碳市場路在何方？

2021年7月16日，我國碳交易市場正式啟動，當(dāng)日市場成交量就達(dá)410萬噸。作為全球規(guī)模最大的碳市場，如今，經(jīng)過三年發(fā)展，我國碳市場納入發(fā)電行業(yè)重點排放單位2200多家，年覆蓋超過51億噸二氧化碳排放量，始終維持全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的碳市場。

在7月21日舉行的“中國碳市場大會2024·武漢”上，生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋在致辭中表示，碳市場運行總體平穩(wěn)有序，將穩(wěn)步擴大行業(yè)覆蓋范圍，加快將鋼鐵、水泥、鋁冶煉等重點排放行業(yè)納入全國碳市場。接下來，全國碳市場如何進(jìn)一步發(fā)展？碳金融可發(fā)揮哪些作用？

全國碳市場推進(jìn)行業(yè)減排效果逐步顯現(xiàn)

7月21日，全國碳市場運行3周年之際，《全國碳市場發(fā)展報告（2024）》（簡稱《報告》）在2024年中國碳市場大會上發(fā)布。報告顯示，2023年電力碳排放強度相比2018年下降8.78%，全國碳市場推進(jìn)行業(yè)減排效果逐步顯現(xiàn)，碳市場在碳定價中的主體作用進(jìn)一步強化。

全國碳市場是利用市場機制控制溫室氣體排放的關(guān)鍵制度安排。我國碳市場由全國統(tǒng)一的強制性碳排放權(quán)交易市場和自愿性的溫室氣體自愿減排交易市場組成。2021年7月，以電力行業(yè)為突破口，全國碳排放權(quán)交易市場啟動上線交易?！跋噍^于強制性限產(chǎn)限排，碳排放權(quán)交易機制通過市場手段配置碳排放資源，企業(yè)減排方式更加靈活，更有利于促進(jìn)行業(yè)減排?！鄙鷳B(tài)環(huán)境部副部長趙英民表示。他介紹了一組數(shù)字：在保障電力行業(yè)快速發(fā)展、能源安全的前提下，2023年全國火電碳排放強度較2018年下降2.38%，“通過碳市場推動溫室氣體減排，促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，激勵先進(jìn)、約束落后的導(dǎo)向作用更加明顯”。

據(jù)了解，全國碳排放權(quán)交易市場目前已順利完成兩個履約周期建設(shè)運行，第二個履約周期共納入重點排放單位2257家，年覆蓋二氧化碳排放量約51億噸，占全國二氧化碳排放的40%以上，是全球覆蓋溫室氣體排放量最大的碳市場。

《報告》顯示，目前，發(fā)電行業(yè)重點排放單位均建立了碳排放管理內(nèi)控制度，其中超過80%配備了專職人員負(fù)責(zé)碳資產(chǎn)管理，并將碳資產(chǎn)管理納入日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。絕大多數(shù)重點排放單位對自身減排潛力和成本進(jìn)行了評估，主動采取低碳技術(shù)改造、生產(chǎn)流程優(yōu)化等減排措施，并進(jìn)行內(nèi)部碳減排考核。碳市場的活躍度明顯增強，第二個履約周期參與交易的企業(yè)數(shù)量比第一個履約周期上漲32%。根據(jù)全國碳市場信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至7月17日，全國碳市場碳配額累計成交量達(dá)4.66億噸，累計成交額達(dá)270.26億元。

1月25日，國務(wù)院頒布《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》，這是中國應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的首部專項法規(guī)，明確了碳排放權(quán)市場交易及相關(guān)活動的主要環(huán)節(jié)和各主體的法律責(zé)任。隨著該條例的頒布實施以及第三個履約期相關(guān)工作的持續(xù)推進(jìn)，碳交易價格也在平穩(wěn)上揚。4月24日，碳價一度突破每噸100元，目前在90元每噸左右波動?！秷蟾妗氛J(rèn)為，碳排放權(quán)的綠色金融屬性逐步獲得市場認(rèn)可，全國碳市場交易價格為開展氣候投融資、碳資產(chǎn)管理、配額質(zhì)押等錨定了基準(zhǔn)價格，撬動了更多綠色低碳投資，促進(jìn)行業(yè)能效提升、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，顯現(xiàn)出對綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的積極推動作用。

