中鋼協(xié)：后期鋼價有望趨穩(wěn)

22日，國家發(fā)改委就宏觀經(jīng)濟(jì)與政策等方面情況舉行新聞發(fā)布會。發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司司長陳斌表示，2013年，鋼鐵、平板玻璃行業(yè)實現(xiàn)了扭虧為盈，鋁冶煉行業(yè)也大幅度地減虧，船舶行業(yè)雖然造船完工量和盈利水平有所下降，但是新承接的訂單也在大幅度的增加。可以說，化解產(chǎn)能過剩工作正在繼續(xù)推進(jìn)，階段性的效果已逐步顯現(xiàn)。

陳斌指出，黨中央和國務(wù)院對化解產(chǎn)能過剩工作高度重視，前年和去年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議都對此做出了部署。去年10月份，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的指導(dǎo)意見》，文件下發(fā)之后，各地區(qū)、各部門都高度重視，貫徹落實工作都在積極扎實推進(jìn)。

12月份，隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)冷，鋼材市場需求不旺，鋼材價格繼續(xù)呈小幅下跌走勢。后期市場隨著國家化解產(chǎn)能過剩和治理大氣污染力度的加大，鋼材價格有望趨穩(wěn)。

一、國內(nèi)市場鋼材價格繼續(xù)小幅回落

12月末，鋼鐵協(xié)會CSPI鋼材綜合價格指數(shù)為99.14點(diǎn)，環(huán)比下降0.19點(diǎn)，降幅為0.19%，價格指數(shù)連續(xù)第四個月下跌、連續(xù)第3個月低于100點(diǎn)；同比下降6.17點(diǎn)，降幅為5.86%。

從全年情況看，CSPI全年平均指數(shù)為102.76點(diǎn)，是自2006年以來的最低水平，比上年同期下降9.66點(diǎn)，降幅為8.60%。

1、長材、板材價格均有所下降

12月末，CSPI長材指數(shù)為102.34點(diǎn)，環(huán)比下降0.07點(diǎn)，降幅為0.07%；板材指數(shù)為97.86點(diǎn)，環(huán)比下降0.09點(diǎn)，降幅為0.09%。與去年同期相比，長材指數(shù)下降4.36點(diǎn)，降幅為6.23%；板材指數(shù)下降7.88點(diǎn)，降幅為7.45%。

從全年情況看，CSPI長材全年平均指數(shù)為105.01點(diǎn)，比上年同期下降11.28點(diǎn)，降幅為9.70%；CSPI板材全年平均指數(shù)為102.36點(diǎn)，比上年同期下降7.78點(diǎn)，降幅為7.06%。

2、主要鋼材品種價格有升有降

12月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，長材價格保持平穩(wěn)，高線、角鋼價格與上月持平，螺紋鋼小幅下跌3元/噸；熱軋板材價格有所回升，中厚板、熱軋板卷價格分別上升45元/噸和18元/噸；冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管價格繼續(xù)下跌，且降幅均較上月有所加大，分別下降63元/噸、44元/噸和45元/噸。

3、鋼材價格呈低位波動態(tài)勢

從各周情況看，去年12月份前兩周鋼材價格繼續(xù)小幅下跌，第三周有所反彈，第四周又有所回落。至2014年1月第三周，CSPI鋼材價格指數(shù)已連續(xù)四周小幅下降。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

12月份，鋼材市場進(jìn)入消費(fèi)淡季，鋼鐵需求相應(yīng)減少，造成鋼材價格繼續(xù)小幅回落。

1、主要用鋼行業(yè)增速有所回落，鋼材需求增長放緩

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2013年第4季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.7%，比第3季度增速回落0.1個百分點(diǎn)；1-12月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長19.6%，增速比1-11月份回落0.3個百分點(diǎn)；12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.7%，比11月份增速回落0.3個百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，除了汽車增速較上月提高0.3個百分點(diǎn)外，通用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)和電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增速分別較上月回落1.7、1.3、1.8和0.9個百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI為51.0%，比上月回落0.4個百分點(diǎn)。其中的新訂單指數(shù)和新出口訂單指數(shù)分別環(huán)比下降0.3和0.8個百分點(diǎn)；PPI同比下降1.4%，連續(xù)22個月負(fù)增長。從總體情況看，主要用鋼行業(yè)增速回落，鋼材需求增長也有所放緩。

