2016前三季度建材行業(yè)趨穩(wěn) 水泥產(chǎn)量保持增長(zhǎng)

  建材行業(yè)目前顯現(xiàn)出總體趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)，其表現(xiàn)一是需求保持平穩(wěn)，特別是項(xiàng)目釋放效應(yīng)對(duì)水泥等拉動(dòng)明顯；二是去產(chǎn)能成為行業(yè)自覺、不自覺的主動(dòng)行為，行業(yè)自律作用顯現(xiàn)；三是結(jié)構(gòu)調(diào)整工作有推進(jìn)，兼并重組促進(jìn)市場(chǎng)格局重構(gòu)，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境有所改善。但是水泥等主要產(chǎn)品價(jià)格同比仍處低位，全行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益尚未擺脫低迷狀態(tài)，建材行業(yè)總體趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)和基礎(chǔ)還較為脆弱。

  一、前三季度建材工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

  一是行業(yè)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增幅縮小，下滑壓力仍顯突出。9月份受建材傳統(tǒng)市場(chǎng)“旺季”、行業(yè)自律發(fā)揮效力及近期國(guó)家投資項(xiàng)目審批有所加快等因素影響，9月份當(dāng)月規(guī)模以上建材工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.8%，比8月份回升0.1個(gè)百分點(diǎn)，這是今年以來建材增長(zhǎng)速度持續(xù)下滑以后的首次回升。1~9月份規(guī)模以上建材工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.7%，6月份以后建材工業(yè)累計(jì)同比增速下滑幅度進(jìn)一步收窄。

  二是水泥、平板玻璃產(chǎn)量保持增長(zhǎng)。受需求及行業(yè)自律影響，今年下半年以來全國(guó)水泥產(chǎn)量增速放緩，但隨著市場(chǎng)旺季到來、水泥價(jià)格回升及G20會(huì)議后產(chǎn)能釋放，9月份當(dāng)月產(chǎn)量同比增速回升至2.9%，前三季度累計(jì)全國(guó)水泥產(chǎn)量達(dá)到17.6億噸，同比增長(zhǎng)2.6%。與水泥情況相反，6月份以來全國(guó)平板玻璃產(chǎn)銷量在價(jià)格上漲因素刺激下，加速回升的趨勢(shì)9月份仍在持續(xù)，9月份當(dāng)月產(chǎn)量同比增速進(jìn)一步加快，累計(jì)全國(guó)平板玻璃產(chǎn)量將達(dá)到5.8億重量箱，同比增長(zhǎng)4.1%。

  三是建材行業(yè)投資持續(xù)下降。不但水泥、平板玻璃等傳統(tǒng)過剩產(chǎn)業(yè)，而且混凝土與水泥制品、墻材等加工制品業(yè)投資也出現(xiàn)下滑，將影響建材轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展?jié)摿?，特別是建材行業(yè)90%投資來源于民間，非國(guó)有投資的下降，也表明建材民營(yíng)資本信心仍顯不足。

  四是經(jīng)濟(jì)效益呈回復(fù)性增長(zhǎng)。水泥玻璃等產(chǎn)品價(jià)格的回升影響，規(guī)模以上建材利潤(rùn)總額從年初的負(fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，前三季度達(dá)到2232億元，增長(zhǎng)9.7%，8月份水泥利潤(rùn)增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，前三季度利潤(rùn)總額249億元，同比增長(zhǎng)33.7%，平板玻璃自3月起全行業(yè)扭虧為盈，前三季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額40億元。雖然建材及水泥、平板玻璃經(jīng)濟(jì)效益有所增長(zhǎng)，但仍遠(yuǎn)低于前年同期水平，仍處于在去年以來效益下滑后的回復(fù)性階段。

  五是建材產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比保持回升。9月份建材產(chǎn)品平均出廠價(jià)格環(huán)比回升0.7%，同比下降幅度縮小到0.1%，三季度平均下降幅度從年初的4.5%縮小到2.6%。9月份全國(guó)水泥平均價(jià)格環(huán)比繼續(xù)上漲2.9%，比2月份最低值回升20元，漲幅7.4%，但1~9月平均價(jià)格仍比上年同期低6.8%。建筑用玻璃價(jià)格從2月份筑底回升，截至9月末每重量箱回升9元，漲幅超過15.8%，但9月末到10月上旬，建筑玻璃出廠價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)回落苗頭，每重量箱玻璃價(jià)格平均下降2元左右。

  二、建材行業(yè)發(fā)展中的積極變化

  1.建材行業(yè)“去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)”成為行業(yè)共識(shí)。政府、行業(yè)、企業(yè)形成合力，在市場(chǎng)需求沒有較大改變的情況下，建材行業(yè)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)增長(zhǎng)的良好開端。2015年，水泥產(chǎn)量出現(xiàn)了25年來的首次負(fù)增長(zhǎng)，錯(cuò)峰生產(chǎn)、主動(dòng)停產(chǎn)等成為常態(tài)，企業(yè)從消極對(duì)待、惡性競(jìng)爭(zhēng)逐漸開始了主動(dòng)應(yīng)對(duì)、積極參與。平板玻璃加快產(chǎn)品升級(jí)，玻璃深加工率、產(chǎn)品附加值有所提高，緩解市場(chǎng)壓力。截至2016年7月，全國(guó)共有浮法玻璃生產(chǎn)線352條，其中，冷修停產(chǎn)生產(chǎn)線124條，停產(chǎn)產(chǎn)能3.61億重量箱。

