中材國際：公司處在轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時期
2010年中材國際新簽合同額240億元，同比增長17%，其中海外合同150 億元，國內(nèi)合同90億元，在不包括中國市場的國際市場份額為37%，蟬聯(lián)全球第一。......
2010年中材國際新簽合同額240億元，同比增長17%，其中海外合同150 億元，國內(nèi)合同90億元，在不包括中國市場的國際市場份額為37%，蟬聯(lián)全球第一。我們注意到目前全球新增水泥需求主要是來自印度、北非、南美和亞洲的新興經(jīng)濟(jì)體，我們判斷公司的主營收入在未來的兩年不會出現(xiàn)大幅的增長，主要關(guān)注凈利率的提升。我們認(rèn)為公司目前正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，城市生活垃圾水泥窯處理、光伏建設(shè)、海外市場的開拓、縱向整合等都有可能對公司未來凈利潤和商業(yè)模式產(chǎn)生巨大的影響。重申11年國內(nèi)和海外市場的訂單均有可能超出市場預(yù)期。我們維持公司11 年、12 年EPS 2.35元、3.17 元的盈利預(yù)測不變，維持推薦評級。
（中國水泥網(wǎng) 轉(zhuǎn)載請注明出處）
（中國水泥網(wǎng) 轉(zhuǎn)載請注明出處）
編輯：wwb
監(jiān)督：0571-85871667
投稿：news@ccement.com
本文內(nèi)容為作者個人觀點(diǎn)，不代表水泥網(wǎng)立場。如有任何疑問，請聯(lián)系news@ccement.com。（轉(zhuǎn)載說明）
