補漲需求+價格反彈 建筑材料周漲8.36%

  7月下旬起，我國局部地區(qū)水泥企業(yè)上調(diào)產(chǎn)品價格，這為建筑材料類相關(guān)上市公司帶來股價表現(xiàn)機會。同時，作為年初以來滯漲品種，建筑建材當(dāng)前存有一定補漲動力，兩方面積極因素疊加爆發(fā)，令申萬建筑材料指數(shù)一周來大漲8.36%，位居行業(yè)板塊漲幅之首，領(lǐng)先位居第二的汽車指數(shù)2.29個百分點。

  上周申萬建筑材料指數(shù)持續(xù)以陽線報收，至周五收盤已經(jīng)將20日、5日和10日均線悉數(shù)攻克，劍指半年線；在近期市場情緒謹慎、交投低迷的背景下，上周三該板塊更明顯放量，折射資金對該品種預(yù)期升溫，入場博弈意愿增強。正常交易的60只成分股中，有55只上周出現(xiàn)上漲，其中的49只跑贏大盤。共有27只股票漲幅超過了10%，韓建河山、偉星新材、華新水泥分別上漲61.08%、30.06%和29.99%，領(lǐng)漲其他成分股。

  據(jù)數(shù)據(jù)監(jiān)測，當(dāng)前水泥價格跌至7年最低點，全國高標(biāo)水泥均價跌至262元/噸，行業(yè)盈利能力僅次于2005年，企業(yè)普遍有價格上漲需求。進入7月下旬，湖南、湖北、甘肅、陜西等地區(qū)水泥價格率先上調(diào)，市場普遍認為，后續(xù)提價或從上述集中度較高地區(qū)向外擴散，四季度行業(yè)整體利潤有望反轉(zhuǎn)。此外，今年以來建材板塊明顯跑輸大盤，表現(xiàn)甚至不如產(chǎn)能去化壓力巨大的鋼鐵、煤炭板塊，在一級行業(yè)中走勢墊底，滯漲行情賦予該板塊較強補漲需求。再加上上周市場做多方向模糊，熱點輪動加快，景氣改善確定向偏強的建筑材料行業(yè)因此受到青睞。

  展望后市，該行業(yè)板塊的補漲動力尚未完結(jié)，受益北京申辦冬奧會、京津冀協(xié)同發(fā)展加速、“一帶一路”振興規(guī)劃等，包括水泥、地下管網(wǎng)在內(nèi)的建材品種保持上升態(tài)勢概率較大。截至目前，今年國家發(fā)改委批復(fù)的鐵路、城市軌道交通、機場建設(shè)等大型基建項目的預(yù)計投資規(guī)模已經(jīng)超過3000億元，同時一批地方重大建設(shè)工程也相繼開工。