生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋在7月21日舉行的“中國碳市場大會2024·武漢”上表示，將穩(wěn)步擴大行業(yè)覆蓋范圍，盡快將鋼鐵、水泥、鋁冶煉等重點排放行業(yè)納入全國碳排放權(quán)交易市場，持續(xù)強化數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，逐步推行配額有償分配，不斷豐富交易主體、交易品種和交易方式，研究探索碳金融活動的可行路徑，充分發(fā)揮碳市場推動低成本溫室氣體減排功能，助力實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。

釋放行業(yè)覆蓋范圍擴大信號

隨著全國碳市場的逐步成熟，進(jìn)一步擴大全國碳市場行業(yè)覆蓋范圍的各項措施正緊鑼密鼓展開。目前，全國碳市場主要覆蓋火力發(fā)電企業(yè)，但今年政府工作報告已明確提出“擴大全國碳市場行業(yè)覆蓋范圍”，生態(tài)環(huán)境部正分階段、有步驟地推進(jìn)，預(yù)計將有更多成熟行業(yè)如鋼鐵、建材等被納入全國碳市場。2024年4月3日，生態(tài)環(huán)境部先后發(fā)布鋁冶煉行業(yè)、水泥熟料行業(yè)的碳排放核算、報告與核查指南的征求意見稿。

全國碳排放權(quán)交易市場從發(fā)電行業(yè)入手，于2021年7月16日啟動上線交易，現(xiàn)納入重點排放單位2257家，年覆蓋二氧化碳排放量約51億噸，占全國二氧化碳排放的40%以上，成為全球覆蓋溫室氣體排放量最大的市場。

碳排放權(quán)交易市場作為溫室氣體減排的市場化手段，在壓實企業(yè)碳減排責(zé)任、推動行業(yè)低成本減排、推動行業(yè)技術(shù)進(jìn)步等方面的作用逐步顯現(xiàn)。

《報告》指出，全國碳市場壓實了企業(yè)碳減排主體責(zé)任，在全社會樹立了“排碳有成本、減碳有收益”的低碳意識。重點排放單位基本都開展了元素碳含量實測。通過推動企業(yè)靈活減排，碳市場控制溫室氣體排放、促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向作用日益顯現(xiàn)。

“迫切需要擴大全國碳市場覆蓋范圍”，生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院副院長嚴(yán)剛表示，擴大行業(yè)覆蓋范圍是提升全國碳市場有效性、活力和國際影響力的重要途徑。迫切需要科學(xué)合理確定不同行業(yè)的納入時間，分階段、有步驟地積極推動碳排放權(quán)交易市場覆蓋碳排放重點行業(yè)。

碳排放權(quán)登記結(jié)算(武漢)有限責(zé)任公司副董事長、總經(jīng)理朱國輝表示，根據(jù)國家主管部門安排，全國碳市場今年開始的第三個履約周期將迎來市場擴容，即在電力行業(yè)基礎(chǔ)上納入更多高排放的行業(yè)企業(yè)，促進(jìn)更多行業(yè)實現(xiàn)控排減排和加快經(jīng)濟社會綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。

“我們持續(xù)參加生態(tài)環(huán)境部組織的全國碳市場行業(yè)擴容專項研究，從系統(tǒng)優(yōu)化升級、完善業(yè)務(wù)管理機制、開展能力建設(shè)、拓展結(jié)算渠道等多個方面完成行業(yè)擴容前期準(zhǔn)備。”朱國輝說，在系統(tǒng)優(yōu)化升級方面，結(jié)合擴容行業(yè)分配政策，完成新增業(yè)務(wù)功能開發(fā)和測試工作，并對系統(tǒng)資源完成優(yōu)化升級。目前，注冊登記系統(tǒng)已基本具備承載更多擴容行業(yè)企業(yè)的資源條件。

金融與碳市場建設(shè)的“雙向互動”

上海環(huán)境能源交易所有限公司總經(jīng)理劉杰提出，全國碳市場的建立完善為未來推出碳金融衍生品具備了先期的條件。

“碳金融的發(fā)展可解決多方面的問題?！眲⒔苷劦?，從國外碳市場發(fā)展來看，碳金融可起到助力作用，能幫助企業(yè)平抑成本、控制風(fēng)險；碳金融的發(fā)展也可以支持氣候投融資活動，包括綠色投資活動等，還會促進(jìn)我國和國際機構(gòu)的合作。

