安徽、貴州水泥價格暴漲50-60元/噸！別急！萬億基建開閘！水泥不愁賣！

　　長三角

　　2018年11月，長三角一體化發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略；2019年5月，中央政治局審議通過了《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》（下稱《綱要》）；2019年7月23日，記者獲悉，該份文件已經(jīng)下發(fā)至三省一市政府部門，江浙滬皖已經(jīng)開始落實執(zhí)行這份綱要的內(nèi)容。

　　三省一市的未來的基建規(guī)劃，江蘇浙江兩地就達到2萬億規(guī)模，四地加起來可能要突破3萬億。這對于國家支柱產(chǎn)業(yè)之一的建筑業(yè)來說，是利好消息。

　　粵港澳

　　7月5日，粵港澳大灣區(qū)門戶網(wǎng)正式對外公布了《廣東省推進粵港澳大灣區(qū)建設(shè)三年行動計劃（2018-2020年）》(簡稱《三年行動計劃》)。到2020年，大灣區(qū)內(nèi)地實現(xiàn)軌道交通通車里程2400公里。整個粵港澳大灣區(qū)未來至少凈增1000公里地鐵，等于再造一個地下大灣區(qū)！

　　有市場預計，未來粵港灣大灣區(qū)大約將帶來1億噸的水泥需求。以世界最長的跨海大橋——港珠澳大橋為例，一共耗費了198萬噸水泥，也就是說大灣區(qū)的潛在需求至少約等于50多座港珠澳大橋。

　　西部陸海新通道

　　8月15日，國家發(fā)改委重磅發(fā)布《西部陸海新通道總體規(guī)劃》（簡稱《規(guī)劃》）。該規(guī)劃是繼今年年初粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃以及年中長三角區(qū)域規(guī)劃之后，我國在區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面的又一重大舉措，也標志著我國通過進一步下沉挖掘基建空間，這將是未來我國基建的新方向和新空間，有助于發(fā)揮基建在固定資產(chǎn)投資中的中流砥柱作用，使固定資產(chǎn)投資成為經(jīng)濟的穩(wěn)定器。

　　規(guī)劃中指出，到2020年一批重大鐵路、物流樞紐等項目將陸續(xù)開工建設(shè)，規(guī)劃期為2019—2025年，展望到2035年。

　　2019年作為“十三五”收官前發(fā)力的一年，基建行業(yè)也呈現(xiàn)了新的面貌。根據(jù)大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2019年7月底，國家及省市發(fā)改委、交通廳批復的公路、鐵路項目超30個，總的項目投資額約4750億元。

　　批復鐵路項目2962億

　　2019年1-7月，國家發(fā)改委批復了2條鐵路項目的可研報告及2條鐵路項目的調(diào)整建設(shè)規(guī)劃方案，另外，還有四川、安徽、福建、湖北、陜西、浙江等省發(fā)改委批復了10條鐵路項目的可研報告、初步設(shè)計以及項目建議書等。具體批復情況如下圖：

　　批復公路項目1789億

　　2019年1-7月，國家交通運輸部、福建/河北/浙江/四川/海南/安徽/湖北/山東/重慶等省市發(fā)改委共批復了約19條的公路項目可研報告、初步設(shè)計及項目建議書等，涉及項目投資額約1789億。具體的批復項目如下：

　　下半年高鐵工程投資或達5000億！

　　中國國家鐵路集團(以下簡稱“國鐵集團”)公布數(shù)據(jù)顯示，上半年全國鐵路固定資產(chǎn)投資3220.1億元，完成了全年投資額8000億元的40%，下半年還需完成投資4780億元，鐵路投資或呈現(xiàn)高開高走態(tài)勢。

　　鐵路投資是穩(wěn)增長、促發(fā)展的重要抓手。記者梳理各地方政府公開信息發(fā)現(xiàn)，今年下半年鐵路投資熱點以中西部地區(qū)的高鐵項目為主，如渝萬高鐵、渝昆高鐵、川藏鐵路等，同時兼顧京津冀地區(qū)、長三角等東部地區(qū)。

　　國家發(fā)改委綜合運輸研究所助理研究員馬德隆對記者表示，此前高鐵項目主要集中在京廣線以東區(qū)域，盈利性相對好一些，“但隨著布局的完善，這幾年中西部鐵路投資成為新的增長點”。

　　東部地區(qū)的城際鐵路也成為近年鐵路投資的熱點。

　　馬德隆分析，城際鐵路主要以地方投資為主，東部地區(qū)財政雄厚，且人口較多，客流量有保證?！叭缯憬?、福建、廣東，城鎮(zhèn)化率較高，且每個城鎮(zhèn)之間的距離相對較短，經(jīng)貿(mào)往來的需求非常旺盛，但這些地方高鐵修建較早，標準相對低，有些需求仍然滿足不了。”馬德隆分析道。

