一、災后重建項目將產生巨大的水泥需求空間
7月15日，國務院發(fā)布了一份恢復重建資金約860億元的《蘆山地震災后恢復重建總體規(guī)劃》。20日，四川對外發(fā)布蘆山地震災后恢復重建11個專項規(guī)劃，提出“始終將城鄉(xiāng)居民住房建設放在優(yōu)先位置”。月底，國務院再次發(fā)布《國務院關于支持蘆山地震災后重建政策措施的意見》，其中提到中央財政將分三年安排蘆山地震災后恢復重建補助資金460億元，使地震災區(qū)基本生產生活條件和經濟社會發(fā)展全面恢復并超過災前水平。在此基礎上，四川省將設立100億元省級財政恢復重建基金支持災區(qū)重建。中央和省級財政支持資金總額達560億元，占災后恢復重建規(guī)劃投資的65%以上。與汶川地震災后恢復重建中財政支持資金總額僅占災后恢復重建規(guī)劃投資的四分之一相比，這將更加保障災后重建項目的資金來源及到位情況。
四川政府在安排恢復重建基金時，重點考慮城鄉(xiāng)居民住房、公共服務、基礎設施、農村建設、地質災害治理、生態(tài)修復、防災減災等民生和公益性項目，加大對這些項目的補助力度。在城鄉(xiāng)住房建設專規(guī)中，“以人為本，民生優(yōu)先”被放在首要位置，實施有序的住房恢復重建計劃，并優(yōu)先安排建設資金、土地供應及相關配套設施。城鎮(zhèn)體系建設專規(guī)中也強調了民生優(yōu)先原則，提出在城鎮(zhèn)體系建設中，要強化城鎮(zhèn)基礎設施和公共服務設施配置，增強城鎮(zhèn)綜合承載能力。在切實推進和完成城鄉(xiāng)住房建設、城鎮(zhèn)基礎設施、公共服務配置及新農村建設等各專項規(guī)劃時，當?shù)貙a生水泥、鋼筋等建材的巨大需求空間，這將有力地提振該區(qū)域內的水泥企業(yè)。
表1：蘆山地震災后重建各項規(guī)劃情況
數(shù)據(jù)來源：《專項規(guī)劃》，中國水泥研究院整理
根據(jù)《蘆山地震災后恢復重建城鄉(xiāng)住房建設專項規(guī)劃》，目標三年完成城鄉(xiāng)住房的恢復重建工作，盡早讓災區(qū)人們住進安全、經濟和適用的住房，實現(xiàn)家家有房住的首要重建目標。規(guī)劃制定了詳細的恢復重建計劃，科學推進而不盲目追求速度。
《基礎設施專項規(guī)劃》涵蓋了交通、通信、水利、能源等四個領域，在2013年至2015年期間計劃總投資226.3億元，全面恢復完善基礎設施服務功能，增強抵抗災害、安全保障和綜合服務能力，適應災區(qū)災后恢復重建和經濟社會跨越發(fā)展需要。在交通重建方面，將優(yōu)先恢復現(xiàn)有公路、鐵路功能，以國省干線公路為重點，統(tǒng)籌考慮農村公路、客貨運場站和水運設施，到2015年，綜合交通網絡進一步完善，重災縣形成兩個及以上方向的抗災能力較高的對外通道，交通基礎設施安全通行和綜合服務能力大大增強。在水利工程重建方面，將把防洪安全放在首要位置，統(tǒng)籌考慮城鄉(xiāng)建設、產業(yè)發(fā)展、生態(tài)家園建設等對水利基礎設施的需求，逐步構建災區(qū)防洪抗旱減災體系、水資源合理配置和高效利用體系、水資源保護和河湖健康保障體系以及有利于水利科學發(fā)展的體制機制和制度體系。
圖1：蘆山地震災后重建交通基礎設施規(guī)劃圖
資料來源：《專項規(guī)劃》
在公共服務設施建設和農村基礎設施建設方面，當?shù)卣矊⒂萌陼r間全面完成恢復重建工作。公共服務設施達到并超過震前水平，全面提升災區(qū)的公共服務能力；明顯改善農民的生活條件，加快發(fā)展現(xiàn)代農業(yè)，完成新農村建設。
[Page] 二、災后重建相關水泥需求分析與預測
