昔日“宿敵”如何握手言和？金隅冀東資產重組，“成績單”亮眼

        2019年3月26日，北京金隅集團有限責任公司(下稱“金隅集團”)和唐山冀東水泥股份有限公司(下稱“冀東水泥”)分別發(fā)布資產重組實施完成的公告，標志著我國水泥行業(yè)通過市場化方式實現的最大規(guī)模并購重組歷時三年終于落下帷幕。

　　時光倒回2016年，彼時，剛剛經歷了全行業(yè)虧損的金隅集團和冀東水泥都在謀求恢復元氣。水泥是完全競爭性行業(yè)，華北地區(qū)由于產能過剩暴露出諸多問題，作為彼此最熟悉的對手，多年的競爭，雙方不僅未能獲利，還拖垮了區(qū)域的市場。在這場重大資產重組中，昔日“宿敵”如何握手言和?兩大水泥巨頭能否順利重組?重組后的企業(yè)又將交出怎樣的“成績單”?

　　運用市場化方式 組建合資公司解決資產重組難題

　　前景是光明的，過程是曲折的。金隅集團和冀東水泥的戰(zhàn)略重組規(guī)模大、結構復雜，利益方較多，涉及總資產1000多億元，重組的合規(guī)性、專業(yè)性、嚴謹性、技術性要求高，需經多個機構核準，面臨審批環(huán)節(jié)多、交易時間長等諸多問題。

　　經過了多輪談判和充分醞釀后，2016年4月5日，金隅集團與唐山市國資委簽訂《合作框架協議》，雙方就若干重大原則問題達成共識，戰(zhàn)略重組拉開帷幕。以合作共贏為根基，重組整合方向擬定為：金隅集團收購冀東發(fā)展集團有限責任公司(下稱“冀東發(fā)展集團”)并間接控股冀東水泥，冀東水泥未來作為金隅集團下屬的唯一水泥業(yè)務平臺運營，冀東水泥獨立法人地位、上市地位，注冊地址和商號均不發(fā)生變更。這就是本次重組的精髓，即“市場化方式”，市場化就是要兩相情愿。

　　為實現本次重組的多重目的，重組方案設計為股權重組和資產重組兩部分。其中股權重組旨在由金隅集團取得冀東發(fā)展集團控制權，資產重組旨在解決水泥業(yè)務整合。兩部分同時推進，互不構成前提條件，以免造成兩部分執(zhí)行中不確定因素疊加影響，增加執(zhí)行風險。

　　當年10月11日，冀東發(fā)展集團完成工商注冊變更，金隅集團成為冀東發(fā)展集團的控股股東，持有冀東發(fā)展集團55%的股份，股權重組實施完畢。而在推進資產重組的過程中卻遇到了困難，根據原方案，冀東水泥發(fā)行股份購買金隅集團的水泥及相關資產和業(yè)務，同時募集配套資金。因市場環(huán)境和監(jiān)管導向發(fā)生變化，資產重組一度受阻、停滯。面對這一僵局，項目組將方案巧妙調整為雙方成立合資公司，即金隅集團以部分水泥企業(yè)股權、冀東水泥以部分水泥企業(yè)股權及資產出資組建合資公司金隅冀東水泥(唐山)有限責任公司(下稱“金隅冀東水泥”)，合資公司由冀東水泥控股，為有效解決雙方之間的同業(yè)競爭，金隅集團將其持有的剩余水泥公司股權除所有權、收益權之外的權利全部委托冀東水泥管理。2018年4月，新方案獲中國證監(jiān)會無條件審核通過，創(chuàng)造性地利用成立合資公司模式解決了同一控制下兩個上市公司之間的同業(yè)競爭問題，為金隅集團和冀東水泥兩個上市公司后續(xù)股權融資和持續(xù)健康發(fā)展奠定了堅實基礎。

　　2018年7月30日，金隅集團與冀東水泥首批資產重組實施完畢；2019年3月25日，二批資產重組實施完畢，戰(zhàn)略重組完美收官。重組完成后，金隅冀東水泥的熟料產能超過1.1億噸，水泥產能達到1.7億噸，產能位居全國第三、世界第五位。

　　5月16日，冀東水泥發(fā)布公告稱，聯合信用評級有限公司將冀東水泥公司主體長期信用等級由“AA+”上調為“AAA”；7月10日，冀東水泥發(fā)布2019年半年度業(yè)績預告，預計上半年凈利潤14.5億元至15億元，比上年同期增長57.79%至63.24%。

　　金隅冀東水泥總經理孔慶輝說：“金隅冀東重組既符合國家供給側結構性改革的方向，又符合行業(yè)期待，也是市場發(fā)展的需要。重組之后，金隅冀東對整個華北區(qū)域，特別是京津冀區(qū)域引領作用特別明顯，過去是打亂仗，市場競爭無序，現在整個行業(yè)進入一個相對有序的狀態(tài)，也為我們未來走出去，成為國際一流企業(yè)打下基礎?！?/p>

