廣東碳市履約順利完成 拍賣規(guī)則將改

  7月15 日，廣東試點以98.9%的企業(yè)履約率完成了首年履約。在經(jīng)歷了一次延期之后，最終182家企業(yè)在配額注冊登記系統(tǒng)提交配額完成履約，18家企業(yè)符合要求轉(zhuǎn)為報告企業(yè)，剩余2家企業(yè)沒有完成履約，配額履約率達到99.97%。

  廣東是目前僅有的要求企業(yè)有償獲得部分配額的試點。作為檢驗企業(yè)對有償配額接受度以及一級市場發(fā)放運行機制的唯一試點，廣東碳市場的運行既為碳市場建設提供了多樣性經(jīng)驗，也面臨著首推有償配額帶來的重重考驗。

  “希望政府少收點錢，多做點事兒，在改進技術和先進設備方面能提供支持，在資金和技術上支持企業(yè)就好了?！币患覐V東被納入石化企業(yè)表示。

  廣東省發(fā)改委應對氣候變化處副處長陳毅軍表示，此前有償發(fā)放所得收入目前正在財政廳進行對接，之后會盡快推出節(jié)能減排專項支持資金的指南，告訴企業(yè)哪些項目可以申請、具體如何操作等，通過專項資金的方式將這筆收入反饋到企業(yè)節(jié)能減排上。

  同時，廣東也在對過去一年的拍賣制度進行評估和討論，提出了取消強制競買、調(diào)整底價設置、改變有償比例等多項優(yōu)化措施，新一年的配額分配方案將在8月1日前后推出。

  即將優(yōu)化拍賣制度

  據(jù)了解，即將發(fā)布的新一年配額分配方案目前仍在進行最后的討論，將會對拍賣及分配制度做出較大優(yōu)化，引入多種靈活模式，也借鑒了其他試點的成功經(jīng)驗。

  首先，配額總量相較去年將有所上漲，主要是因為增加了部分新建項目企業(yè)。去年中，部分新建項目完工，于是這些企業(yè)加了進來就導致總量變大，同時企業(yè)數(shù)量也會增加。

  此前，廣東已明確表示將納入紡織、建筑、交通等7個新行業(yè)，目前正在進行前期準備工作，包括歷史數(shù)據(jù)的收集和分配方法制定等。預計在今年底或明年初正式納入新行業(yè)企業(yè)。

  其次，拍賣底價的設置也將有所調(diào)整。新的方案將不會沿用過去60元的價格，但最終方案仍未決定。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，拍賣底價設置方案中，有過底價和二級市場掛鉤的想法，但是最后可能仍會調(diào)整。考慮到底價在一級市場能夠展現(xiàn)政府的判斷和對節(jié)能減排的引導等，因此仍有可能采用固定底價的方式，但價格將低于60元。

  同時，部分行業(yè)的有償配額系數(shù)將有所上升，比如電力行業(yè)可能上升至5%。但最重要的是，在新的方案中將不再要求企業(yè)必須通過競價方式購買有償配額。按照目前設計，企業(yè)將先獲得97%（電力行業(yè)95%）的免費配額，然后由企業(yè)自行決定何時購買，如何購買，買多少。企業(yè)可以通過一級市場，也可以通過二級市場購買，還可以通過自身節(jié)能減排節(jié)約配額，在最后履約時足額上交就可以。

  此外，投資機構(gòu)也有望進入到一級市場的競價發(fā)放中來，直接獲得入場籌碼。

  目前，拍賣次數(shù)基本固定為每年四次，同時考慮采取每次拍賣沒有發(fā)放完的配額將予以注銷的辦法，不再留到下次再賣，這樣也可以相對偏緊的發(fā)放、收緊總量。

  首年履約順利過關

  根據(jù)廣東省發(fā)改委氣候處消息，截至7月15日，廣東省有182家企業(yè)完成履約，未完成履約的企業(yè)僅有兩家。

  目前，廣東省發(fā)改委方面正在向省政府上報違約企業(yè)的名單，這兩家違約企業(yè)除了面臨扣除2倍未清繳配額及五萬元的違約罰款外，因為此前也未提交排放報告，還要將被處以未提交報告的罰款。

  除此兩家企業(yè)之外，廣東首年履約工作已經(jīng)順利過關。

  在這一履約年中，廣東省碳排放交易共成交1231萬噸，累計成交金額7.32億元。其中，有償競價平臺累計發(fā)放1112萬噸，成交金額共6.67億元，碳市場成交119萬噸，共成交6532萬元。

  其中，一級市場在廣東碳市場中起著關鍵性作用，廣東已形成全國規(guī)模最大的一級市場。2013年，廣東碳交易一級市場交易量比重為90%，成交金額比重91%。一級市場優(yōu)勢顯著。