根據(jù)各項恢復重建專項規(guī)劃，在住房建設方面，共需重建城鄉(xiāng)居民住房20.06萬套，維修加固30.96萬套，若住房建設按每平方米鋼筋混凝土結構需0.3噸水泥計算，則重建住房將產生水泥需求約550萬噸；在道路方面，需重建及推進干線公路1070.4公里，恢復重建農村公里1440公里，推進高速公路項目762公里，如果按照高速公路每公里建設需水泥平均9000噸，干線公路按一、二級公路平均需水泥用量4000噸標準，農村公路平均需水泥500噸計算，則在道路建設方面將產生水泥需求近1200萬噸。此外，在房屋的維修加固及橋梁隧道建設方面還有一定的水泥用量；同時，在交通重建方面，適時啟動連接災區(qū)的高速公路、鐵路項目建設，并規(guī)劃研究雅安至樂山城際鐵路。據(jù)此，我們測算此次蘆山地震災后恢復重建在道路及房屋建設兩方方面將產生水泥需求約2000萬噸左右。這與此前5月初筆者在《雅安地震難解四川水泥產能過剩之困》一文中初步預測的房屋及道路等部分受損項目的水泥需求在2050萬噸左右基本接近。
此外，四川省政府根據(jù)國務院的災后重建總體規(guī)劃在公共服務設施建設及農村基礎設施建設等方面也會有巨大的水泥需求空間。根據(jù)該規(guī)劃，在災后公共服務重建中，要優(yōu)先安排學校、醫(yī)療衛(wèi)生機構等公共服務設施的恢復重建，總計需恢復和重建建筑面積達611.4萬平方米。在農村建設水泥消費方面存在較大的空間，在此次災后重建工作中加強農村基礎設施建設，完善村內道路、給水排水、環(huán)衛(wèi)設施及農村能源等惠民工程，切實改善農村人們的生產生活條件，為到2020年與全國同步實現(xiàn)全面建成小康社會目標奠定堅實基礎。
根據(jù)專規(guī)，2013年將完成全部城鎮(zhèn)住房重建規(guī)劃與設計、場地清理與施工準備工作，盡快啟動新建安居住房和公共租賃住房建設，新開工項目占總量的30%。農村住房中，一般災區(qū)基本完成恢復重建工作，極重災區(qū)、重災區(qū)完成總量的40%-50%。2014年，全面完成城鄉(xiāng)住房維修加固，城鎮(zhèn)重建住房項目全部開工，并完成50%的建安工程量。農村住房重建完成總量的80%。2015年6月底前，基本完成城鎮(zhèn)住房重建，全部完成農村住房重建。2015年前全面完成城鄉(xiāng)住房災后恢復重建。在基礎設施建設專項規(guī)劃中并未明確指出項目建設的具體進度計劃，只規(guī)定在3年內完成所有建設項目。
而2008年汶川地震災后重建的住房和基礎設施建設有明確進度規(guī)劃，即首年分別完成農村房屋重建、城鎮(zhèn)房屋建設、基礎設施建設的70%、20%和10%，第二年則將完成上述重建工作的30%、40%和50%，第三年最終完成城鎮(zhèn)房屋建設的40%和基礎設施建設的40%。
表2：蘆山地震與汶川地震災后房屋與基建項目重建進度對比表
資料來源：《專項規(guī)劃》，中國水泥研究院整理
從上面的重建項目進度表也可以發(fā)現(xiàn)，此次蘆山地震災后重建工作的確執(zhí)行“始終將城鄉(xiāng)居民住房建設放在優(yōu)先位置”的戰(zhàn)略規(guī)劃，科學安排住房建設進度，用三年時間完成重建任務，形成空間合理、等級有序的城鎮(zhèn)體系結果，2020年與全國同步實現(xiàn)全面建成小康社會的目標。
此前我們初步測算用于房屋和路道橋梁建設每年所需水泥用量分別為1110萬噸、650萬噸和300萬噸。目前根據(jù)專項規(guī)劃的項目進度安排情況，區(qū)域內每年用于重建的水泥需求量將有所變化，其中基礎設施建設參照汶川地震重建進度推進，則每年用于重建的水泥年需求量分別為400~450萬噸、900~950萬噸、650萬噸。今年下半年隨著重建項目的開工，當?shù)厮嘈枨髸黠@加大，到2014年將會迎來區(qū)域內的水泥需求高峰，之后隨著工程項目接近完工，水泥需求量也將隨之大幅回落。
[Page] 三、區(qū)域水泥需求將明顯提振，水泥價格發(fā)揮空間不大
地震導致當?shù)厮嗌a受到一定的影響。根據(jù)西南水泥消息，4月20日的蘆山地震導致雅安境內的主要水泥生產企業(yè)西南水泥下屬的兆山、二郎山、皓宇和泰昌四家企業(yè)的生產線設備均有不同程度的損壞，共計損失高達1.123億元（不包括天全二郎山水泥）。隨后5月份西南水泥在經過各項震后自救工作之后，各條受損水泥生產線全面投入正常運營。據(jù)中國水泥網統(tǒng)計，目前雅安地區(qū)主要的水泥企業(yè)是西南水泥，合計熟料產能達410萬噸/年，折合水泥產能約656萬噸。本地的水泥能力難以滿足重建所需的水泥用量。但是水泥的合理運輸半徑約為150-200公里，在此范圍內的成都、甘孜、樂山、眉山四個市（州）共有28條水泥熟料生產線，包括亞東、拉法基、峨勝等十余家大中小水泥企業(yè)，合計水泥熟料產能約為3279萬噸/年，因此周邊水泥的供應較為充足。當災后重建工作全面開啟時，當?shù)刂亟ㄋ璧乃嗫捎芍苓吺校ㄖ荩┑漠a能補充，短缺可能較小。
