習(xí)近平再度強(qiáng)調(diào)供應(yīng)側(cè)改革 建材、煤炭、鋼鐵三大板塊望聞風(fēng)而動

  1月18日上午，省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部學(xué)習(xí)貫徹十八屆五中全會精神專題研討班在中央黨校開班。習(xí)近平在開班式上發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期向好的基本面沒有變；供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要從生產(chǎn)端入手，重點(diǎn)是促進(jìn)產(chǎn)能過剩有效化解，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化重組，降低企業(yè)成本，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，增加公共產(chǎn)品和服務(wù)供給，提高供給結(jié)構(gòu)對需求變化的適應(yīng)性和靈活性。

  興業(yè)證券預(yù)計，要想真正釋放貨幣寬松的空間，只有通過結(jié)構(gòu)性改革，提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)回報率預(yù)期，將更多資金引入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

  有機(jī)構(gòu)稱，受供給側(cè)改革催化影響，采掘、鋼鐵和有色等周期性板塊表現(xiàn)突出。從價格彈性看，可持續(xù)性不太強(qiáng)。但建議高度重視供給側(cè)改革的全年性影響，預(yù)計有望成為貫穿全年主線，關(guān)注傳統(tǒng)周期板塊回調(diào)后，供給側(cè)改革再次發(fā)酵的配置性機(jī)會；其他如銀行、低估值高股息、價格向上的農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖表現(xiàn)出較好防御性。另外，也可關(guān)注匯率風(fēng)險逐漸釋放后的航空板塊。

  分析認(rèn)為，近期中央接連聚焦供應(yīng)側(cè)改革問題，相關(guān)領(lǐng)域的改革進(jìn)程有望提速，而抑制新增產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能，加快產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新等舉措都將為行業(yè)內(nèi)具有實(shí)力的龍頭企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。可關(guān)注：

  1、煤炭板塊：陜西煤業(yè)、安源煤業(yè)、山煤國際、中國神華、云煤能源等；

  2、鋼鐵板塊：寶鋼股份、武鋼股份、攀鋼釩鈦、本鋼板材、鼎泰新材等；

  3、建材板塊：青松建化、冀東水泥、海螺水泥、南玻A、金剛玻璃等。