大陸水泥業(yè)加速去產(chǎn)能 臺(tái)泥、亞泥營(yíng)運(yùn)望好轉(zhuǎn)

  大陸兩會(huì)召開，將針對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)進(jìn)行供給側(cè)改革討論，海螺水泥等水泥股價(jià)已提前反應(yīng)，3月以來大漲近15％。臺(tái)泥（1101）、亞泥（1102）認(rèn)為，清明節(jié)過后，大陸水泥價(jià)格可望出現(xiàn)小漲，預(yù)期下半年的產(chǎn)業(yè)景氣將可回溫，全年的營(yíng)運(yùn)一定優(yōu)于去年。

  在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，大陸水泥行業(yè)未來5年去產(chǎn)能路線圖逐漸清晰，引導(dǎo)大陸A股大幅反彈，其中，海螺本周股價(jià)大漲21％，福建水泥也有1成的漲幅。

  臺(tái)泥指出，春節(jié)過后，兩廣地區(qū)水泥熟料已預(yù)先每噸調(diào)漲人民幣10～15元，這只是試探式的上調(diào)，如果兩會(huì)供給側(cè)改革政策出臺(tái)后，預(yù)期，市場(chǎng)還會(huì)有接連性的上漲調(diào)整。

  臺(tái)泥預(yù)期，清明節(jié)過后，市場(chǎng)的訊息應(yīng)可有正確的走向，加上相關(guān)“鐵、工、基”建設(shè)經(jīng)費(fèi)及項(xiàng)目也將確定，到時(shí)市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)會(huì)反映。

  亞泥指出，大陸加速去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)，將會(huì)是這次兩會(huì)對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)的原則，因此對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的回升是有幫助的，預(yù)期第2季中開始，華中地區(qū)的水泥價(jià)格應(yīng)會(huì)有一定程度的回升。

  對(duì)于今年的營(yíng)運(yùn)，臺(tái)泥表示，臺(tái)泥大陸市場(chǎng)去年?duì)I運(yùn)還是有賺人民幣1億多元，只是因?yàn)閰R兌損失3億多元，造成整個(gè)虧損。不過，以今年的情況看來，營(yíng)運(yùn)環(huán)境及匯率的走勢(shì)，都比去年好許多。

  臺(tái)泥認(rèn)為，今年大陸水泥市場(chǎng)應(yīng)該是上半年市況會(huì)優(yōu)于去年上半年，以目前當(dāng)?shù)卣呒笆袌?chǎng)展望，今年一定可以賺錢。亞泥也預(yù)期，今年大陸會(huì)是一季比一季好。

  法人預(yù)估，在大陸對(duì)水泥市場(chǎng)采取一連串去產(chǎn)能、穩(wěn)價(jià)格的措施下，臺(tái)、亞泥今年大陸地區(qū)的營(yíng)收及獲利應(yīng)可比去年增加10％上下。