淡季停窯檢修期將至 水泥價格迎強支撐

  隨著各地進入淡季停窯檢修實施期，全國水泥價格有望逐步企穩(wěn)。同時，今年淘汰落后產能限期9月底前全部拆除，行業(yè)供給的持續(xù)改善，對水泥價格有較強支撐作用。

  近期，南方持續(xù)降雨，導致水泥價格走低。上周全國水泥均價環(huán)比回落0.8%。下跌區(qū)域主要集中在江蘇、安徽、福建等地。隨著各地陸續(xù)進入停窯檢修期，淡季價格將企穩(wěn)見底。

  各地最新停窯資料顯示，安徽沿江包括巢湖7月將限產20%，目前龍頭企業(yè)個別窯線已開始檢修。江蘇蘇錫常及浙北水泥企業(yè)7月限產33%。廣東7月10日至8月15日計劃30%的熟料產能集中檢修，目前部分廠家已開始單線停窯。湖北鄂東區(qū)域計劃7月底、8月初每條熟料線停窯限產8天。

  今年淘汰落后產能時間表公布，行業(yè)供給改善再添有利因素。7月18日，工信部網站公告，2014年工業(yè)行業(yè)淘汰落后和過剩產能企業(yè)名單（第一批），其中涉及水泥（熟料及磨機）行業(yè)淘汰落后和過剩產能企業(yè)共381家，涉及產能達到8243.5萬噸。較5月初，工信部公布的分解落實《政府工作報告》確定的淘汰產能5050萬噸，多出3000多萬噸，大幅超出此前計劃。根據(jù)要求，有關?。▍^(qū)、市）要采取有效措施，力爭在9月底前關停相關企業(yè)的生產線（設備），確保在年底前徹底拆除淘汰，不得向其他地區(qū)轉移。

  從公布的各地淘汰產能來看，能對當?shù)毓┬桕P系及提高集中度有較大影響的地區(qū)有，河北淘汰企業(yè)數(shù)量102家，產能3296.6萬噸；廣西淘汰企業(yè)64家，產能881.8萬噸；廣東淘汰企業(yè)20家，產能352萬噸；四川淘汰企業(yè)21家，產能335.5萬噸。

  此外，今年上半年行業(yè)新增產能創(chuàng)2006年以來新低，產能釋放得到有效控制。數(shù)據(jù)顯示，上半年新增生產線22條，對應熟料產能3106萬噸，較去年同期減少生產線10條，熟料產能778萬噸，產能增速（上半年新增熟料產能/上年末熟料產能）僅1.8%，增速也是2006年以來的歷史最低位。從區(qū)域來看，兩廣（廣東、廣西）、京津冀、江浙滬皖新產能投放基本結束。其中，兩廣地區(qū)上半年產能增速1.1%、京津冀增速2.3%、江浙皖地區(qū)增速僅0.56%。

  7月17日，交通運輸部召開例行新聞發(fā)布會，交通運輸部政策研究室副主任徐成光表示，根據(jù)鐵路投資8000億元、公路投資14700億元、水運投資1590億元的全年目標，預計下半年鐵路、公路、水運等交通投資將達1.6萬億元，約為上半年的兩倍。

  目前，淡季水泥價格調整已有見底企穩(wěn)跡象，四季度在需求增長明確的情況下，供給改善明顯，水泥價格彈性將更大，區(qū)域內的上市公司塔牌集團、金隅股份、巢東股份、海螺水泥等將受益。