2、粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)小幅下降，但仍處于較高水平

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5472萬噸、6235萬噸和9041萬噸，分別同比增長5.9%、6.5%和10.3%；日均粗鋼產(chǎn)量為201.13萬噸，環(huán)比減少1.8萬噸，下降0.89%，盡管連續(xù)3個月環(huán)比下降，但仍處于較高水平；另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，全國出口鋼材537萬噸，環(huán)比增加37萬噸，增長7.40%；進(jìn)口鋼材121萬噸，環(huán)比減少4萬噸，下降3.2%。進(jìn)口鋼坯4萬噸，環(huán)比減少1萬噸；材坯合計折合粗鋼凈出口439萬噸，環(huán)比增加45萬噸，增幅為11.4%。按上述數(shù)據(jù)計算，12月份國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為186.97萬噸，環(huán)比減少2.83萬噸，下降1.49%。鋼材市場供大于求狀況未有明顯改觀，總體處于弱平衡態(tài)勢。

3、鐵礦石價格高位振蕩，總體水平仍較高

去年12月份，進(jìn)口鐵礦石和國產(chǎn)鐵精粉價格窄幅波動，總體水平仍然較高。其中：進(jìn)口鐵礦石(海關(guān))價格繼續(xù)小幅下降，環(huán)比下降0.65美元/噸，降幅為0.51%。但與上年同期相比仍上升了12%；國產(chǎn)鐵精粉價格環(huán)比微升3元/噸，比上年同期上漲了6.75%；其中主要原燃材料中，冶金焦價格環(huán)比小幅上升10元/噸，煉焦煤與上月持平，廢鋼價格環(huán)比下降22元/噸。

三、國際市場鋼材價格小幅上升，同比仍然下降

12月末，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為168.5點(diǎn)，環(huán)比上升0.2點(diǎn)，升幅為0.1%；同比下降6.5點(diǎn)，降幅為3.7%。

從全年情況看，CRU全年平均綜合指數(shù)為171.1點(diǎn)，比上年同期下降13.3點(diǎn)，降幅為7.2%，降幅低于國內(nèi)水平。

1、長材價格小幅上升，板材價格保持平穩(wěn)

12月末，CRU長材價格指數(shù)為185.2點(diǎn)，環(huán)比上升0.6點(diǎn)，升幅為0.3%；板材價格指數(shù)為160.9點(diǎn)，與上月持平。與去年同期相比，長材指數(shù)下降9.4點(diǎn)，降幅為4.8%；板材指數(shù)下降4.3點(diǎn)，降幅為2.6%。

從全年情況看，CRU長材全年平均指數(shù)為189.7點(diǎn)，比上年同期下降16.7點(diǎn)，降幅為8.1%；CSPI板材全年平均指數(shù)為162.1點(diǎn)，比上年同期下降11.4點(diǎn)，降幅為6.6%。

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2、北美市場繼續(xù)回升，歐洲、亞洲均由升轉(zhuǎn)降

(1)北美市場

12月末，CRU北美鋼材價格指數(shù)為179.0點(diǎn)，環(huán)比上升2.2點(diǎn)，升幅為1.2%，較上月收窄1.4個百分點(diǎn)；從全年情況看，CRU北美平均指數(shù)為169.3點(diǎn)，比上年同期下降7.3點(diǎn)，降幅為4.1%。12月份，美國市場也進(jìn)入鋼鐵需求淡季，制造業(yè)PMI為57.0%，環(huán)比下降0.3個百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)環(huán)比下降0.6個百分點(diǎn)，存貨指數(shù)下降3.5個百分點(diǎn)，但新訂單指數(shù)上升0.6個百分點(diǎn)；12月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為74.0%，比上月末下降1.6個百分點(diǎn)。本月美國中西部鋼廠長材價格基本保持平穩(wěn)，板材產(chǎn)品鋼材升幅收窄。

