證監(jiān)會(huì)部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)嚴(yán)查IPO欺詐發(fā)行及信披違規(guī)

  證監(jiān)會(huì)近日部署了首次公開發(fā)行（IPO）欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸在昨日召開的證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，對(duì)此次執(zhí)法行動(dòng)的情況進(jìn)行了介紹。

  鄧舸表示，此次執(zhí)法行動(dòng)是證監(jiān)會(huì)貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，落實(shí)依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管工作要求，加強(qiáng)對(duì)IPO各個(gè)環(huán)節(jié)、各類主體、各種違法行為監(jiān)管執(zhí)法的重要工作部署。目前，從金融監(jiān)管部門、證券交易所、有關(guān)券商及中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾及其他渠道發(fā)現(xiàn)的第一批違法違規(guī)線索，已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)法程序。

  據(jù)了解，該執(zhí)法行動(dòng)將統(tǒng)一部署、協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，全面覆蓋IPO的各個(gè)環(huán)節(jié)，全面覆蓋發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、中介機(jī)構(gòu)等各類市場主體，同時(shí)全面覆蓋不披露、不及時(shí)披露、虛假披露等各種違法行為。

  鄧舸介紹，證監(jiān)會(huì)將組織行政許可、日常監(jiān)管、交易監(jiān)控、信訪舉報(bào)等多個(gè)部門和環(huán)節(jié)，多渠道、寬口徑、大范圍、全覆蓋地查找線索、發(fā)現(xiàn)問題、移交案件，“絕不放過任何一條違法線索，絕不放過任何一個(gè)問題企業(yè)，絕不放過任何一家失職機(jī)構(gòu)”。

  在專項(xiàng)執(zhí)法過程中，證監(jiān)會(huì)將通過如下四種方式發(fā)現(xiàn)問題線索：

  一是分類核查篩選。結(jié)合IPO企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查制度，針對(duì)信息披露風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目集中展開線索篩查；根據(jù)抽查工作情況，對(duì)內(nèi)控不力、風(fēng)險(xiǎn)較大的審計(jì)評(píng)估、法律服務(wù)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)核查。

  二是常規(guī)問核審查移送。通過日常審核環(huán)節(jié)強(qiáng)化問核，從嚴(yán)審查，從嚴(yán)把關(guān)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題，發(fā)現(xiàn)一起，移交一起。

  三是熱點(diǎn)跟蹤發(fā)現(xiàn)線索。密切關(guān)注市場輿情、新聞媒體、網(wǎng)絡(luò)傳媒對(duì)問題企業(yè)的報(bào)道和揭露，追蹤挖掘各種財(cái)務(wù)造假線索。

  四是技術(shù)數(shù)據(jù)挖掘。廣泛收集各類市場信息情報(bào)，通過稽查執(zhí)法大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和專門的財(cái)務(wù)分析工具，對(duì)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表、媒體揭披問題、市場關(guān)聯(lián)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘、量化擬合，不放過任何疑點(diǎn)。

  鄧舸表示，證監(jiān)會(huì)一直對(duì)信息披露違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢，但市場上違規(guī)披露的問題依然突出。在IPO環(huán)節(jié)，包裝上市、披露不實(shí)，乃至欺詐發(fā)行時(shí)有發(fā)生、屢禁不絕。

  這些違法違規(guī)行為主要表現(xiàn)為：

  發(fā)行人報(bào)送或披露的信息存在虛假記載，包括虛構(gòu)業(yè)務(wù)、虛增資產(chǎn)、收入和利潤，變?cè)焐踔羵卧飚a(chǎn)權(quán)證書和重要經(jīng)營證照等；發(fā)行人報(bào)送或披露的信息內(nèi)容不準(zhǔn)確、依據(jù)不充分或者選擇性、夸大性披露，存在誤導(dǎo)性陳述；發(fā)行人報(bào)送或披露的信息存在重大遺漏，包括未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易，未披露股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化，未披露獨(dú)立性方面的重大問題，未披露重大債務(wù)、違約或?qū)ν鈸?dān)保等；發(fā)行人未按規(guī)定報(bào)送或披露信息，包括未及時(shí)披露生產(chǎn)經(jīng)營的重大變化，未及時(shí)披露重大訴訟或仲裁進(jìn)展等；保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人沒有盡到保薦工作職責(zé)，審慎核查不足，專業(yè)把關(guān)不夠，出具的保薦書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，制作、出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏或者違反業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)業(yè)。

  鄧舸強(qiáng)調(diào)，證券市場的投融資活動(dòng)高度依賴真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露，IPO欺詐發(fā)行及虛假披露嚴(yán)重背離誠信原則，嚴(yán)重違反法律規(guī)范，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，是資本市場最為嚴(yán)重的三大證券欺詐行為之一。此次專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)既是加強(qiáng)對(duì)IPO各個(gè)環(huán)節(jié)、各類主體、各種違法行為監(jiān)管執(zhí)法的工作部署，也是監(jiān)管機(jī)關(guān)一系列凈化IPO市場環(huán)境舉措的組成部分。

  前期，證監(jiān)會(huì)已查處了6家審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)，嚴(yán)肅追究了欣泰電氣及其中介機(jī)構(gòu)違法責(zé)任，并對(duì)17家首發(fā)企業(yè)終止審查。

  鄧舸表示，IPO欺詐發(fā)行和違規(guī)披露涉案主體多、鏈條長、手法隱蔽，嚴(yán)重侵害投資者利益，破壞市場秩序，必須嚴(yán)肅查處。而杜絕造假、反對(duì)欺詐，用法律武器維護(hù)IPO信息披露制度的嚴(yán)肅性，也需要市場主體和社會(huì)各界廣泛參與。

  “證監(jiān)會(huì)真誠歡迎市場各方面，特別是企業(yè)內(nèi)部了解情況、有正義感，關(guān)心市場健康發(fā)展、愿意為保護(hù)投資者合法權(quán)益擔(dān)當(dāng)責(zé)任的人士向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)反映問題線索。”