新疆水泥市場需求逐月趨旺

　　新疆北疆烏魯木齊未來一周天氣最低氣溫15度、最高氣溫32度，天氣以晴朗為主僅一天陣雨轉(zhuǎn)多云。南疆阿克蘇未來一周天氣最低溫度15度、最高溫度28度，未來一周天氣以晴朗和多云相間。天氣進(jìn)入施工旺季所需基礎(chǔ)，同時有利于需求釋放和逐月增加。不同于華東6月中旬至8月因降雨導(dǎo)致淡季，新疆需求逐月趨旺。

　　4月28日陜西援疆的6 個公路項目日前開工建設(shè)，該項目投資概算12.8 億元，計劃2013年11月底完工。4月30日總投資5億元、總建筑面積10萬平方米的新歐國際演藝中心項目在伊寧火車站商貿(mào)區(qū)內(nèi)動工，該項目將于明年6月竣工投入使用。5月3日河北援建巴州兩縣的民生工程開工。5月5日上海援建澤普縣民生項目陸續(xù)開工；塔里木西氣東輸二線輪南－吐魯番支干線開工。

　　5月10日天津援助策勒5.16億15個項目全面啟動。5 月23日新疆霍城縣2011年總投資20億15 個重大產(chǎn)業(yè)項目昨天在霍城江蘇工業(yè)園集中開工建設(shè)；擴(kuò)建新藏公路新疆段，國家發(fā)改委下?lián)苄陆M(jìn)藏公路整治工程2011年補助投資18 億元。5月24日浙江省交通運輸廳對口援建喀什國省干線及高速公路建設(shè)項目概算投資102億元全面鋪開；烏魯木齊繞城高速公路東線近日開工。

　　截至5月中旬，今年新疆已完成保障性住房投資31.15億元，開工建設(shè)各類城市保障性住房和棚戶區(qū)改造安置住房8.79萬套。2011年新疆計劃完成投資30億元，建設(shè)農(nóng)村公路項目745個，建成農(nóng)村公路6350 公里。4月新疆水泥單月和累計產(chǎn)量增速為54%、47%（同比高54、42個百分點），固定資產(chǎn)投資增為34%、21%（同比高16.9個百分點），持續(xù)高增預(yù)期遠(yuǎn)超出市場預(yù)期。

　　4月新疆水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資同比下降18%（當(dāng)月6%的增速），水泥行業(yè)固定資產(chǎn)總計劃投資同比增加16%（當(dāng)月111%的增速），新開工計劃投資同比增加52%（當(dāng)月1272%的增速）。5月新聞公告新疆開工兩條生產(chǎn)線：伊犁南崗3200t/d、青松2x7500t/d，無生產(chǎn)線投產(chǎn)。投資有加速趨勢，但形成產(chǎn)能估計要到明年下半年。

　　受市場傳言限價（部分地區(qū)確實有限價但作用有限）、大規(guī)模生產(chǎn)線開工、烏魯木齊水泥價格小幅回落、大盤回落影響新疆水泥股亦不能獨善其身順勢回落。觀察未來5個月新疆水泥需求仍舊處于旺季，水泥價格相對而言更具有穩(wěn)定性，這波水泥下調(diào)源于對需求下滑擔(dān)心，如我們上文所累述新疆需求項目大規(guī)模開工、今年需求將持續(xù)超預(yù)期，需求是不擔(dān)心的，產(chǎn)能明年釋放和其他區(qū)域明年放開同樣背景。新疆水泥股將開始產(chǎn)生相對收益在行業(yè)內(nèi)。