  而同時，廣東二級市場則較為冷清。碳市場交易量還不到2013年碳排放交易總量一成，成交金額比重僅為9%。

  廣東省控排企業(yè)來自于電力、水泥、鋼鐵、石化四個行業(yè)，其中大部分為國有企業(yè)。中央財經(jīng)大學氣候與能源金融研究中心主任王遙表示，擔心未來配額不足而希望留存配額、未建立有效的碳管理體系、缺少專業(yè)性人才和政策不穩(wěn)定四大因素使各個企業(yè)采取了觀望的態(tài)度，決策人員不愿承擔市場交易潛在的風險和責任。

  而同時，履約后期逐步下跌、最后低于拍賣底價的配額價格也反映了企業(yè)對市場的判斷?！皟r格是和供需有關系的，企業(yè)如果比較容易買到配額，價格就低。像北京價格上漲，就是因為企業(yè)買不到，緊張，價格就漲到比深圳都高。因此廣東市場上配額供應還是比較多的?！敝袆?chuàng)碳投戰(zhàn)略總監(jiān)錢國強說。

  但是，這并不意味著二級市場成為“雞肋”。王遙建議，二級市場的發(fā)展重點應該是協(xié)議交易，以滿足企業(yè)履約的緊迫需求，而場內(nèi)交易仍需要更多的培育時間，其建設重點應該是探索可行的非標化的衍生品，并適當引入社會投資者。

  “本周二我們會開展培訓來增強企業(yè)碳資產(chǎn)管理能力，請一些先進企業(yè)和國外的專家過來，加強對企業(yè)的培訓和教育，如何買進賣出，對碳資產(chǎn)的意識和認識等?！标愐丬娬f。

  拍賣機制有待優(yōu)化

  在過去一年中，廣東省共舉行了5次有償配額拍賣，共成交1112萬噸配額量，占2013年碳交易總量九成，一級市場作用不言而喻。

  不過，觀察5次拍賣活動，情況并不樂觀。其中僅第一次拍賣所有配額全部競拍成功，其余4次拍賣都有配額剩余。第四次競拍的有效申報量不到預發(fā)放配額的一半。在五次拍賣中，廣州碳排放交易所共發(fā)放有償配額1546.5萬噸，而交易成功的配額量為1112萬噸，剩余配額近三成。

  錢國強表示，拍賣市場的這種情況說明企業(yè)不缺配額，配額分配比較寬松。從供需角度來看，配額供應較多，稀缺度有限。

  五家不同行業(yè)的納入企業(yè)均對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，雖然已經(jīng)按照要求參加了拍賣，也履行了社會責任，但是仍然遇到拍賣手續(xù)復雜、對減排促進有限、拍得配額無法流轉(zhuǎn)等問題。

  “有償獲得碳排放權(quán)是碳市場發(fā)展趨勢，廣州在市場發(fā)展之初就實行部分配額有償發(fā)放，是很有價值的嘗試?！蓖踹b說，從控排企業(yè)的實際需求來看，當前階段合理的市場結(jié)構(gòu)為“一級市場為主、二級市場為輔”。而想要更好的發(fā)揮一級市場的作用，需改善目前一級市場設計上的不足。

  王遙說，首先可以對門票制度進行優(yōu)化。所謂“門票制度”是指企業(yè)需先拍賣 3%有償配額獲得“入場門票”，再獲得 97%免費配額。這種設計提高了企業(yè)參與碳市場的門檻，對于那些因行業(yè)發(fā)展周期原因而經(jīng)濟效益差的企業(yè)，一次性支付 3%的配額資金給其現(xiàn)金流帶來巨大影響，也遭致了較強的抵制。因此拍賣制度需要進一步優(yōu)化，要考慮到給企業(yè)，特別是經(jīng)濟效益不佳的鋼鐵、水泥企業(yè)，帶來履約成本過高的現(xiàn)實。

  其次，建立透明的配額分配糾錯機制。再次，引入機構(gòu)投資者，適當放開一級市場。目前廣東已經(jīng)形成全國規(guī)模最大的一級市場，但這一市場的運行尚未進入良性循環(huán)之中，其資金使用的關鍵環(huán)節(jié)受阻，使其面臨“進退兩難，騎虎難下”的局面。廣東可學習湖北經(jīng)驗，將部分儲備配額和拍賣剩余配額對外部投資者進行放開。允許一定比例的配額流入到投資者手中，有助于市場活躍性。

  從目前的方案來看，上述部分意見已經(jīng)出現(xiàn)在了廣東新的配額分配方案中。

  不過，一家電力公司的節(jié)能主管認為，投資者進入市場不能以獲得收益為唯一目的，這樣“企業(yè)就成板上魚肉任人宰割了”，他希望投資機構(gòu)的介入能夠提高資金和成本的流動性。