　　展現國有企業(yè)擔當 積極投身綠色工廠建設

　　提到水泥企業(yè)，人們腦海中可能浮現出一幅黑白色調的畫面，它意味著高能耗、高污染?？墒亲哌M金隅冀東水泥各分公司的工廠，黑白畫面被涂成了彩色，煙囪高聳在藍天白云下，卻沒有濃濃的黑煙，道路整潔，設施井然，綠樹成蔭，一片生機勃勃的景象。

　　孔慶輝說：“我們在環(huán)保上投入巨大，我們把'城市凈化器、政府好幫手’這個理念執(zhí)行得非常徹底 ，我認為這應該是一個大企業(yè)的擔當和引領這個行業(yè)發(fā)展該做的事情。”

　　據介紹，重組以來，金隅冀東水泥積極投身綠色工廠建設，并將環(huán)保工作視為企業(yè)發(fā)展的生命線。

　　以冀東海德堡(扶風)水泥有限公司為例，2018年該公司啟動了國家級綠色工廠創(chuàng)建工作，完成了廠區(qū)綠化、LED節(jié)能改造、污水治理、堆場棚化等近50項技改技措項目。封堵廠區(qū)所有物料堆棚，在物料堆棚及廠區(qū)進出口增加洗輪機，同時增建煤、熟料、輔料堆棚，建成后物料堆放體積增加10萬噸，不僅滿足了生產的需要，更大大提高了環(huán)保的標準；密封廊道項目30余個，廊道長度達4公里；粉刷大小建筑物30余個，粉刷面積8萬平方米；除銹刷漆面積4萬平方米；增加消音器120余個，全面消除了噪聲污染；拆除水泥地面，種植花草樹木、建造涼亭噴泉，提高廠區(qū)綠化面積；臺階覆土，掛網噴漿，引水上山，道路噴淋，建沉降池，硬化礦山道路，植樹3萬余棵，千方百計破解難題治理礦山環(huán)境，實現了礦山的永久性生態(tài)恢復。

　　除了推進綠色工廠建設，金隅冀東水泥還積極推進水泥窯協同處置。所謂協同處置是指將滿足要求的固體廢物投入水泥窯，在進行水泥熟料生產的同時實現對固體廢物的無害化處理。隨著戰(zhàn)略重組的完成，金隅先進的環(huán)保及固廢處理技術得以在冀東生產線上復制。

　　據介紹，利用水泥窯協同處置生活垃圾、污泥和危險廢物已經是水泥行業(yè)發(fā)展的一個趨勢，這樣既可以實現對垃圾無害化處理，又可以替代一部分生產原料和燃料，降低企業(yè)成本，實現節(jié)能降耗。

　　金隅冀東水泥天津振興公司積極開展水泥窯協同處置廢棄物的科技研發(fā)和創(chuàng)新實踐，充分利用水泥窯1700度高溫堿性環(huán)境、焚燒空間大、停留時間長等特殊優(yōu)勢，真正實現了廢棄物“無害化、減量化、資源化”處置，可處置包括工業(yè)污泥、污染土、廢料、日用品等多種廢棄物，年處置能力達30萬噸以上。

　　金隅冀東水泥副總經理李衍介紹說，金隅冀東水泥已有22家企業(yè)開展了水泥窯協同處置業(yè)務，2018年危險廢物和生活垃圾處理達到140萬噸，形成了在水泥窯協同處置領域的領先優(yōu)勢。

　　探索轉型新思路 由“生產型”向“服務型”轉變

　　在金隅冀東水泥唐山分公司的水泥發(fā)運現場，提貨車輛排列井然有序，停車場有一塊LED屏幕通過畫面和語音指引車輛有序進廠，到指定庫位提貨。車輛進入裝車區(qū)域后，操作員遠程操控進行裝車，凈重到達請發(fā)數量后，系統自動停止裝車。

　　這一流程的實現得益于唐山分公司正在建設的工廠物流智能管理系統，具體包括供銷業(yè)務大廳、進出口門衛(wèi)、無人值守汽車衡進出場稱重、提貨排隊停車場、散裝定值罐裝、袋裝自動計數、監(jiān)控中心等。

　　金隅冀東水泥唐山分公司企業(yè)管理部部長薄海峰介紹說，工廠物流智能管理系統無縫銜接工廠ERP系統，智能融合了現場發(fā)運設施，集成了物聯網技術，對原材料進廠、產成品出廠實現了系統流程化管理，部分環(huán)節(jié)實現了無人化管控，規(guī)避了物料進出廠作弊行為。實現了車輛系統自動排隊功能，做到了散裝定值灌裝、袋裝遠程操控裝車和自動精準計數，大幅提高了工廠物流效率。

