貸存比75%規(guī)定即將取消 建材企業(yè)或迎來信貸春天

  6月24日，國務院常務會議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法案修正案（草案）》，草案刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將貸存比由法定監(jiān)管指標轉為流動性檢測指標。

  會議決定將草案提請全國人大常委會審議。若通過，將意味著《商業(yè)銀行法》20年的存貸比指標硬性考核將終結。

  對于這一套在商業(yè)銀行頭上20年的“緊箍咒”即將摘除的可能，市場解讀頗多。有人將其理解為中央出手“救市”，向市場釋放流動性，相當于變相降準；有人將其視為解決中小企業(yè)貸款困境的根本途徑；甚至有人認為解決過剩產能問題或也有了好辦法。

  不可否認，貸存比取消必將引發(fā)一連串反應。最為直接的影響，即對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理形成利好，緩解利率市場化進程中銀行面臨的負債成本上升的壓力。其中，股份制中小銀行由于受貸存比約束作用較為明顯，利好作用也尤為突出。因此有人預計，作為中小銀行信貸主要投放對象，中小企業(yè)一直處于融資難、融資貴的困境也將會得到一定程度上的改變。

  對此業(yè)界人士指出，一方面，貸存比規(guī)定取消對市場信貸規(guī)模的提升作用仍有待觀察；另一方面，被釋放的銀行信貸沖動流向過剩產能等低效資金需求領域，必須引起警惕。對于建材行業(yè)這樣一個中小企業(yè)眾多，且過剩產能問題十分突出的行業(yè)來說，企業(yè)在感到積極信貸信號的同時，也應保持一份冷靜。

  首先，面對當前銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境發(fā)生深刻變化，經(jīng)濟下行壓力仍然較大的背景，此次貸存比取消就是要立足于實體經(jīng)濟有效需求，優(yōu)化信貸結構，積極支持產業(yè)結構調整和優(yōu)化升級。應該說，本次銀行法草案的修訂早在醞釀之中，取消貸存比也早在監(jiān)管層的計劃之中。相對于放松貸存比考核指標這一舉措，釋放的信貸資金去向也勢必繼續(xù)成為監(jiān)管的重點，低效資金需求，尤其是過剩產能領域應予以警惕。

  其次，從主體的角度看，取消75%的貸存比紅線意味著銀行對資金使用的自主權增加了，但釋放出的大量資金銀行是否會投入到市場、怎么投入市場，還需要銀行要根據(jù)自身的經(jīng)營情況進行綜合考量。由于當前銀行惜貸主要是受國內經(jīng)濟下行壓力、銀行壞賬壓力大，以及有效需求不足的影響，可以預計，優(yōu)質資金需求領域仍是釋放的信貸能力主要流向。

  再次，商業(yè)銀行的貸款限制并非只有貸存比75%這一個指標，資本充足率、杠桿率、流動性覆蓋率等多項指標都會對商業(yè)銀行的貸款規(guī)模構成約束，單一貸存比考核的取消對信貸規(guī)模的影響有待觀察。

  不可否認，貸存比是銀行業(yè)特定時期而為之的行政手段，當前取消貸存比既是呼應化解融資問題大方向的有效步驟，也是為銀行支持實體經(jīng)濟，尤其是中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措。作為中小企業(yè)來說，強健自身，成為銀行眼中優(yōu)質高效的貸款客戶，才是迎接未來信貸釋放的最好方法。