華潤水泥2012年度業(yè)績報告

主營業(yè)務(wù)：

  公司為一家投資控股公司。其附屬公司乃主要從事水泥、混凝土及相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)及銷售。

報告期業(yè)績：

  由于中國經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致集團(tuán)產(chǎn)品的售價大幅下跌，集團(tuán)的盈利能力亦因此下降。不利影響已因集團(tuán)的銷量增加而減輕。年內(nèi)，集團(tuán)成功實現(xiàn)水泥及熟料總銷量約65,000,000噸的目標(biāo)，此乃因自二零一一年起投放的已建成及收購的新增產(chǎn)能所致。截至二零一二年十二月三十一日止年度的綜合營業(yè)額為25,345,300,000港元，較去年增長9.1%。截至二零一二年十二月三十一日止年度，公司擁有人應(yīng)占綜合盈利為2,324,400,000港元，較去年減少44.4%。年度每股基本盈利為0.357港元。

報告期業(yè)務(wù)回顧：

  營業(yè)額：截至二零一二年十二月三十一日止年度的綜合營業(yè)額達(dá)25,345,300,000港元，較去年的23,240,000,000港元增加9.1%。于二零一二年，集團(tuán)的水泥及熟料對外總銷量增加11,700,000噸及2,300,000噸，較二零一一年分別增加26.5%及36.0%。集團(tuán)所出售的水泥產(chǎn)品中約67.3%的等級為42.5或更高等級（二零一一年：72.9%），而集團(tuán)所出售的水泥產(chǎn)品中約44.6%為以袋裝銷售（二零一一年：35.6%）。用于集團(tuán)混凝土生產(chǎn)的內(nèi)部水泥銷量為2,700,000噸（二零一一年：2,800,000噸），占水泥總銷量的4.7%（二零一一年：6.0%）。集團(tuán)內(nèi)公司間交易金額878,300,000港元（二零一一年：1,032,300,000港元）已于綜合營業(yè)額中撇銷?；炷恋目備N量減少425,000立方米，較二零一一年減少3.1%。

  于二零一二年，水泥、熟料及混凝土的平均售價分別為每噸324.3港元、每噸257.1港元及每立方米370.9港元，較二零一一年分別減少12.2%、減少16.1%及增加3.8%。由于中國經(jīng)濟(jì)及興建活動放緩，水泥產(chǎn)品售價自年初開始逐月持續(xù)下滑。水泥存貨水平自七月起開始下降乃由于強(qiáng)勁的銷量所致，而自九月起，當(dāng)中國南部的水泥市場進(jìn)入正常旺季及穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的政府政策開始見效，水泥價格開始止跌回升。于二零一二年的混凝土售價于整個年度內(nèi)相對平穩(wěn)。

主要生產(chǎn)成本：

  集團(tuán)于二零一二年采購煤炭的平均價格約為每噸795港元，較二零一一年的平均價格每噸855港元下降7.0%，而煤炭質(zhì)量有所提升，其平均發(fā)熱量上升3.7%至每公斤4,928千卡。年內(nèi)，集團(tuán)的單位煤耗由二零一一年生產(chǎn)每噸熟料平均164.5公斤減少至161.0公斤，減少2.1%。集團(tuán)的標(biāo)準(zhǔn)煤耗由二零一一年的每噸熟料109.5公斤輕微改善至本年度的109.3公斤。由于煤炭價格下降及煤耗改善，集團(tuán)于年內(nèi)每噸熟料的平均煤炭生產(chǎn)成本由二零一一年的生產(chǎn)每噸熟料140.7港元下降9.0%至128.1港元。煤炭成本占年內(nèi)水泥銷售成本約43.2%（二零一一年：46.3%），并占年內(nèi)集團(tuán)的總銷售成本約37.0%（二零一一年：38.5%）。

