水泥板塊兩股漲停 整體走勢強(qiáng)于大盤

　　“一號文件”所引發(fā)的市場對水利板塊的投資熱情剛剛有所消退之際，將在水利投資盛宴中受益的水泥股又開始受到資金的追捧，使得水泥板塊成為滬深兩市的一大亮點(diǎn)。

　　今日，水泥股繼續(xù)上行，同力水泥、獅頭股份開盤就沖擊漲停，福建水泥、塔牌集團(tuán)、華新水泥盤中最高漲逾7%，其他個股全線上揚(yáng)，尾盤大盤跳水，個股有所回落，水泥股總體走勢上要強(qiáng)于其他板塊。

　　鑒于水利工程的建設(shè)需要消耗大量水泥，龐大的水利工程投資將是水泥市場新的投資亮點(diǎn)，“一號文件”對水泥股來說是一項重大利好消息。

　　據(jù)悉，2011年中央一號文件中向市場透露的最重要信息是：水利投資在未來10年內(nèi)將達(dá)到4萬億人民幣。而在2010年，共有2000億人民幣投資于水利項目，因此在未來10年中，管理層的目標(biāo)是2010年投資額的兩倍，即每年4000億人民幣，10年共計4萬億人民幣。就此，申銀萬國在日前發(fā)布的研報中認(rèn)為，假設(shè)每100億元固定資產(chǎn)支出拉動約150萬噸的水泥需求，預(yù)計水利投資將轉(zhuǎn)化為10年6億噸，即每年6000萬噸的水泥需求量。

　　事實(shí)上，按照中國水泥協(xié)會的預(yù)計，2011年21億噸的需求中，來自水利建設(shè)方面的6000萬噸需求在其中的占比并不高，國金證券就此表示，作為“十二五”的開局之年，2011年的固定資產(chǎn)投資增速不會太低，預(yù)測將為9.23%，而作為水泥需求的保障房建設(shè)，水利建設(shè)這兩塊則增強(qiáng)了水泥需求最終的確定性。洪亮認(rèn)為，2010年農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，僅水利投資增加就超過農(nóng)村固定資產(chǎn)投資的0.5%，預(yù)計2011 年水泥需求增速超過7%的基礎(chǔ)更為堅實(shí)。

　　華泰聯(lián)合證券行業(yè)分析師周煥表示，業(yè)績彈性愈強(qiáng)的公司有望成為漲幅領(lǐng)先的品種。周煥建議投資者重點(diǎn)關(guān)注水泥股的開春行情，關(guān)注受益于出廠價格提升，業(yè)績大幅改善的公司。維持對水泥行業(yè)“增持”評級，綜合考慮未來業(yè)績提升空間及目前估值水平，目前重點(diǎn)推薦的排序?yàn)椋汉Ｂ菟?、華新水泥、江西水泥、天山股份、青松建化、太行水泥、同力水泥、塔牌集團(tuán)、福建水泥。