產(chǎn)能過剩頑疾未愈，建材工業(yè)下行趨勢或延續(xù)

  受益于一季度的高增長，今年上半年建材工業(yè)仍然保持較快增長，經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量維持在合理區(qū)間波動，是近年來建材工業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展低能耗加工制品業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化結(jié)果的體現(xiàn)。但行業(yè)增速放緩，經(jīng)濟(jì)運行下行壓力持續(xù)增大。

  運行特征

  優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯效 經(jīng)濟(jì)效益保持平穩(wěn)

  上半年建材工業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2.2萬億元，同比增長13.2％，增速同比回落3.1個百分點，實現(xiàn)利潤總額1410億元，同比增長21.8％。建材工業(yè)增長速度同比有所回落，但總體仍保持較快增長。水泥、平板玻璃等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入增長低于7％；混凝土與水泥制品、建筑用石開采與加工、輕質(zhì)建材等產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢較好，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入保持15％以上的增長。

  上半年建材工業(yè)保持較快增長和經(jīng)濟(jì)效益的平穩(wěn)，是近年來建材工業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展低能耗加工制品業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化結(jié)果的體現(xiàn)。以建材工業(yè)中的混凝土和水泥制品、磚瓦灰砂石等產(chǎn)業(yè)為例，近年來這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得到長足發(fā)展，“十一五”以來，混凝土與水泥制品、磚瓦灰砂石等產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量迅猛增加，且其主要成份是民營企業(yè)，投資額超過水泥、平板玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷等建材傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

  主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長

  中國建材聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)字顯示，全國固定資產(chǎn)投資增速下滑，但建材產(chǎn)品需求仍保持較大規(guī)模且有一定程度擴(kuò)大；主要產(chǎn)品產(chǎn)量增速下滑，但仍然保持增長。上半年，全國水泥產(chǎn)量11.4億噸，同比增長3.6％，6月份當(dāng)月全國水泥產(chǎn)量2.3億噸，同比僅增長0.8％，是2008年金融危機(jī)以后最低月同比增長率；平板玻璃產(chǎn)量4.1億重量箱，同比增長4.7％，6月份當(dāng)月全國平板玻璃產(chǎn)量7033萬重量箱，同比下降1.9％。商品混凝土、石膏板、大理石和花崗石板材、技術(shù)玻璃等建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持較快增長。

  主要產(chǎn)品價格波動下行

  今年以來建材產(chǎn)品出廠價格呈現(xiàn)在波動中下滑趨勢，但總體還在合理區(qū)間。6月份建材及非礦產(chǎn)品出廠價格比今年5月份下降0.1％，比去年6月份高0.8％，上半年平均仍然比去年同期高1.2％。今年以來水泥、平板玻璃出廠價格均呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢，與今年年初相比，每噸水泥價格下降18元；每重量箱平板玻璃價格下降5元。與去年上半年相比，水泥、平板玻璃及主要建材產(chǎn)品價格仍然高于去年同期，這也是今年上半年建材工業(yè)利潤增長的主要原因。

  出口下行壓力加大

  上半年建材商品出口155億美元，同比增長8.9％，增速同比回落7.8個百分點。出口增速呈現(xiàn)較大程度的回落，說明出口面臨的壓力在增加，出口形勢愈發(fā)嚴(yán)峻。今年以來建筑用石和玻璃纖維及制品出口持續(xù)下降，出口數(shù)量同比分別下降2.8％、10.6％，出口額同比降幅超過10％，這也是近年來罕見的。

  今年以來，建材商品進(jìn)口保持快速增長態(tài)勢，上半年建材商品進(jìn)口127億美元，同比增長34.4％，反映出國內(nèi)市場對于石材荒料等建材產(chǎn)品的需求較大。

  固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化

  上半年建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資6199億元，同比增長14.3％，投資總體保持平穩(wěn)。水泥等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)下降，水泥制造業(yè)完成投資下降12.2％。混凝土與水泥制品、建筑用石、磚瓦及建筑砌塊固定資產(chǎn)投資仍然保持較大規(guī)模和較快增長。從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，東部和中部地區(qū)建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資保持12％以上的增長，西部地區(qū)保持18％以上的增長。[Page]

  存在問題

  供需失衡特征顯現(xiàn) 行業(yè)下行壓力放大

  與一季度相比，上半年的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了“三減一增”——主營收入比、利潤總額比、出口總額比減少，應(yīng)收賬款增加。這說明二季度已經(jīng)比一季度有所滑落。下半年很有可能延續(xù)滑落的趨勢，要引起高度警惕。

