淘汰落后有助提升水泥板塊

　　8月8日，工信部公布了18個(gè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，要求各地采取綜合措施，確保在第三季度前全部關(guān)停。其中，水泥行業(yè)涉及省份和企業(yè)數(shù)量最多，有28個(gè)省份的762家企業(yè)，合計(jì)落后產(chǎn)能1.07億噸，占總產(chǎn)能的5%左右。分析人士表示，淘汰落后產(chǎn)能是政治任務(wù)，前景樂觀，水泥行業(yè)未來機(jī)會(huì)很大。

　　從8月9日市場(chǎng)表現(xiàn)來看，水泥板塊除太行水泥收盤下跌1.51%之外，絕大部分均出現(xiàn)上漲。其中，冀東水泥、海螺水泥、亞泰集團(tuán)分別上漲3.56%、1.77%、1.27%，漲幅靠前。

　　“受到市場(chǎng)普遍關(guān)注的落后產(chǎn)能淘汰詳細(xì)目標(biāo)終于出臺(tái)，此次淘汰計(jì)劃是在前期收集各省市上報(bào)資料的基礎(chǔ)上制定的?！苯鹪C券建材行業(yè)分析師王昕表示，值得關(guān)注的是，此次將淘汰任務(wù)詳細(xì)分解到每個(gè)省市的具體企業(yè)的具體生產(chǎn)線，任務(wù)分解非常詳細(xì)，可執(zhí)行度很高。因此對(duì)具體的執(zhí)行結(jié)果持相對(duì)樂觀態(tài)度。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，按淘汰數(shù)量與2009年產(chǎn)量相比，淘汰比例最大的區(qū)域分別是華北、西北、東北、華南、西南、華中、華東。淘汰比例占比最大的省份是青海、山西、北京、海南、河北。

　　王昕指出，此次淘汰力度超出市場(chǎng)預(yù)期，將有助于改善行業(yè)供需關(guān)系，進(jìn)一步改變對(duì)于行業(yè)過于悲觀的預(yù)期。

　　在中投證券建材行業(yè)分析師李凡看來，產(chǎn)能供給壓力不僅要看淘汰落后產(chǎn)能，關(guān)鍵還要看新增產(chǎn)能。綜合分析各省市2009年水泥投資產(chǎn)生的新增產(chǎn)能以及本次淘汰的落后產(chǎn)能。他認(rèn)為，今年青海、北京、浙江三省市的水泥產(chǎn)能會(huì)有所下降，海南、天津、江蘇、河北、云南、山東省市水泥產(chǎn)能增加幅度不大，其余省市仍然有較大的產(chǎn)能供給壓力。

　　因此，新增供給壓力不大的區(qū)域的公司未來業(yè)績(jī)看好。而主營(yíng)業(yè)務(wù)在上述產(chǎn)能供給壓力不大的區(qū)域的上市公司有太行水泥、冀東水泥，海螺水泥。

　　據(jù)了解，針對(duì)落后產(chǎn)能淘汰，管理層還給予了較大的政策支持，對(duì)按規(guī)定期限淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)，仍應(yīng)按相關(guān)規(guī)定給予相應(yīng)的支持；對(duì)淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)較重且完成較好的企業(yè)，在安排技術(shù)改造資金、節(jié)能減排資金、投資項(xiàng)目核準(zhǔn)備案、土地開發(fā)利用、融資支持等方面給予傾斜。