秦嶺水泥：告別水泥行業(yè) 轉(zhuǎn)型資源回收

　　在停牌4個(gè)月左右，秦嶺水泥正式宣布將納入中華全國供銷合作總社麾下。秦嶺水泥近日披露重組方案，將徹底告別疲軟的水泥行業(yè)，轉(zhuǎn)而進(jìn)軍資源回收利用領(lǐng)域。

　　具體來看，本次交易分為三部分。其一，秦嶺水泥擬向控股股東冀東水泥出售上市公司現(xiàn)有全部資產(chǎn)（含負(fù)債）。截至2014年3月31日，擬出售資產(chǎn)的賬面凈值（母公司口徑）為-2871.94萬元，預(yù)估值為3000萬元，預(yù)估增值率為204.46%。

　　其二，秦嶺水泥擬以2.75元/股的價(jià)格向中華全國供銷合作總社旗下中國再生資源開發(fā)有限公司（下稱“中再生”）等11名發(fā)行對(duì)象發(fā)行約6.8億股，收購其擁有的廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理行業(yè)資產(chǎn)。

　　協(xié)議顯示，所收購資產(chǎn)共涉及8家公司股權(quán)，包括中再生洛陽投資開發(fā)有限公司、四川中再生資源開發(fā)有限公司、唐山中再生資源開發(fā)有限公司等七公司各100%股權(quán)，以及山東中綠資源再生有限公司56%股權(quán)。

　　截至2013年12月31日，上述8家標(biāo)的公司賬面凈值合計(jì)為4.96億元，模擬賬面凈值合計(jì)為5.71億元；擬購買資產(chǎn)的模擬賬面凈值（按股權(quán)比例）合計(jì)為5.42億元，預(yù)估值合計(jì)為18.74億元，預(yù)估增值率為245.96%。財(cái)報(bào)顯示，8 家標(biāo)的公司2013年度營業(yè)收入合計(jì)約為10.9億元，扣非后凈利潤約為1億元。

　　其三，在《重大資產(chǎn)出售協(xié)議》、《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》簽署的同日，冀東水泥與中再生簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，冀東水泥擬以每股2.75元的價(jià)格向中再生轉(zhuǎn)讓1億股秦嶺水泥股票。該股份轉(zhuǎn)讓與本次重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)三者互為生效條件。

　　重組完成后，中再生將成為新晉控股股東，中華全國供銷合作總社通過100%控股的中國供銷集團(tuán)有限公司持股中再生38%，進(jìn)而成為秦嶺水泥的實(shí)際控制人。

　　本次交易同時(shí)披露了中再生21家一級(jí)子公司以及多達(dá)40余家孫公司，除本次秦嶺水泥收購的8家公司外，中再生旗下還有諸多資產(chǎn)。據(jù)中再生網(wǎng)站介紹，中再生以廢鋼鐵、廢紙、廢塑料、廢家電、廢有色、廢不銹鋼、報(bào)廢汽車等品種的回收加工利用為主營業(yè)務(wù)，年實(shí)現(xiàn)營業(yè)額200多億元，創(chuàng)利稅20多億元。