  同時，隨著近年來的在建項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，水泥、平板玻璃行業(yè)總產(chǎn)能仍在增長，全行業(yè)產(chǎn)銷率走低，應(yīng)收賬款增加，影響行業(yè)平穩(wěn)運行的風(fēng)險依然較大，特別是少數(shù)地區(qū)仍然存在盲目新上項目的現(xiàn)象。產(chǎn)能過剩仍然是建材工業(yè)的頑疾。

  主要產(chǎn)品價格下降

  受房地產(chǎn)新開工面積減少、重點工程逐步收尾及降雨等氣候性因素影響，今年以來建材市場需求走弱。水泥、平板玻璃新增產(chǎn)能的加快釋放，市場供需失衡特征顯現(xiàn)，產(chǎn)品價格持續(xù)波動下滑。從近幾年的水泥出廠價格的走勢看，每年的4月和5月水泥價格都有一個回升的過程，然而今年水泥價格卻持續(xù)下滑，下行壓力日益顯現(xiàn)。今年以來，平板玻璃價格也呈現(xiàn)持續(xù)低位下滑態(tài)勢，6月份平板玻璃價格已降至每重量箱68元，創(chuàng)2012年9月份以來的最低，部分平板玻璃企業(yè)已處于虧損邊緣。上半年，水泥產(chǎn)銷率98％，比年初下降0.9個百分點，庫存增加7％；平板玻璃產(chǎn)銷率85％，比年初下降3.7個百分點，庫存增加35％。

  就目前趨勢看，還沒有明顯跡象表明水泥價格持續(xù)波動下滑將得到改觀，而根據(jù)平板玻璃行業(yè)歷年產(chǎn)業(yè)運行周期分析，短時間內(nèi)也很難走出低位波動區(qū)間。水泥和平板玻璃價格的持續(xù)走低也預(yù)示了行業(yè)下行壓力有所放大。

  應(yīng)收賬款居高不下

  資金緊張問題日益突出。隨著國家對產(chǎn)能過剩行業(yè)關(guān)注度不斷提高，金融系統(tǒng)對水泥、平板玻璃行業(yè)將越趨嚴(yán)格對待，難貸、惜貸現(xiàn)象頻繁顯現(xiàn)，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)銀行抽貸的情況。今年3月份以來，國內(nèi)貸款在建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資資金來源中所占比例呈下降態(tài)勢，且降幅逐漸加大。今年前6個月，國內(nèi)貸款在資金來源中占比7.7％，同比下降0.7個百分點。此外，水泥、平板玻璃等產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款利率不斷提高，部分企業(yè)貸款利率在銀行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮15%～20％，企業(yè)融資成本不斷增加。融資難、融資成本高已成為水泥和平板玻璃企業(yè)面臨的普遍性問題。

  今年以來應(yīng)收賬款居高不下的矛盾依然突出，已成為影響當(dāng)前建材工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的突出矛盾和問題。截至6月底，全國建材工業(yè)應(yīng)收賬款凈額達(dá)到4530億元，同比增加676億元，增長10.5％，應(yīng)收賬款凈額已占到同期主營業(yè)務(wù)收入的21％。其中，規(guī)模以上混凝土與水泥制品業(yè)應(yīng)收賬款凈額達(dá)到2026億元，同比增加345億元，增長4.9％，應(yīng)收賬款凈額已占同期主營業(yè)務(wù)收入的45％；水泥制造業(yè)應(yīng)收賬款凈額為793億元，同比增加65億元，增長12％，增幅超過同期主營業(yè)務(wù)收入增幅5個百分點，應(yīng)收賬款凈額已占到同期主營業(yè)務(wù)收入的17％。

  水泥、混凝土與水泥制品等建材主要產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款的大幅增加，一方面表明當(dāng)前建材市場供大于求的壓力依然較大，建材企業(yè)的銷售形勢依然嚴(yán)峻，另一方面也增加了建材企業(yè)的壞賬風(fēng)險，減緩了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，降低了資金使用效率。

