈之路，去年12月中旬漲至1390元，為2013年9月以來最高水平，迄今累計漲幅超35%。多只玻璃個股上漲。水泥板塊個股全線飄紅，上峰水泥、祁連山、萬年青漲停，過去一個月以來，該板塊多只個股步入上行通道。

  水泥行業(yè)企業(yè)去年上半年業(yè)績增速處于較低水平，下半年開始出現(xiàn)明顯回暖態(tài)勢。而玻璃行業(yè)則從去年上半年開始擺脫上一年的低迷，進入回暖期。去年四季度以來，水泥和玻璃均呈現(xiàn)出庫存偏緊，淡季不淡狀態(tài)，體現(xiàn)出供需結構持續(xù)向好。

  消息面?zhèn)鱽砝谩鴦赵阂寻l(fā)文要求開展清理落后產(chǎn)能，并將開啟專項督查。此外，新疆、江蘇等多地政府發(fā)布2017年投資計劃，規(guī)模均在萬億元以上。另外，“一帶一路”國際高峰論壇將于5月在京召開，該論壇是“一帶一路”提出三年多來最高規(guī)格的論壇活動，有望形成上半年一帶一路主題重要催化劑。而新疆地區(qū)的定位恰好是絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)。這些可能至少在短期內(nèi)對水泥和玻璃價格形成較大影響力。

  淘汰落后產(chǎn)能

  今日玻璃期貨及水泥股上漲最直接的刺激因素來自消息面。證券時報網(wǎng)報道稱，水泥玻璃行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能專項方案印發(fā)，國務院發(fā)文要求環(huán)保部、質(zhì)檢總局會同有關部門負責開展水泥、玻璃行業(yè)專項督查，對落后產(chǎn)能進行清理整頓。

  中國證券網(wǎng)也援引環(huán)保部消息稱，國務院多部門聯(lián)合啟動水泥、玻璃行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能專項督查，督查將于2017年2月12日-2月22日開展，將由部級領導帶隊分為8個督查組，對全國31個?。▍^(qū)、市）和新疆生產(chǎn)建設兵團水泥玻璃行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能情況進行專項督查。

  本次督查重點有以下幾個方面：

  一是《國務院關于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導意見》、《國務院辦公廳關于促進建材工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結構增效益的指導意見》，以及國務院各有關部門出臺的水泥玻璃行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能相關政策落實情況。

  二是使用《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄》淘汰類工藝技術與裝備的產(chǎn)能關停退出情況。

  三是利用法律手段倒逼水泥玻璃行業(yè)落后產(chǎn)能退出情況。

  四是水泥玻璃行業(yè)環(huán)保政策標準執(zhí)行情況。督查期間，鼓勵公眾對水泥玻璃行業(yè)落后產(chǎn)能環(huán)境污染問題進行舉報。

  與此同時，全國生產(chǎn)大省也公布了去產(chǎn)能規(guī)劃。其中，江蘇2017年將壓縮水泥產(chǎn)能90萬噸、平板玻璃產(chǎn)能200萬重量。河北提出壓減水泥110萬噸、平板玻璃500萬重量箱。寧夏將逐步淘汰日產(chǎn)1500噸及以下的水泥熟料生產(chǎn)線，力爭到2020年化解水泥產(chǎn)能400萬噸。并要求在2020年底前，嚴禁備案和新建擴大產(chǎn)能的水泥熟料、平板玻璃建設項目。

  去年12月21日，《國務院關于發(fā)布政府核準的投資項目目錄》公布，將鋼鐵、煤炭、船舶、玻璃、電解鋁及水泥列為產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)，要求各地方、各部門不得以任何方式備案及支持新增產(chǎn)能項目，并要求合力推進化解產(chǎn)能嚴重過剩。

  萬億基建計劃

  除了深化供給側(cè)改革，從供應端促進行業(yè)改善之外，包括新疆和江蘇在內(nèi)的多地政府公布的規(guī)模超過萬億元的基建投資計劃也將從需求端構成利好。

  新疆自治區(qū)政府在2017年政府工作報告中提出，力爭實現(xiàn)全社會固定資產(chǎn)投資1.5萬億元以上，全社會固定資產(chǎn)投資增長50%以上。其中，加快交通基礎設施建設，力爭完成公路建設投資2000億元、鐵路建設投資347億元、機場建設投資143.5億元。

  江蘇省2017年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃顯示，2017年江蘇固定資產(chǎn)投資為53070億元、工業(yè)投資26260億元、工業(yè)技改投資14960億元，預計比2016年分別增長10%左右、7%左右、7.5%左右。省級重大項目安排顯示，2017年將實施項目210個、儲備項目20個，總投資3.2萬億元，年度投資5133億元。

  湖南省2017年力爭完成固定資產(chǎn)投資3.1萬億元。

  據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，多個省份將2017年的投資目標設定在高位。山東、江蘇、河南、廣東、河北的投資增速目標，分別為10.5%、7.5%、12%、15%、9%左右。按此增速，2017年山東的投資額有望達到5.78萬億，江蘇為5.3萬億左右。