(2)歐洲市場

12月末，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為158.6點(diǎn)，環(huán)比下降0.2點(diǎn)，降幅為0.1%；從全年情況看，CRU歐洲平均指數(shù)為164.1點(diǎn)，比上年同期下降13.5點(diǎn)，降幅為7.6%。12月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)升至52.1%，環(huán)比上升0.4個百分點(diǎn)。在歐元區(qū)主要國家中，德國、意大利、西班牙制造業(yè)PMI分別為54.3%、53.3%和50.8%，分別環(huán)比上升1.7、1.9和1.8個百分點(diǎn)，但法國制造業(yè)PMI繼續(xù)回落，降至47.0%，環(huán)比下降了1.4個百分點(diǎn)，希臘仍在50%水平線以下。本月德國市場線材(0, -3580.00, -100.00%)價格小幅下跌，熱軋帶卷保持平穩(wěn)，鋼筋、小型材和中厚板價格由降轉(zhuǎn)升，冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格小幅上升。

(3)亞洲市場

12月末，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為169.2點(diǎn)，環(huán)比下降0.4點(diǎn)，降幅為0.3%；從全年情況看，CRU亞洲平均指數(shù)為176.3點(diǎn)，同比下降16.6點(diǎn)，降幅為8.6%。12月份，日本制造業(yè)PMI環(huán)比上升0.1個百分點(diǎn)，升幅較上月收窄0.8個百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)回落1.5個百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI新出口訂單指數(shù)下降1.2個百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)回落0.3個百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場鋼材價格雖繼續(xù)下降，降幅較上月有所收窄。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

2014年，我國繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，總體要求是穩(wěn)中求進(jìn)、改革創(chuàng)新，鋼鐵需求仍會保持增長。隨著化解過剩產(chǎn)能、治理污染政策措施的不斷推進(jìn)，供需關(guān)系會逐漸改善，但市場供大于求的局面短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，后期鋼材價格有望趨穩(wěn)。

1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)向好，鋼材需求有望繼續(xù)保持增長

去年12月聯(lián)合國在《2014年世界經(jīng)濟(jì)形勢展望》中預(yù)測，2014年全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度將達(dá)到3.0%，比去年提高0.9個百分點(diǎn)。其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速較去年提高0.9個百分點(diǎn)，而發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長僅提高0.5個百分點(diǎn)。其中我國經(jīng)濟(jì)將增長7.5%，比2013年回落0.2個百分點(diǎn)，增速仍是全球最快的國家。今年我國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)處于加速推進(jìn)期，鐵路、公路等城市和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)和保障性住房建設(shè)、農(nóng)田水利和節(jié)能環(huán)保等工程保持較快發(fā)展，機(jī)械、汽車、船舶、家電等制造業(yè)還有很大的發(fā)展空間，為鋼鐵行業(yè)提供了廣闊的需求市場，將拉動鋼鐵需求繼續(xù)保持增長。

2、國家加大化解產(chǎn)能過剩工作力度，產(chǎn)能釋放會有所抑制

去年10月國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，明確提出了堅決遏制產(chǎn)能盲目擴(kuò)張、清理整頓建成違規(guī)產(chǎn)能、淘汰和退出落后產(chǎn)能、調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和努力開拓國內(nèi)外市場等重點(diǎn)任務(wù)。今后對鋼鐵行業(yè)將強(qiáng)化環(huán)保、安全等標(biāo)準(zhǔn)的硬約束，綜合運(yùn)用法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策、節(jié)能減排、安全生產(chǎn)、環(huán)保監(jiān)管等手段化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾。鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能釋放較快的矛盾將有所緩解。

3、鋼材社會庫存出現(xiàn)反彈，后期市場壓力增大

去年12月末，全國主要市場五種主要鋼材社會庫存量為1351萬噸，環(huán)比上升1萬噸，升幅為0.11%。從1月份情況看，鋼材庫存上升明顯，到1月17日鋼材庫存達(dá)到1467萬噸，比去年12月末增加116萬噸，增長8.57%，在鋼材需求沒有大的提高情況下，對后期市場帶來壓力。