　　下半年基建投資有望回升

　　7月30日召開的中央政治局會議在部署下半年經(jīng)濟工作時，指出當前國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大，并繼去年12月中央政治局會議提及“六穩(wěn)”后，重提“六穩(wěn)”。

　　此前，國鐵集團于7月中旬召開領(lǐng)導干部會議，董事長陸東福強調(diào)，要確保完成年度8000億元投資任務(wù)，為實現(xiàn)“六穩(wěn)”作出貢獻。

　　作為國內(nèi)固定資產(chǎn)投資的“定海神針”，從2014年起，鐵路投資已連續(xù)5年超過8000億元大關(guān)，分別完成投資8088億元、8238億元、8015億元、8010億元和8028億元。

　　馬德隆對記者分析，以鐵路為代表的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不僅能夠拉動投資，同時通過交通的改善能夠自發(fā)地創(chuàng)造需求，刺激居民消費。“雖然一些鐵路項目本身不能獲得較大的利潤，但對沿線居民的消費有非常大的帶動作用。這種消費并不是直接體現(xiàn)在交通運輸領(lǐng)域，而是在社會消費品、服務(wù)業(yè)等方面?！?/p>

　　記者梳理近幾年鐵路投資的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，每年的鐵路投資大多呈現(xiàn)出“前低后高”的走勢，其中6月、9月、12月是每年投資的高峰月份。馬德隆分析，上半年受春節(jié)假期的影響，前幾月通常是全年投資相對較低的時段。此外，有些年份鐵路投資的預算下達相對較晚，所以上半年的資金安排不一定特別充足。

　　萬博新經(jīng)濟研究院副院長劉哲認為，鐵路投資受項目審批進度、建設(shè)周期和結(jié)算周期等因素影響：“一般來看，9—12月是項目批復的高峰期，對于鐵路投資，開工建設(shè)僅是投資的一部分，后期工程裝備和設(shè)備安裝也是投資支出的重要組成部分?！?/p>

　　在經(jīng)濟下行壓力加大、重提“六穩(wěn)”的背景下，劉哲分析，下半年穩(wěn)投資的重點在于穩(wěn)定制造業(yè)投資，同時加大基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是新型基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，在保證基建投資規(guī)模的同時，將更注重質(zhì)量的提升。“從地方債發(fā)行和發(fā)改委審批進度來看，下半年基建投資將有望繼續(xù)回升，尤其是5G、城際鐵路、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新基建項目，將是基建投資的重點。”

　　相信隨著這些項目的進一步進展，2019年下半年，基建行業(yè)將繼續(xù)保持在中速的增長水平上，對穩(wěn)定經(jīng)濟增長起到重要的支撐作用。

　　作為拉動水泥需求的三輛馬車之一，基建的快速擴張無疑將利好重大水泥需求。

　　近日，隨著雨水天氣減少，各地項目相繼加速施工（新項目啟動），水泥需求量增大，水泥行情也是持續(xù)好轉(zhuǎn)。

　　安徽地區(qū)：

　　據(jù)市場反饋，近期天氣良好，工地施工加速，市場需求銷量回升較快，加之周邊河南、山東存在停窯限產(chǎn)等因素影響。

　　為提升盈利，22日安徽北部亳州、阜陽、淮南、淮北等多地主要廠家開始通知上調(diào)高標水泥價格30-50元/噸，其中除淮北地區(qū)上調(diào)50元/噸之外，其余漲幅30元/噸為主。

　　調(diào)后阜陽、淮北、亳州等地大廠P.O42.5散裝水泥主流出廠450-460元/噸，掛牌略高。近日皖北宿州、蚌埠地區(qū)主要廠家水泥價格跟進預期較大。

　　貴州地區(qū)：

　　據(jù)市場反饋，近日貴州省水泥工業(yè)協(xié)會發(fā)布《貴州省水泥行業(yè)2019年秋季錯峰生產(chǎn)方案》，貴州正式拉開秋季錯峰大幕。

　　貴州水泥價格應(yīng)聲大漲，8月23日起遵義地區(qū)大廠對各品種袋裝，各品種散裝水泥在現(xiàn)有價格基礎(chǔ)上上調(diào)60元/噸。

　　預計省內(nèi)其他地區(qū)水泥價格近期有望跟進。

　　甘肅地區(qū)：

　　據(jù)市場反饋，近期天氣良好，工地施工加速，市場需求銷量回升明顯。

　　為提升盈利，甘肅蘭州地區(qū)主要廠家計劃23日通知上調(diào)各品種散裝水泥價格30元/噸，袋裝價格20元/噸。

　　若此番調(diào)漲落實到位，蘭州地區(qū)P.C32.5R袋裝主流出廠報價320-330元/噸，P.O42.5散裝345-375元/噸左右。此外，祁連山夏河公司水泥價格同步跟進上調(diào)。

