3500億治污風暴來襲 環(huán)保股上演春季攻勢

　　在權(quán)重股持續(xù)調(diào)整的當下，環(huán)保股的春季攻勢正如火如荼地上演。在我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)污染問題日益嚴峻的情況下，自十八大首次將生態(tài)文明建設(shè)上升到國家戰(zhàn)略的層面之后，圍繞環(huán)保產(chǎn)業(yè)的主題投資行情就此拉開序幕。

　　實際上，近年來，環(huán)保概念一直都是短線熱錢炒作的“寵兒”。經(jīng)過此前關(guān)于大氣污染PM2.5治理的炒作后，近期環(huán)保板塊稍有休整。

　　不過，在蛇年股市開市以來，環(huán)保概念股炒作再度起飛，連續(xù)兩個交易日表現(xiàn)強勁。

　　近日，據(jù)公益人士鄧飛發(fā)起的微博活動“地下水污染調(diào)查”披露，山東濰坊，化工廠、造紙廠將致命性污水通過高壓水井壓到地下逃避監(jiān)管，而地下排污法已在很多地方悄悄進行多年；早在今年年初，山西長治苯胺泄漏事故引發(fā)的河流污染，波及山西、河北、河南三省，表明惡性水污染事件正在不斷發(fā)生。

　　繼2月19日環(huán)保板塊逆市上揚之后，20日當天，環(huán)保板塊再度以4.76%的板塊均漲幅位居各大板塊漲幅榜次席，僅次于醫(yī)療保健行業(yè)4.90%的板塊均漲幅。

　　其中，首創(chuàng)股份、創(chuàng)業(yè)環(huán)保雙雙漲停，天壕節(jié)能漲逾8%、興蓉投資、中原環(huán)保、萬邦達、天立環(huán)保等漲幅超過5%。

　　引爆環(huán)保主題投資

　　對此，光大證券行業(yè)分析師陳俊鵬表示，近期，環(huán)保事件不斷涌現(xiàn)，特別是新的領(lǐng)導(dǎo)集體上任后，提出“美麗中國”的執(zhí)政理念，對環(huán)保行業(yè)的發(fā)展提出了更嚴格的要求。

　　“我們認為，目前，環(huán)保股已經(jīng)開始進入到政策利好密集出臺和大力扶持的階段，由事件驅(qū)動帶來的主題投資機會或?qū)灤┤辍！标惪※i稱。

　　早前，就在各地大范圍霧霾天氣持續(xù)和PM2.5大幅超標等空氣質(zhì)量惡化期間，A股市場環(huán)保股便開始反復(fù)活躍。而在半個多月后，環(huán)保部又迅速推出了大氣污染防治的“最嚴”產(chǎn)業(yè)政策，給節(jié)能環(huán)保題材股再度帶來了全面爆發(fā)的機會。

　　環(huán)境保護部19日表示，自3月1日起，京津冀、長三角、珠三角等重點區(qū)域的19個?。▍^(qū)、市）47個地級及以上城市將面臨更嚴格的大氣污染物排放控制。對此，國泰君安分析師王威稱，近年來，環(huán)境事件已成為推動行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。

　　“以往從政策出臺到真實市場需求這一鏈條的傳導(dǎo)需2-3 年時間，但PM2.5 危害的嚴重性將催化傳導(dǎo)進程，我們認為2013 年年內(nèi)就有公司直接、顯著受益?！蓖跬A(yù)計。

　　同樣，招商證券一位行業(yè)分析師也表示，從2013-2014年來看，大氣污染治理工程市場需求總量很大。而且2012年市場未充分反映行業(yè)啟動。在污染事件的刺激下，后續(xù)的治理政策重拳有望出擊。2013年行業(yè)基本面好轉(zhuǎn)的彈性大，優(yōu)質(zhì)龍頭公司存在超預(yù)期可能。

　　王威認為，受益于PM2.5 催生的顆粒物治理機遇，龍凈環(huán)保將顯著受益于PM2.5催生的顆粒物治理機遇，主營業(yè)務(wù)重回較高增長，估值繼續(xù)修復(fù)。

　　“PM2.5 的危害將催生大氣治理的機遇，長期危害將催生長期機遇。2013 年看好脫硝市場倍增的投資機會，而具備多污染源協(xié)同控制的公司將在大氣治理的持久戰(zhàn)中長期受益?！蓖跬娬{(diào)。

　　行業(yè)盈利強勁增長

　　值得一提的是，自去年以來，環(huán)保投資持續(xù)釋放促使整個行業(yè)業(yè)績出現(xiàn)強勁增長。其中，從環(huán)境保護相關(guān)機械設(shè)備產(chǎn)量來看，2012年1-12月，環(huán)境污染防治專用設(shè)備產(chǎn)量達48.6萬臺，同比增長36.2%，其中，水質(zhì)污染防治設(shè)備產(chǎn)量8.68萬臺，同比增長34.4%，大氣污染防治設(shè)備產(chǎn)量10.71萬臺，同比增長25.8%。

　　來自渤海證券的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至目前，在已公布2012年業(yè)績預(yù)告的30家環(huán)保公司中，業(yè)績預(yù)增的有24家，業(yè)績預(yù)減的有6家。其中，巴安水務(wù)、三聚環(huán)保和碧水源業(yè)績預(yù)增幅居前，同比增幅分別約為95%-115%、84.09%-89.35%和55%-80%。

　　此外，永清環(huán)保、東江環(huán)保、維爾利、富春環(huán)保、天立環(huán)保等多家公司預(yù)告全年凈利潤增幅超過40%；先河環(huán)保、萬邦達、開能環(huán)保等公司預(yù)告全年凈利潤增幅在10%-30%之間。

　　相比之下，三維絲、錢江水利、凱迪電力、創(chuàng)元科技等公司全年業(yè)績預(yù)減幅度較大。特別是，創(chuàng)元科技預(yù)計2012年度歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利為0-1862.99萬元，比上年同期降幅最大近100%。

　　對此，陳俊鵬稱，全行業(yè)2012 年報增速在40%以上的公司主要分布在污水處理工程、固廢工程和重金屬治理公司等三類公司，主要受到了“十二五”規(guī)劃進入第二年，很多項目開始加速釋放的驅(qū)動，同時加上“十二五”城市污水和固廢規(guī)劃出臺后，這兩個行業(yè)的項目釋放進入快車道。

　　“我們預(yù)計2013年一季度增速有望回調(diào)至25%左右，全年增速仍將保持在28%左右。”陳俊鵬預(yù)測。