亞投行擴圍 博鰲論壇臨近 一帶一路醞釀再次起航

  繼英國宣布有意成為亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的意向創(chuàng)始成員國后，法國、意大利和德國宣布將申請作為意向創(chuàng)始成員國加入亞投行。至此，歐洲最大的4個經(jīng)濟體均已決定加入亞投行。

  這一消息帶給資本市場的連鎖反應(yīng)尚未演繹完畢，即將召開的博鰲論壇又給市場帶來好消息。據(jù)中國證券報記者了解，本屆博鰲論壇除發(fā)布多個區(qū)域合作報告外，備受關(guān)注的“一帶一路”規(guī)劃有望在近期公布，不排除有在博鰲論壇前后亮相的可能。

  分析人士表示，在亞投行擴圍和博鰲論壇召開的雙重催化作用下，“一帶一路”和區(qū)域發(fā)展概念將使A股迎來新一輪上漲。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略逐步落實，A股市場將進入“中國創(chuàng)造”和“中國制造”比翼齊飛的系統(tǒng)性行情階段?！耙粠б宦贰备拍詈w的交通運輸、基礎(chǔ)建設(shè)等概念將繼續(xù)受追捧。

  三大主線迎利好

  業(yè)內(nèi)人士表示，亞投行被世界看好，是“一帶一路”戰(zhàn)略重大利好?！耙粠б宦贰背跗谑谴笠?guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，緊接著是資源能源開發(fā)利用，隨后是全方位貿(mào)易服務(wù)往來，這些將為資本市場帶來多產(chǎn)業(yè)鏈、多行業(yè)投資機會。受益于“一帶一路”大戰(zhàn)略的股票很有機會成為慢牛標的，在未來相當長一段時間內(nèi)持續(xù)高速增長，相關(guān)主題基金將迎來紅利收獲期。

  以基建為代表的“一帶一路”概念股經(jīng)過2014年大漲后，進入2015年多數(shù)個股處于調(diào)整狀態(tài)。其中，三一重工、準油股份、中國鐵建、中國中鐵、振華重工、中國電建、柳工、上峰水泥、青松建化和徐工機械等個股年內(nèi)跌幅均超5%，同期上證指數(shù)上漲6.63%。分析人士認為，受亞投行擴圍和博鰲亞洲論壇召開臨近事件催化影響，上述“一帶一路”龍頭股或迎來一輪補漲行情。

  光大證券報告表示，“一帶一路”將是貫穿未來3年至5年的超級投資主題，目前已有50個國家參與探討，國內(nèi)約31個省區(qū)市宣布加入“一帶一路”規(guī)劃建設(shè)中來，未來鐵路、公路、航空、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將成為突破點?？沙掷m(xù)關(guān)注大基建（中國電建、中國交建、中國鐵建、中國建筑、龍建股份）、高鐵核電（上海電氣、東方電氣、中國一重、中核科技、中國南車、中國北車）、金融（工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行）三大投資主線。同時第二波上漲已來臨，重點關(guān)注將要合并為中國中車的中國南車、中國北車，以及龍建股份、東南網(wǎng)架、中冠A、寶利瀝青等二線標的。

  區(qū)域投資迎機遇

  業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著一些發(fā)達國家加入，亞投行影響力將大幅度提升，對未來開展區(qū)域投資建設(shè)會起到積極推動作用，有利于推動貿(mào)易和投資自由便利化，促進區(qū)域經(jīng)濟一體化。

  有機構(gòu)測算，未來十年間，亞太區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施投資需求將達8萬億美元，潛在空間巨大。除中國外的18個亞投行成員國，2012年固定資產(chǎn)投資總金額為1.12萬億美元，而且這一投資額還在不斷增長。這對中國的高鐵、核電、工程承包設(shè)計和工程機械行業(yè)來說，相當于每年提供6-8萬億人民幣的大市場。

  分析人士表示，在優(yōu)勢互補與互利共贏的理念下，“一帶一路”帶來的區(qū)域經(jīng)濟整合新機遇與發(fā)展空間，磁吸效應(yīng)越來越強，不斷釋放新活力。歐亞、歐非等幾個大陸板塊在交通、經(jīng)貿(mào)等整合加快，市場鏈接將更為緊密，將進一步推動全球經(jīng)濟繁榮與開放。

  此外，即將召開的博鰲亞洲論壇將提出多項區(qū)域合作計劃。論壇期間將發(fā)布區(qū)域一體化進程報告、亞洲競爭力報告及新興經(jīng)濟體發(fā)展報告等多個旨在推動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的主題報告，促進經(jīng)濟一體化發(fā)展。海南、廣東、廣西等板塊迎來投資新機遇。

  加快人民幣國際化

  業(yè)內(nèi)人士說，“一帶一路”建設(shè)和區(qū)域經(jīng)濟一體化推進將加快人民幣國際化步伐。

  招商證券首席宏觀分析師謝亞軒表示，無論是金磚國家開發(fā)銀行、亞投行，還是絲路基金，共同目的都是通過向“一帶一路”沿線的公路、鐵路、通信管網(wǎng)、港口物流等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供信貸支持，推動人民幣國際化。

  謝亞軒認為，我國向“一帶一路”沿線國家提供資金支持的前提條件之一，是需要采購我國產(chǎn)品?！耙粠б宦贰毖鼐€國家多為資源出口國，大宗商品出口占比較大。目前，大宗商品市場供大于求的局面短期內(nèi)難以破解，美元持續(xù)走強對商品價格更是不利。因此，使用人民幣交易可使雙方企業(yè)避免因美元幣值波動所產(chǎn)生的匯率風(fēng)險，規(guī)避全球貨幣政策分化引起的潛在風(fēng)險。

  分析人士稱，區(qū)域經(jīng)濟一體化推進有助于提高人民幣國際化程度。在人民幣國際化程度提高后，使用人民幣對相關(guān)國家提供融資，這些國家再用人民幣向我國企業(yè)采購產(chǎn)品便是順理成章之事。由此，人民幣國際化有利于我國資本輸出，相關(guān)國家也愿意接受人民幣貸款資金，有助于保障我國的利益不受侵害。