　　江蘇地區(qū)：

　　中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心訊：近期因大氣管控，南京中國廠自16日起單窯運行，且九月開始南京地區(qū)實施錯峰生產(chǎn)，限產(chǎn)50%以上。

　　受此影響，19日-20日起江蘇南京、鎮(zhèn)江地區(qū)中聯(lián)、鶴林等廠家開始通知上調(diào)高標水泥價格30元/噸，低標價格20元/噸。

　　但據(jù)目前行情來看，當?shù)睾Ｂ菀迅M上調(diào)，落實情況待觀察。漲前南京、鎮(zhèn)江地區(qū)大廠P.O42.5散裝水泥主流出廠385-415元/噸左右，掛牌略高。

　　此外，江蘇北部徐州、宿遷地區(qū)8月19日主要廠家通知上調(diào)42.5級水泥出廠價格20-30元/噸。

　　調(diào)后兩地大廠P.O42.5散裝水泥主流出廠450-470元/噸左右，掛牌略高。

　　山東地區(qū)：

　　近期天氣較好，市場水泥需求銷量逐步恢復，加之8月17日起山東全省熟料生產(chǎn)線開展為期20天的錯峰生產(chǎn)，熟料趨緊。

　　為提升盈利，17-19日起山東棗莊地區(qū)主要廠家開始通知上調(diào)水泥價格30-50元/噸左右，其中外銷蘇北價格同步跟進上調(diào)20-30元/噸。調(diào)后棗莊地區(qū)大廠P.O42.5散裝水泥主流出廠420-450元/噸，掛牌略高。

　　江西地區(qū)：

　　據(jù)市場反饋，近來江西贛東北地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，市場需求較前期略有回升。

　　水泥價格方面，贛東北地區(qū)部分企業(yè)曾于7月陸續(xù)下調(diào)水泥價格。為提升盈利，8月20日起區(qū)域海螺、南方、萬年青、青溪峰等主導企業(yè)通知上調(diào)各品種水泥價格20元/噸。目前各企業(yè)已發(fā)布調(diào)漲通知，落實情況有待跟進。

　　若此次上調(diào)完全落實到位，上饒地區(qū)主流掛牌出廠P.C32.5R袋裝345-395元/噸不等，P.O42.5（R）散裝350-410元/噸不等，其中價格較低的為區(qū)域價。

　　重慶地區(qū)：

　　據(jù)市場反饋，夏季錯峰影響，重慶地區(qū)庫存得到一定控制，加之前期水泥價格持續(xù)下跌，近期區(qū)域企業(yè)水泥價格回漲意愿較強。

　　8月18日起渝西主城及周邊的一些廠家開始通知上調(diào)水泥出廠價格30元/噸，四川及貴州一些水泥廠家尚在觀察，且有意跟漲。

　　調(diào)后主城區(qū)域P.O42.5（R）散裝主流到位價將回漲至420-440元/噸。

　　湖南地區(qū)：

　　兩湖一帶，近期需求銷量有所回升，加之周邊普漲帶動，12日起湖南長株潭地區(qū)主要大廠水泥價格陸續(xù)通知上調(diào)各品種水泥價格30元/噸，一些二線跟調(diào)15-20元/噸。

　　調(diào)后目前長沙地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流到位390-420元/噸，部分掛牌報價略高。

　　山東地區(qū)：

　　近期天氣較好，市場水泥需求銷量逐步恢復，加之8月17日起山東全省熟料生產(chǎn)線開展為期20天的錯峰生產(chǎn)，熟料趨緊。

　　為提升盈利，17-19日起山東棗莊地區(qū)主要廠家開始通知上調(diào)水泥價格30-50元/噸左右，其中外銷蘇北價格同步跟進上調(diào)20-30元/噸。調(diào)后棗莊地區(qū)大廠P.O42.5散裝水泥主流出廠420-450元/噸，掛牌略高。

　　陜西地區(qū)：

　　據(jù)市場反饋，酷暑消退，陜西漢中袋裝市場需求逐步啟動，加之漢江中材單線運轉(zhuǎn)，為提升盈利，20-21日區(qū)域堯柏、中材等主要廠家陸續(xù)通知上調(diào)各品種袋裝水泥出廠30元/噸。

　　調(diào)后市場主流報價P.C32.5R袋裝420-440元/噸，P.O42.5袋裝450-460元/噸。此外，據(jù)悉關(guān)中地區(qū)近期成交有所下跌，部分二線廠家價格競爭性走低20-30元/噸，雖主要大廠報價暫穩(wěn)，但降價影響逐漸擴大。