  2.兼并重組，市場(chǎng)格局加速重構(gòu)。2016年建材行業(yè)企業(yè)兼并重組運(yùn)作頻頻，金隅、冀東5月底通過資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)聯(lián)合重組，拉法基中國(guó)、華新水泥完成整合，華潤(rùn)、昆鋼嘉華戰(zhàn)略重組，中建材、中材兩家建材央企合并，以上使水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度提高了5個(gè)百分點(diǎn)，全國(guó)水泥市場(chǎng)重新布局，市場(chǎng)環(huán)境有所改善。以金隅與冀東兼并為例，自5月簽訂重組協(xié)議后，華北水泥市場(chǎng)環(huán)境迅速改善，冀東水泥由去年虧損超過17億元，到今年9月份經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)同比減虧20億元，其中三季度經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)環(huán)比增約6億元，同比增約9億元。

  3.錯(cuò)峰生產(chǎn)全面實(shí)施，效果明顯。2016年北方15省市自治區(qū)占企業(yè)總數(shù)的94%的487家水泥企業(yè)開展冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)行動(dòng)，688條熟料生產(chǎn)線停窯，占熟料生產(chǎn)線總數(shù)的91%，共減少熟料產(chǎn)量1.6億噸，減少熟料庫(kù)存1.2億噸，減少資金占用約180億元，有效調(diào)節(jié)了市場(chǎng)供需關(guān)系，緩解了北方地區(qū)企業(yè)虧損局面。今年，錯(cuò)峰生產(chǎn)將進(jìn)一步全面推開，由季節(jié)性錯(cuò)峰生產(chǎn)向季節(jié)性、環(huán)保性錯(cuò)峰生產(chǎn)全面推開。

  4.標(biāo)準(zhǔn)、政策等措施多管齊下，推進(jìn)去產(chǎn)能落到實(shí)處。近期，全面取消32.5復(fù)合硅酸鹽水泥的標(biāo)準(zhǔn)修訂工作已經(jīng)完成報(bào)批稿，并上報(bào)國(guó)標(biāo)委待批。此項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施后，將導(dǎo)致占據(jù)50%左右水泥總量的32.5復(fù)合硅酸鹽水泥退出市場(chǎng)，有望削減水泥產(chǎn)量2億噸左右。截至目前，全國(guó)大部分省市都從淘汰落后、供給側(cè)改革、調(diào)整結(jié)構(gòu)、投資審批等角度提出了水泥、玻璃等去產(chǎn)能的具體指標(biāo)和措施，政策的執(zhí)行效率和效果將提升和顯現(xiàn)。

  三、當(dāng)前建材行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要問題

  1.建材行業(yè)固定投資持續(xù)下降，投資信心不足，已經(jīng)波及加工制品業(yè)等行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)度。

  2.水泥玻璃企業(yè)貸款授信額度減少，收緊明顯，抽貸現(xiàn)象十分普遍，嚴(yán)重干擾企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。

  3.今年以來煤炭?jī)r(jià)格上漲迅速，已累計(jì)上漲160元每噸，漲幅達(dá)到32%，由此導(dǎo)致全國(guó)水泥生產(chǎn)成本增加約13元每噸，占今年以來水泥出廠價(jià)格增幅的80%以上。

  4.玻璃產(chǎn)量回升過猛，價(jià)格面臨再次下滑風(fēng)險(xiǎn)。今年以來玻璃銷量回升，庫(kù)存減少，但當(dāng)前平板玻璃庫(kù)存仍然是一個(gè)月零5天的產(chǎn)量，7500萬重量箱。在價(jià)格上漲的刺激下，三季度全國(guó)平板玻璃產(chǎn)銷量回升過猛。今年后4個(gè)月平板玻璃產(chǎn)銷量不加以控制，在龐大庫(kù)存和過剩產(chǎn)能的壓力下，四季度平板玻璃價(jià)格有可能再次下跌，而且價(jià)格在9月中旬短暫下滑后10月中上旬已經(jīng)再次下滑。

  四、四季度及明年建材行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢(shì)預(yù)判

  1.宏觀市場(chǎng)環(huán)境基本平穩(wěn)，全國(guó)投資增速止跌趨平，投資項(xiàng)目加快釋放，直接拉動(dòng)作用仍然存在，確保建材行業(yè)四季度市場(chǎng)傳統(tǒng)旺季仍旺提供了支撐，支撐著建材行業(yè)外部環(huán)境平穩(wěn)。

  2.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性矛盾制約行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量回升。目前影響建材經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的主要問題不是產(chǎn)量、銷量的增長(zhǎng)速度，而是低迷的產(chǎn)品價(jià)格和持續(xù)下滑的經(jīng)濟(jì)效益。在需求不振和過剩產(chǎn)能的壓力下，今年建材規(guī)上利潤(rùn)在去年低水平上恢復(fù)增長(zhǎng)，但不可能恢復(fù)前年以前的正常水平。

  3.下半年價(jià)格回升難以充分影響全年效益。雖然下半年水泥等價(jià)格回升，但產(chǎn)銷量增速持續(xù)下滑，且煤耗成本上升吃掉了今年以來水泥出廠價(jià)格增幅的80%以上。

  建材行業(yè)四季度及明年初期穩(wěn)增長(zhǎng)目標(biāo)將預(yù)期實(shí)現(xiàn)。今年全年建材工業(yè)增加值增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)在7%左右，全年水泥產(chǎn)量恢復(fù)超過去年水平，但低于前年水平，年增長(zhǎng)增長(zhǎng)率在2.4%，平板玻璃產(chǎn)量年增長(zhǎng)率將達(dá)到3%。受建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)下滑等因素影響，明年建材增速將很可能低于工業(yè)平均增速，處于低速增長(zhǎng)階段。