后期市場需要關(guān)注的主要問題：

一是鋼材市場供大于求局面短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段看，鋼鐵工業(yè)逐漸由快速成長階段向低速、平穩(wěn)發(fā)展階段過渡，產(chǎn)能過剩、同質(zhì)化無序競爭、集中度偏低等問題具備長期性特征，鋼材市場供大于求矛盾短期內(nèi)難以根本扭轉(zhuǎn)。

二是進(jìn)口鐵礦石價格呈現(xiàn)回落態(tài)勢。去年全年，CSPI中國鋼材價格平均綜合指數(shù)為102.76點(diǎn)，比上年同期下降9.66點(diǎn)，降幅達(dá)8.60%。而同期全國進(jìn)口鐵礦石平均價格為129.03美元/噸，同比還上升了0.28美元/噸，升幅為0.22%。但從1月份的市場情況看，進(jìn)口鐵礦石價格呈現(xiàn)明顯的回落態(tài)勢。據(jù)中國鐵礦石價格指數(shù)監(jiān)測，到1月20日，進(jìn)口鐵礦石價格為每噸127.37美元，比年初的133.11美元，每噸下降5.74美元，降幅為4.31%，后期還有一定下降空間。

三是鋼鐵產(chǎn)品出口形勢不樂觀。受發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇緩慢、新興經(jīng)濟(jì)體增長放緩影響，2014年國際間鋼鐵貿(mào)易摩擦日漸增多，再加上人民幣持續(xù)升值影響，我國鋼材出口形勢不樂觀。

從去年年底摸底的情況看，各地基本上都停止了這些產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)的新增產(chǎn)能項目，對違規(guī)在建的項目也進(jìn)行清理，叫停了違規(guī)在建的項目，未開工的項目也不再開工。一些地方還出臺了化解本地區(qū)產(chǎn)能過剩矛盾相關(guān)的配套政策，有的跟轄區(qū)內(nèi)各地簽訂了目標(biāo)責(zé)任書，認(rèn)真分解淘汰壓縮任務(wù)與責(zé)任。還有一些地方結(jié)合大氣污染治理，啟動了鋼鐵、水泥、電力、平板玻璃等行業(yè)的脫硫脫硝及除塵改造工作。比如，大家都知道，河北省拆除了一批鋼鐵和水泥的生產(chǎn)線，對全省產(chǎn)能過剩行業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)加強(qiáng)了環(huán)保監(jiān)控。

從部門來看，各部門都加大了化解產(chǎn)能過剩的力度，包括國土、環(huán)保、質(zhì)檢總局等都下發(fā)了一些文件，停止核準(zhǔn)備案過剩行業(yè)新增產(chǎn)能項目，也停止辦理用地預(yù)審、環(huán)評、岸線使用等手續(xù)，規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入，清理項目貸款。同時，根據(jù)部門的職責(zé)分工，積極研究制定配套政策。發(fā)改委和工信部也加大了宣傳解讀和組織協(xié)調(diào)的力度，召開了電視電話會進(jìn)行部署，同時會同相關(guān)行業(yè)協(xié)會，召集一些重點(diǎn)企業(yè)參加，加強(qiáng)宣傳和貫徹落實。銀監(jiān)會也組織召開專門會議并于相關(guān)銀行機(jī)構(gòu)簽訂了承諾書。

總的來看，去年10月份國務(wù)院文件印發(fā)后，雖然只有短短的一段時間，但是鋼鐵、水泥、電解鋁和平板玻璃這些行業(yè)也出現(xiàn)了一些積極的變化，產(chǎn)能利用率有所回升。2013年，鋼鐵、平板玻璃行業(yè)實現(xiàn)了扭虧為盈，鋁冶煉行業(yè)也大幅度地減虧，船舶行業(yè)雖然造船完工量和盈利水平有所下降，但是新承接的訂單也在大幅度的增加?？梢哉f，化解產(chǎn)能過剩工作正在繼續(xù)推進(jìn)，階段性的效果已逐步顯現(xiàn)。