表3：雅安境內主要水泥企業(yè)熟料生產線分布
資料來源：中國水泥研究院
從蘆山地震周邊小范圍的水泥市場來看，地震之后短期內水泥價格并沒有出現(xiàn)大幅上漲。以雅安市的水泥價格為例，P.O42.5散裝水泥價格在6月中旬之前一直保持300元/噸左右的平穩(wěn)價格，之后有10元/噸的下跌；P.C32.5袋裝水泥價格也僅在3月上旬和5月下旬分別上漲了5元/噸和10元/噸，到6月中旬也出現(xiàn)10元/噸的降幅。在地震發(fā)生之后，當?shù)厮鄡r格未出現(xiàn)大幅上漲，甚至在6月份有較大幅度回落，受到諸多因素的制約：一是，4月底四川省為防止地震災后建材市場價格異常波動，確保災后重建工作順利進行，啟動了水泥價格干預措施；二是，前段時間雅安當?shù)卦诜e極開展災后的清理和規(guī)劃工作，區(qū)域內的工程建設項目開工率不高，當?shù)氐乃嗍袌鲂星椴患?；三是，?月份開始雅安、成都等地區(qū)持續(xù)長時間的降雨天氣及由此引發(fā)的泥石流災害，影響了下游正常工程施工進程，進一步造成低迷的市場行情，有效需求減弱難以有力拉升水泥價格。
從長期來看，隨著未來蘆山及周邊地區(qū)天氣狀況的好轉，下半年災后恢復重建各專項規(guī)劃工作的全面展開和推進，這將對當?shù)匚s的水泥需求產生較大的刺激，災后重建工作對當?shù)厮鄡r格形成一定正面影響。但因政府對水泥價格的干預以及周邊市場水泥的大量涌入，這將會在一定程度上抵消災后新增水泥需求對價格的拉漲作用，據(jù)此預計引起雅安蘆山地區(qū)水泥價格大幅上升的可能性不大。而由于外圍水泥會大量流入蘆山重建災區(qū)，這將對周邊水泥市場價格的提升形成一定正面影響，給區(qū)域內水泥企業(yè)帶來利好。
從整個大成都區(qū)域水泥價格來看，之前汶川地震發(fā)生后，成都地區(qū)的水泥價格大幅上漲至高位價運行，但是好景不長，隨著災后涌入的大量新增產能逐步釋放，產能過剩問題突顯，水泥價格節(jié)節(jié)走低。此次距離成都120公里左右的蘆山地震并沒有引起成都水泥市場價格的大幅波動。上半年成都區(qū)域水泥價格表現(xiàn)并不理想，僅在3-4月份出現(xiàn)短暫的價格上漲，之后由于連續(xù)降雨、農忙時節(jié)、高溫等不利因素齊上陣，導致水泥不斷走低，目前區(qū)域內P.O42.5散裝水泥價格在310元/噸。從四川全省水泥價格來看，上半年水泥價格從3月份的300元/噸持續(xù)下滑至目前的265元/噸，下降幅度達11.67%。此次蘆山地震災后重建帶來的需求增量對四川水泥需求量影響較小，成都地區(qū)水泥價格因災后重建大幅上升可能性不大。
圖2：2008-2013年成都市P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）
數(shù)據(jù)來源：中國水泥網
從區(qū)域的水泥產能利用率方面來看，之前蘆山周邊地區(qū)水泥企業(yè)的產能利用率偏低，此次災后重建帶來的新增水泥需求對區(qū)域內的水泥企業(yè)需求提振顯著，加上上半年附近區(qū)域內沒有新建線投產的沖擊，區(qū)域內產能利用率偏低的狀況有望得到改善。從全省范圍來看，2012年四川全省的水泥產能利用率僅為71.3%，產能過剩比較明顯。到目前為止，僅有瀘州賽德1條4600t/d的生產線新投產，目前全省尚有7條在建生產線，合計熟料產能近1000萬噸，而近期工信部公布的四川淘汰落后產能僅700萬噸左右。今年上半年四川水泥產量約7174萬噸，同比增長6.29%。上半年省內發(fā)生地震、大范圍的持續(xù)強降雨、泥石流等各種災害，在一定范圍和程度上影響了各方面工程的建設進度，下半年隨各種工程施工條件的改善，下游水泥需求或將進一步釋放，預計屆時全省水泥產能的利用率有望提高，但要扭轉產能過剩的局面仍比較困難。