  由于年內(nèi)集團(tuán)實施節(jié)能項目使電耗節(jié)省及余熱發(fā)電設(shè)備的較高使用率（部份被單位電費上升所抵銷），故年內(nèi)集團(tuán)每噸水泥的平均電力成本由二零一一年的43.2港元減少0.7%至42.9港元。公司成功改善電耗，年內(nèi)生產(chǎn)每噸水泥的電耗為84.1千瓦時（二零一一年：86.9千瓦時），相當(dāng)于節(jié)省成本約116,900,000港元（二零一一年：57,000,000港元）。公司的余熱發(fā)電設(shè)備表現(xiàn)令人滿意，年內(nèi)共發(fā)電1,517,300,000千瓦時，較二零一一年發(fā)電1,143,500,000千瓦時增加32.7%。于二零一二年，集團(tuán)發(fā)電量占所需電耗約27.9%（二零一一年：25.0%），且公司于年內(nèi)透過使用余熱發(fā)電節(jié)省成本約945,000,000港元（二零一一年：677,200,000港元）。年內(nèi)，電力成本占水泥銷售成本約17.6%（二零一一年：17.3%）及集團(tuán)的銷售成本總額約15.0%（二零一一年：14.4%）。

業(yè)務(wù)展望：

  截至二零一二年十二月三十一日，集團(tuán)透過附屬公司持有的水泥、熟料及混凝土的年產(chǎn)能分別為73,900,000噸、50,200,000噸及33,200,000立方米。在不考慮任何收購的前提下，公司預(yù)計，于二零一三年底，公司透過附屬公司持有的水泥、熟料及混凝土的年產(chǎn)能將分別增加至76,500,000噸、51,800,000噸及39,800,000立方米；于二零一四年底將分別增加至84,500,000噸、57,700,000噸及47,000,000立方米；于二零一五年底將分別增加至90,500,000噸、65,300,000噸及54,200,000立方米；于二零一六年底將分別增加至92,500,000噸、66,800,000噸及61,400,000立方米。此外，截至二零一二年十二月三十一日，集團(tuán)通過共同控制實體持有的在廣州市的水泥公司以及參股的在內(nèi)蒙古的聯(lián)營公司合計擁有水泥年產(chǎn)能23,200,000噸及熟料年產(chǎn)能14,500,000噸，其中按照股權(quán)權(quán)益歸屬于公司的水泥及熟料年產(chǎn)能分別為10,700,000噸及6,500,000噸。

  二零一三年，中國新一屆政府將保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策和積極的財政政策，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)。在中長期，城鎮(zhèn)化將成為推進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵點，不斷拉動投資增長，基礎(chǔ)設(shè)施投資依然是推動本輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要力量，隨著二零一二年五月份以來國家審批通過的城市軌道交通、水利、鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施項目的陸續(xù)開工并進(jìn)入實質(zhì)性建設(shè)階段，水泥行業(yè)的需求將更加旺盛。同時，淘汰落后產(chǎn)能及嚴(yán)格審批新增產(chǎn)能政策的有效實施，有力的控制了水泥供給，將為改善供求關(guān)系、經(jīng)營形勢創(chuàng)造更為良好的條件。

  展望未來，公司具有堅定的發(fā)展信心，將抓住發(fā)展機(jī)遇。公司亦繼續(xù)堅持（資源掌控、資源轉(zhuǎn)化、資3源分銷）+2（系統(tǒng)成本最低、區(qū)域市場領(lǐng)先）發(fā)展戰(zhàn)略，不斷加大并購力度，持續(xù)提高公司在各區(qū)域的市場份額，加快水泥和混凝土業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。

  同時，公司將進(jìn)一步深化精益管理、貫徹集中采購、改善物流環(huán)境，努力降低運營成本和各項費用，提升企業(yè)管理水平；公司亦將加強(qiáng)研發(fā)和創(chuàng)新，并注重節(jié)能環(huán)保、不斷降低排放水平。公司將為成為中國效益最好、管理最強(qiáng)，受人尊重的水泥和商品混凝土供應(yīng)商而不懈努力。