募150億施壓海螺水泥 中建材擬回歸A股

　　為了爭奪中國水泥行業(yè)第一，中國最大的兩家水泥巨頭海螺水泥和中國建材在資本市場不斷較勁。

　　就在海螺水泥宣布發(fā)行95億元公司債用不久，中國建材昨天正式提出擬在上海證券交易所發(fā)行A股上市，將發(fā)行10億股A股，擬募資150億元以上，占現(xiàn)有已發(fā)行總股本約18.52%及不超過A股已發(fā)行后總股本約15.63%。

　　中國建材表示，募資所得款項中，約80億元將用作收購固定資產(chǎn)投資項目及信息系統(tǒng)改造項目，另外約70億元則用作償還銀行貸款及補充流動資金。

　　海螺水泥最早也是在香港上市，后回歸A股，并且充分利用了資本市場的融資，將產(chǎn)能迅速做大，夯實了其多年來的行業(yè)霸主地位。

　　從2006年開始，中國建材迅速發(fā)力，在香港市場先后募集大量的資金在內(nèi)地展開兼并重組，在短短4年時間內(nèi)，海螺水泥原先霸主的地位就被中國建材趕超。

　　在中國建材依靠兼并重組大規(guī)模擴張的過去4~5年時間里，海螺水泥則顯得低調(diào)很多。面對中國建材的咄咄逼人之勢，海螺水泥不得不重新作出戰(zhàn)略調(diào)整。海螺水泥副總經(jīng)理章明靜曾告訴《第一財經(jīng)日報》，公司今后的戰(zhàn)略將向新建和并購重組相結(jié)合的方向轉(zhuǎn)變。

　　海螺水泥表示，95億元公司債中，公司初步確定擬將50%用于償還商業(yè)銀行貸款，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)；剩余50%用于補充公司流動資金，改善公司資金狀況。今年“兩會”期間，海螺水泥董事長、總經(jīng)理郭文叁透露，今年海螺水泥計劃再斥資百億進(jìn)行技術(shù)改造、兼并重組和節(jié)能減排。

　　截至去年年底，中國建材的水泥產(chǎn)能達(dá)到了2億噸，而海螺水泥的產(chǎn)能也達(dá)到了1.46億噸。這是中國水泥行業(yè)僅有的兩家水泥產(chǎn)能超過億噸級的企業(yè)。

　　在今年3月份舉行的中國建材發(fā)展戰(zhàn)略研討會上，中國建材總裁曹江林表示，到“十二五”末，中國建材水泥產(chǎn)能將增至3億噸，規(guī)模位居世界第一，而這一目標(biāo)最晚明年上半年就會完成。海螺水泥也不甘示弱，該公司在債權(quán)說明中強調(diào)，公司“十二五”規(guī)劃目標(biāo)是，通過新建和并購重組發(fā)展模式，水泥熟料產(chǎn)銷量達(dá)到3億噸，規(guī)模位居世界第一。

　　不僅如此，兩家公司都計劃將未來的兼并重組重點放在西部地區(qū)，尤其是西南市場。

　　全球最大的水泥巨頭法國拉法基曾希望主攻中國西南市場。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，西南市場曾經(jīng)一度是外資拉法基瑞安的“封地”，拉法基在接手瑞安建業(yè)股權(quán)后，強勢奠定了其在西南的地位，堪稱“西南王”，然而這種“一家獨大”的格局隨著地震被徹底打破，4萬億投資帶來的需求迅猛增長更是誘惑了省內(nèi)外各類型企業(yè)魚貫涌入，一時水泥投資蜂涌而入。

　　截至2010年底，前十大水泥企業(yè)的熟料產(chǎn)能僅占整個西南市場的34.85%，市場集中度遠(yuǎn)低于全國其他五大區(qū)域，還未形成區(qū)域領(lǐng)袖企業(yè)。