[原創(chuàng)]2012全球水泥：低速前進的一年

　　2012年的全球水泥市場，在經(jīng)歷了2011年的復蘇后，進入了緩慢增長的一年，這一年，大多數(shù)市場的增長率都比2011年低，雖然也有北非和中東的亮點市場出現(xiàn)。

　　2012年，成熟市場發(fā)展緩慢，特別是歐洲，而北美市場已經(jīng)明顯復蘇。新興市場不再是中國和印度獨占鰲頭，像沙特阿拉伯、印度尼西亞、巴西等等的表現(xiàn)都可圈可點。

　　2012年，值得一提的是，在全球水泥市場中，中國企業(yè)開始有了話語權(quán)，根據(jù)Global Cement的評選，全球水泥前20強中，中國占了8個，其中中國建材排到了第三，海螺排到了第四，隨著中國水泥市場的發(fā)展，世界已經(jīng)把更多的目光投向了中國。

　　2012年全球水泥總體概況（以2011年為基數(shù)）

　2012年全球水泥貿(mào)易

　　2012年全球水泥貿(mào)易，出口量增加了200萬噸，進口量增加了600萬噸，相比于2011年，有所好轉(zhuǎn)。出口主要是由于中國增長了200萬噸。非洲一些國家自從去年從水泥出口國變?yōu)檫M口國后，今年進口的數(shù)量明顯上漲。

　　成熟市場和新興市場總概況

　　美國波特蘭水泥協(xié)會預測2012年水泥消費美國增長7.5%，而水泥需求量比2011年有所下降。盡管如此，2012年的美國市場得到了發(fā)展，并且發(fā)展趨勢良好。

　　美國水泥需求增長率變化圖

　　2012年，西歐和東歐的表現(xiàn)相比于2011年顯得不佳。西班牙水泥消費在2012年下降了三分之一，西歐的水泥工業(yè)持續(xù)下降。雖然金融危機的擔憂已經(jīng)過去，希臘退出歐洲貨幣聯(lián)盟也已經(jīng)解除，但Titan利潤的下滑是個警告。

　　歐洲水泥需求變化率圖

新興市場水泥需求變化率

中國和印度水泥需求變化率

　　印度2012年的產(chǎn)能利用率為76%，UltraTech在2012年第二季度的利潤同比增長了一倍，最近許多工程宣布開工也預示著明年印度水泥市場的向好。

　　中國仍然是世界上最大的水泥生產(chǎn)國，盡管今年許多水泥企業(yè)的中報不理想。

　　2012年增長強勁的水泥市場 

　　2012年非洲的增長蔚為壯觀，特別是東非的持續(xù)發(fā)展，與此同時競爭也很激烈，有來自東海岸巴基斯坦和越南的廉價進口。尼日利亞政府十月宣布，水泥已經(jīng)能夠“自給自足”，因此Dangote計劃關閉一個水泥廠。

　　2012年三月沙特阿拉伯解除了出口禁令，這表明中東最大的水泥國需要大量的水泥。然而，僅僅隔一邊界的阿聯(lián)酋卻出現(xiàn)了水泥產(chǎn)能過剩，很多水泥都出口到阿曼。埃及由于勞資糾紛，水泥產(chǎn)量也下降50%。伊朗繼續(xù)推動不斷增長的水泥產(chǎn)能，但國際經(jīng)濟制裁后，導致了產(chǎn)能過剩。

　　主要跨國公司的表現(xiàn)

　　2012年前三季度，全球水泥前十強，凈銷售額略有回升，拉法基和豪瑞報告稱增長5%。拉法基增長到156億美元，增長5%。豪瑞收入增長到175億美元，增長4.8%。

　　然而，拉法基的收入下降44%到4.312億美元，利潤遭遇其重建計劃的影響。與此同時，豪瑞在西歐的銷量下降46%，只有2010萬噸，銷售額下降6%，47.8億美元。

　　2012年前三季度，海德堡銷量增長3%，從6540萬噸到6700萬噸，北美市場增長12%到890萬噸，亞太市場增長7%到2210萬噸。然而，在西北歐下降4%，從1670萬噸到1610萬噸。西歐、中亞和非洲/地中海盆地保持2011年水平。EBITDA從2012年三月的23.5%增長到九月的24.4%。向好的趨勢會持續(xù)。

　　西麥斯在前九個月，營業(yè)額下降2.1%到1127億美元。EBITDA增長9%到2000億美元，第三季度營業(yè)收入增加35%到4.1億美元。西麥斯在南美洲表現(xiàn)強勁，但是在地中海地區(qū)（特別是西班牙），凈銷售額下降19%到3.42億美元在第三季度，由于該國經(jīng)濟狀況非常差。