實際上，盡管全國碳市場尚不允許金融機構(gòu)直接參與，但圍繞碳市場的金融創(chuàng)新早已啟動。例如，早在2017年，上海環(huán)交所就曾采用中央對手清算的方式和上海清算所聯(lián)合推出了上海區(qū)域碳市場的標(biāo)準(zhǔn)化衍生品，即上海區(qū)域碳市場的配額遠(yuǎn)期。此外，不少銀行在試點用碳配額作質(zhì)押業(yè)務(wù)。也有不少區(qū)域碳市場試點了碳配額回購交易，即份額持有人（正回購方）將碳配額賣給購買方 （逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來的日期正回購方再以約定價格從逆回購方購回總量相等的碳配額的交易。碳配額回購交易業(yè)務(wù)具有幫助企業(yè)拓寬低碳融資渠道、有效降低資金成本、提高資金使用靈活性等優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟效益和環(huán)保目標(biāo)的雙贏。

北京綠色交易所有限公司總經(jīng)理張若琰分享了一些創(chuàng)新嘗試?！拔覀兣c金融機構(gòu)合作，探索開展了一系列綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，像碳配額回購融資、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、掛鉤CCER碳減排的綠色資產(chǎn)支持工具等?！睆埲翮榻B，基于企業(yè)碳賬戶和綠色項目庫系統(tǒng)，北京綠色交易所與北京銀行合作推出了綠色貸款產(chǎn)品“碳e貸”，以系統(tǒng)碳核算為前提，將貸款利率與系統(tǒng)評價結(jié)果掛鉤，為綠色項目的建設(shè)提供優(yōu)惠利率、快捷審批等全方位支持。在此基礎(chǔ)上，北京綠色交易所與北京銀行合作推出了“碳惠融”綠色金融綜合服務(wù)方案，為符合綠色屬性認(rèn)定要求的企業(yè)和項目提供包含利率優(yōu)惠、快捷審批在內(nèi)的專屬綠色貸款、綠色貼現(xiàn)等融資服務(wù)；人民銀行北京分行設(shè)置專項額度，為符合條件的“碳惠融”業(yè)務(wù)提供再貸款、再貼現(xiàn)支持。

7月20日，全國首個企業(yè)電—碳—金融服務(wù)中心在位于湖北武漢的中碳登大廈正式成立。各類企業(yè)在綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中有了“政策幫手”、“控排幫手”、“收益幫手”。該服務(wù)中心也將助力全社會真正享受到“減碳有收益”，最終實現(xiàn)雙碳目標(biāo)、綠色發(fā)展。當(dāng)日，100億元規(guī)模的湖北綠色低碳發(fā)展母基金簽約成立，基金主要投向清潔能源、綠色交通、綠色基建、環(huán)境保護(hù)等綠色低碳產(chǎn)業(yè)，以及符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向的先進(jìn)制造、人工智能、新質(zhì)生產(chǎn)力等產(chǎn)業(yè)，助力湖北綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。

企業(yè)電—碳—金融服務(wù)中心負(fù)責(zé)人、國網(wǎng)武漢供電公司華源電力設(shè)計院副總經(jīng)理楊軒介紹，服務(wù)中心成立后，可以協(xié)助控排企業(yè)以及各類高耗能企業(yè)摸清碳排放家底、科學(xué)規(guī)劃用能和碳管理路徑、通過綠色金融的渠道進(jìn)行清潔能源替代和節(jié)能改造，最后在輔助企業(yè)進(jìn)行綠證綠電交易，以及其他融資的需求：“企業(yè)在綠色低碳轉(zhuǎn)型的過程中，不僅不需要掏錢，還可以獲得相應(yīng)的收益。”

據(jù)介紹，100億規(guī)模的湖北綠色低碳發(fā)展母基金將積極創(chuàng)新投融資模式，拓寬投資渠道，力爭2到3年形成超過200億元的“一主N子”基金生態(tài)圈，撬動1000億元資本投入到綠色低碳產(chǎn)業(yè)中。