  產(chǎn)能過剩仍是頑疾

  隨著政府部門、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)的不斷努力，建材工業(yè)遏制產(chǎn)能過剩工作得到不斷推進(jìn)，今年上半年水泥、平板玻璃新增能力比去年同期均有所放緩。截止到今年7月上旬，全國新增水泥熟料生產(chǎn)線17條，新增熟料生產(chǎn)能力2600萬噸，新增水泥能力5000萬噸，與去年同期新增水泥熟料生產(chǎn)線49條、增加熟料生產(chǎn)能力5500萬噸、增加水泥生產(chǎn)能力8000萬噸相比有所下降；10條浮法玻璃生產(chǎn)線投產(chǎn)（復(fù)產(chǎn)1條），新增平板玻璃生產(chǎn)能力3000萬重量箱，去年同期新增14條浮法玻璃生產(chǎn)線，新增平板玻璃生產(chǎn)能力5300萬重量箱。盡管水泥平板玻璃新增產(chǎn)能速度有所放緩，但去年和今年上半年新增產(chǎn)能的釋放壓力仍然龐大，產(chǎn)能過剩壓力仍不能認(rèn)為已經(jīng)得到根本性改觀。目前，全國平板玻璃生產(chǎn)能力達(dá)到11億重量箱，上半年平板玻璃能力利用率75.2％，低于去年上半年水平（76％）；且產(chǎn)能釋放速度有所加快；全國水泥熟料生產(chǎn)能力18.9億噸、水泥生產(chǎn)能力34.2億噸，上半年水泥能力利用率67.6％，低于去年上半年水平（70％），化解產(chǎn)能過剩工作還遠(yuǎn)未到可以松懈的時候。

  效益增幅進(jìn)一步收窄

  受去年同期基數(shù)較低的影響，今年以來建材工業(yè)實現(xiàn)利潤總額保持了較快增長態(tài)勢，增速在20％以上。但隨著去年下半年建材工業(yè)實現(xiàn)利潤總額的較快增長，基數(shù)較低的影響將會逐步消失，對今年下半年而言，利潤總額增幅將會進(jìn)一步收窄，從今年實現(xiàn)利潤總額的累計增長速度來看，增速也是在逐月回落的。[Page]

  展望

  中位趨穩(wěn)跡象顯現(xiàn) 全年穩(wěn)定增長有望

  就目前來看，2014年建材行業(yè)宏觀運行環(huán)境仍呈現(xiàn)多因素交織的復(fù)雜局面，二季度國民經(jīng)濟(jì)運行出現(xiàn)了中位趨穩(wěn)的積極跡象。全年建材工業(yè)有望實現(xiàn)穩(wěn)定增長，預(yù)計全年建材工業(yè)銷售收入增長13％。

  上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值按可比價格計算，同比增長7.4％，二季度同比增長7.5％，比一季度回升0.1個百分點。上半年固定資產(chǎn)投資增速比1～5月回升0.1個百分點，這是今年以來固定資產(chǎn)投資增速的首次回升。中央出臺的一系列預(yù)調(diào)、微調(diào)積極措施等有利于民生工程的繼續(xù)開展以及十八大后新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃出臺實施，又會刺激建材市場的內(nèi)生動力和活力。

  中國建材聯(lián)合會信息和經(jīng)濟(jì)運行部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，從整個宏觀市場看，2014年建材市場需求漲幅放緩，仍存在一定的上漲空間。建材工業(yè)的工業(yè)化進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，建材工業(yè)增長速度放緩，但整體仍將保持較快增長。

  行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，取決于下半年能否進(jìn)一步抑制產(chǎn)能過剩行業(yè)新增產(chǎn)能的過快增長，能否抑制產(chǎn)量的過快增長保持市場供需平衡和價格的穩(wěn)定。從6月份情況來看，全國水泥、平板玻璃產(chǎn)量增速的下降，并不表明需求的下降，而是建材企業(yè)根據(jù)市場需求變化和行業(yè)產(chǎn)能過剩情況對產(chǎn)量的主動調(diào)節(jié)，有利于緩解市場供大于求、價格下降壓力。上半年建材工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益逐月下滑局面在下半年有望得到緩解。

  去年全年各月建材工業(yè)增長呈現(xiàn)馬鞍形，8月份以后建材生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)效益有翹尾因素。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，預(yù)計今年下半年全國建材工業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)效益在保持平穩(wěn)增長的同時，增速將進(jìn)一步回落。全年建材工業(yè)銷售收入預(yù)計增長13％，比去年回落4個百分點；行業(yè)利潤總額有望與去年持平或略有增長。