四川雙馬披露要約收購報告 林棟梁將成新實控人

  近日，四川雙馬（000935）發(fā)布控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，自然人林棟梁即將成為上市公司新任實際控制人。由于，股權(quán)受讓方存一致行動人關(guān)系，且收購比例超過了30%，因而自動觸發(fā)了全面收購要約。8月22日晚間，四川雙馬發(fā)布要約收購報告書，要約價格為8.09元/股，溢價幅度較高。

  要約價格溢價27%

  據(jù)悉，拉法基中國海外控股公司（以下簡稱LCOHC）、拉法基瑞安（四川）投資有限公司（以下簡稱四川瑞安）擬轉(zhuǎn)讓合計所持有的四川雙馬55.93%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓完成后，LCOHC僅持有四川雙馬17.55%股份，不再控股公司，四川瑞安不再持有公司股份。

  與此同時，公告顯示，8月19日，LCOHC分別與北京和諧恒源科技有限公司（以下簡稱和諧恒源）和天津賽克環(huán)（以下簡稱賽克環(huán)）正式簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議；四川瑞安分別與賽克環(huán)和北京泛信壹號股權(quán)投資中心正式簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，上述協(xié)議將合計轉(zhuǎn)讓四川雙馬55.93%股份，合計轉(zhuǎn)讓金額為34.52億元。

  不過，和諧恒源及其一致行動人賽克環(huán)合計持有50.93%四川雙馬股權(quán)，由于收購比例超過了30%，自動觸發(fā)了全面收購要約。因而，2016年8月22日晚間，四川雙馬發(fā)布要約收購報告書。

  根據(jù)公告披露，上述要約收購采取全面要約收購的方式，要約收購股份為四川雙馬除此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中收購人擬受讓的股份以外的其他已上市無限售條件流通股。其中，此次要約收購的價格為8.09元/股，要約收購股份數(shù)量為2.41億股，占被收購公司總股本的比例為31.53%。值得注意的是，四川雙馬8.09元/股的要約價格，高于該股停牌前收盤價7.01元/股的15.4%，同時也高于停牌前30個交易日加權(quán)平均價格算術(shù)平均值6.38元/股的26.8%。

  有市場人士認為，觸發(fā)要約收購的A股上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓并不多見，直接觸發(fā)要約以及溢價收購?fù)癸@出收購方對于此次收購的決心，更顯示出其對于公司未來發(fā)展的信心。另據(jù)四川雙馬相關(guān)人士介紹，股份轉(zhuǎn)讓和要約收購都將在符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則的前提下展開，努力創(chuàng)造上市公司、投資者的多贏局面。

  關(guān)注未來資產(chǎn)注入

  四川雙馬稱，預(yù)計此次收購正式完成后，不僅將徹底解決困擾四川雙馬多年的同業(yè)競爭問題，還可通過引入新的股東可促進公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展。但需要提醒的是，此次收購仍存在一定的市場風(fēng)險、交易風(fēng)險及審批的不確定性。

  證券時報路蓮花財經(jīng)（ID：lianhuaCAijing）記者注意到，如果此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項最終順利實施完成，那么四川雙馬的控制權(quán)將發(fā)生變更，和諧恒源將以其持有25.92%的股權(quán)比例將成為上市公司新的控股股東，自然人林棟梁則將成為該公司實際控制人。

  目前，拉法基方面已與收購方和諧恒源簽署了關(guān)于四川雙馬水泥資產(chǎn)購買和出售的期權(quán)協(xié)議，在股份轉(zhuǎn)讓完成后，拉法基中國將以其購買期權(quán)，按照約定對價從四川雙馬購買公司水泥業(yè)務(wù)資產(chǎn)；和諧恒源則有權(quán)對四川雙馬進行資產(chǎn)重組，不排除未來將根據(jù)上市公司的戰(zhàn)略需求和實際經(jīng)營情況擇機注入符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

  因此，即將控股四川雙馬的林棟梁迅速成為市場關(guān)注的焦點，而未來哪些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將會注入上市公司，且將會如何改造一家傳統(tǒng)的水泥制品企業(yè)，備受市場關(guān)注。據(jù)公開資料顯示，和諧恒源實際控制人林棟梁畢業(yè)于清華大學(xué)，擁有豐富的產(chǎn)業(yè)背景，近年來在技術(shù)驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)中進行了廣泛布局。其中，林棟梁曾主導(dǎo)投資高科技太陽能企業(yè)天華陽光，現(xiàn)已經(jīng)成功登陸納斯達克。同時，林棟梁還主導(dǎo)投資的非常規(guī)油氣公司、石墨烯薄膜技術(shù)公司，并吸引了一批優(yōu)秀的研發(fā)人員。

  除此之外，此次收購的一致行動人賽克環(huán)作為財務(wù)投資人，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為“和諧浩數(shù)”。根據(jù)公開資料，“和諧浩數(shù)”剛攜手木林森（002745）共同成立財團收購跨國領(lǐng)先巨頭企業(yè)歐司朗的光源業(yè)務(wù)，協(xié)助后者深入布局LED產(chǎn)業(yè)。