　　中國企業(yè)刷新全球水泥前20強

　　全球范圍內(nèi)的水泥企業(yè)，經(jīng)常通過產(chǎn)能分析來比較全球水泥市場的發(fā)展。通過這樣的分析，Global Cement選出了全球水泥前20強，評論他們在世界不同的水泥行業(yè)的位置。

　　因為水泥消費與人均收入密切相關，所以全球水泥工業(yè)是衡量一個國家成長和社會進步的很好的指標。它蘊含一個地區(qū)或國家發(fā)展未來的變化，取決于幾個因素像需求、原材料儲備、市場準入和經(jīng)濟條件。

　　最近幾年水泥行業(yè)發(fā)生了顯著變化，通過跨國公司的合并和合作，新興市場的發(fā)展?jié)摿Ω?，特別是中國和印度。新興市場占了全球水泥市場的90%，西歐和北美占了其余大部分。這使許多市場進入到競爭、整合和技術(shù)進步階段。

　　根據(jù)產(chǎn)能排名的全球水泥前20強

　　全球水泥產(chǎn)能前十國

　　中國水泥生產(chǎn)商

　　毫無疑問，中國廣袤的地域，水泥市場的成長，十強中六強是中國的水泥企業(yè)。這其中包括三個年產(chǎn)水泥產(chǎn)量達到1億噸的，中國建材（年產(chǎn)2億噸），海螺（年產(chǎn)1.8噸），冀東水泥（年產(chǎn)1億噸）。

　　根據(jù)Société Générale de Surveillance，2010年中國水泥消費量占了全世界的55%，是美國的25倍，據(jù)官方統(tǒng)計，2010年中國水泥人均消費量達到了1500千克，全球平均數(shù)如果沒有中國的話，人均只有300千克。

　　然而這也導致了中國的產(chǎn)能過剩，雖然中國建材，在全球水泥產(chǎn)能中排名第三，報道2011年中國水泥產(chǎn)量是20.9億噸（這個數(shù)字無法獨立核實），比2010年增長11.7%，水泥產(chǎn)量有所下降。2012年前九個月，中國建材和海螺，都報道了凈利潤下降。中國建材凈利潤下降40%，5.77億美元，海螺凈利潤下降57%，6.32億美元。中材前六個月產(chǎn)量達到9.95億噸，同比增長5.5%。

　　區(qū)別于中國水泥生產(chǎn)商的其他老牌水泥巨頭的一個顯著特點是中國生產(chǎn)商專注于國內(nèi)市場，而這些老牌水泥巨頭在許多國家都有業(yè)務，像拉法基、豪瑞、海德堡、西麥斯、意大利水泥、沃特蘭亭等。他們的年產(chǎn)能都超過3000萬噸，在全球多樣化的市場中，這些水泥巨頭們之間相互競爭，還有與當?shù)氐乃嗌a(chǎn)商競爭，他們已經(jīng)具備了在新興的國際市場運作的能力和經(jīng)驗，這也是中國水泥生產(chǎn)商所欠缺和今后發(fā)展需要走的道路。

　　未來

　　全球水泥行業(yè)的發(fā)展有望持續(xù)。據(jù)RNCOS預測，印度的水泥產(chǎn)量，2014年復合增長率將達到12%，達到3.03 億噸。

　　足夠的原材料供應和國家提供的各種優(yōu)惠措施，使本地區(qū)的投資很豐厚。眾多的國內(nèi)和國外水泥企業(yè)都在努力建立自己的基地，盡管許多當?shù)厣a(chǎn)商，目前在市場上占據(jù)主導地位。

　　拉法基預計到2015年，全球水泥市場需求復合增長率為4.6%，假設全球GDP如國際貨幣基金組織預測的那樣是3.45%的話，以及沒有進一步的重大經(jīng)濟危機對全球經(jīng)濟的沖擊的話。不把東歐列入其發(fā)展預測，那樣的話，拉法基2011到2015年的復合增長率，在歐洲的需求將是年均下降0.6%。2013年到2015年的增長主要從新興市場獲得。

　　海德堡水泥也在不斷擴大，主要在新興市場。2012年和2013年新增產(chǎn)能都在1000萬噸，2014年最大的工程在印度尼西亞，將建設一個400萬噸的水泥廠。

　　據(jù)預測，2015年中國國內(nèi)水泥產(chǎn)量將達到24.8億噸，產(chǎn)能達到27.5萬噸，所有的生產(chǎn)商都計劃擴張產(chǎn)能，盡管出現(xiàn)了過剩。

　　然而今天，水泥巨頭面臨的挑戰(zhàn)是跟上發(fā)展中市場快速發(fā)展的需求，同時要采取措施建立一個更加可持續(xù)發(fā)展的全球水泥行業(yè)的未來，并且越大的公司越要承擔更多的責任。