水泥價格望剛性上漲 關(guān)注龍頭股

近日，環(huán)保部科技司司長熊躍輝表示，環(huán)保部正大力完善標(biāo)準(zhǔn)體系。新出臺的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)中，對于水泥行業(yè)，環(huán)保部要求窯尾窯頭的氮氧化物排放標(biāo)準(zhǔn)提高到400毫克/立方米。業(yè)內(nèi)人士表示，部分大型水泥企業(yè)的一些生產(chǎn)線已進(jìn)行了改造，若政策落實部分產(chǎn)能會逐步退出，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)更高的大企業(yè)將最終受益，未來水泥價格可能會依據(jù)環(huán)保成本變化而出現(xiàn)剛性上漲。

熊躍輝直言，對于水泥行業(yè)，環(huán)保部最新標(biāo)準(zhǔn)是要求窯尾窯頭的氮氧化物排放標(biāo)準(zhǔn)提升到400毫克/立方米?！耙_(dá)到這個標(biāo)準(zhǔn)，兩千多個水泥企業(yè)都要對除塵設(shè)施進(jìn)行改造，每一個企業(yè)改造除塵設(shè)施要1400萬元，改造脫硝需要500萬元，這是一個很大的市場。”

華泰證券預(yù)計，新的《水泥工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》可能不會明顯放寬征求意見稿里因嚴(yán)格而備受爭議的氮氧化物排放標(biāo)準(zhǔn)，由于部分大型水泥企業(yè)已將一些生產(chǎn)線做了改造，若政策落實，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)更高的大企業(yè)會最終受益。監(jiān)測預(yù)警體系和考核機(jī)制完善也將減少企業(yè)作假，保證政策公平性。大企業(yè)在環(huán)保方面起到示范作用，在區(qū)域整合中必然更受政府支持。未來水泥價格可能會依據(jù)環(huán)保成本變化而出現(xiàn)剛性上漲。

另外，明年新型城鎮(zhèn)化建設(shè)將會穩(wěn)步推進(jìn)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)將大大激發(fā)轉(zhuǎn)移人口的消費潛力，包括對住房及城市配套設(shè)施等的需求將會明顯放量，進(jìn)而拉動建材市場，并對水泥價格起到提振作用。

研究人士認(rèn)為，可關(guān)注兩類水泥龍頭企業(yè)。一是市場集中度高的區(qū)域內(nèi)水泥股，如海螺水泥、巢東水泥等；二是環(huán)保核查力度大的水泥股，如金隅股份等。