　　據介紹，工廠物流智能管理系統是智慧物流平臺的重要組成部分，金隅冀東實現戰(zhàn)略重組后，著力打造了以金隅冀東水泥商城、陽光采購平臺、智慧物流平臺為核心的完整的互聯網+供應鏈平臺體系，初步實現了以電子銷售、電子采購、電子物流、電子支付為代表的全供應鏈、全場景的網絡運營轉型。

　　金隅冀東商城于2017年9月投入應用，2018年3月實現16家營銷公司全面覆蓋，截至2019年5月在線下單27.9萬筆，訂單量5079萬噸，訂單交易額169億元，在線支付15.9億元，實現了水泥銷售從線下到線上消費行為的轉變，減少中間環(huán)節(jié)、加大信息共享、降低支付成本等優(yōu)勢有效促進業(yè)務模式優(yōu)化創(chuàng)新，“足不出戶買水泥”的設計理念已經變?yōu)楝F實。

　　智慧物流平臺于2017年12月投入應用，截至2019年5月，共增加注冊車輛15600余臺，完成在線派車56.5萬次，完成發(fā)運量1557萬噸，實現車輛監(jiān)控28.8萬次。該平臺實現水泥運輸體系供需信息的共享，提升了整個物流體系的運轉效率。

　　陽光采購平臺于2018年1月投入應用，截至2019年5月共納入供應商12000余家，執(zhí)行招標業(yè)務4.1萬筆，在線采購金額近226億元。該平臺促成傳統采購模式轉變，規(guī)范了物資采購渠道，提升了采購效率和透明度，引入更多優(yōu)質供應商資源。

　　據介紹，車輛、司機、貨物、資金、服務在內的社會化供應鏈要素匯聚，實現了商流、物流、信息流、資金流的全面整合與關系再造，高效、透明、可控的全新行業(yè)生態(tài)體系初步搭建，探索出由“生產型制造”向“服務型制造”轉型的新思路。

　　該平臺體系相繼獲得了國家級“制造業(yè)與互聯網融合發(fā)展試點示范項目”“工業(yè)互聯網試點示范項目”“服務型制造試點示范項目”“制造業(yè)雙創(chuàng)試點示范項目”“全國供應鏈創(chuàng)新與應用試點企業(yè)”“新型信息消費示范項目”等多項榮譽。

　　堅定信心“走出去” 加速建設“國際一流水泥產業(yè)集團”

　　在“一帶一路”倡議的指引下，金隅冀東水泥更加堅定了“走出去”的信心和決心。坐落在南非距離約翰內斯堡200多公里的金隅冀東水泥曼巴水泥廠，作為中南合作的一個縮影，以先進的技術帶動成本優(yōu)勢，主動承擔社會責任，取得了良好的口碑。曼巴水泥廠投產三年以來，已實現日產日銷、產銷平衡，創(chuàng)造了顯著的經濟效益和社會效益。

　　曼巴水泥廠充分利用中國技術標準和國內制造的水泥裝備進行建設，95%以上的裝備材料由中國制造生產。項目的水泥生產工藝技術和設備均達到國際先進水平，工廠采用特殊的污水處理和余熱發(fā)電技術。污水經過三重凈化、兩次沉淀，又經過反滲透系統形成中水，可繼續(xù)使用，而分離出的濃水則可用于降塵、噴淋和綠化。曼巴水泥廠是南非唯一一家采用余熱發(fā)電的水泥工廠，余熱發(fā)電技術可每年發(fā)電3300萬度，滿足水泥生產所需30%的電能，同時每年可減少使用工業(yè)用煤1.7萬噸，減少二氧化碳排放5萬噸左右。

　　先進的環(huán)保節(jié)能技術使曼巴水泥獲得了南非貿工部特別給予的1.7億蘭特項目現金及稅收減免獎勵。金隅冀東水泥不僅僅輸出了產品，還將中國技術和中國標準推向了世界市場，為中國企業(yè)“走出去”起到了良好的示范作用。

　　在項目的建設和運行的過程中，金隅冀東水泥十分注重履行中國企業(yè)的社會責任，堅決扛起中國企業(yè)的使命擔當，努力提升中國國企的國際形象，努力做好“一帶一路”倡議的踐行者和中國國際合作發(fā)展理念的宣傳員，為南非地方的經濟社會發(fā)展做出了貢獻。

　　孔慶輝說，曼巴水泥項目的實踐使金隅冀東水泥積累了豐富的海外投資經驗，將加速金隅冀東水泥建設“國際一流的現代化、專業(yè)化大型水泥產業(yè)集團”的進程。