2010年國內(nèi)煤價有望保持穩(wěn)定

　　2010年，煤炭經(jīng)濟運行的外部環(huán)境發(fā)生了很大變化，國內(nèi)經(jīng)濟，尤其是火電、鋼鐵、建材和石油化工等主要耗煤行業(yè)加速復蘇，我國煤炭需求量預計同比增長11%左右；煤炭供應量在產(chǎn)能增加的支撐下也將較去年有較大幅度增加，但煤炭凈進口量將出現(xiàn)較大幅度下降，全年全國煤炭供求將處于總體平衡局面。

　　從時間看，上半年煤炭市場將處于“緊平衡”狀態(tài)，下半年將趨向基本平衡。在煤炭生產(chǎn)成本增加、電煤市場化改革和運輸條件影響下，預計全年國內(nèi)煤炭價格將保持穩(wěn)定，下降空間不大。

　　第一部分 煤炭需求前瞻

　　2009年，我國應對國際金融危機一攬子計劃中的大多數(shù)投資項目進入了大規(guī)模建設期，2010年，這些項目建設對包括煤炭在內(nèi)的能源需求還有較大增長空間。預計全年煤炭消費需求有望超過34億噸。從需求的行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，火電、鋼鐵、建材和石油化工這四大重點耗煤行業(yè)的煤炭需求將繼續(xù)保持增長之勢。

　　電力行業(yè)煤耗：預增7% 截至2009年底，我國發(fā)電裝機容量達到8.6億千瓦，同比增長8.58%，其中火電裝機容量6.5億千瓦，同比增長8.2%，火電裝機容量占電力裝機總?cè)萘康?5.8%。2009年，全國火電發(fā)電量29922億千瓦時，同比增長6.7%，增速同比加快4.53個百分點；全年發(fā)電用煤15.72億噸，同比增長6.6%。2010年，宏觀經(jīng)濟向好將帶動用電量的增長，尤其是鋼鐵、有色、建材、化工等高耗能行業(yè)的繼續(xù)復蘇，將會帶動電力消費進一步增長，預計全年發(fā)電量同比增幅有望達到7.5%?？紤]到經(jīng)濟回升時期工期較短、供應穩(wěn)定程度高的火電發(fā)電比重往往會有所上升的歷史規(guī)律，2010年火電發(fā)電量同比增速將快于發(fā)電總量增速，預計同比將增長8.5%左右?？紤]節(jié)能降耗因素，2010年火電單位發(fā)電煤耗將同比下降1.5%，火電行業(yè)煤炭消費將增長7%左右，消費量將達到16.85億噸，占全國煤炭消費總量的半壁江山。

　　鋼鐵行業(yè)煤耗：預增4.1% 鋼鐵行業(yè)用煤主要分為兩類，一類是煉焦用煤，另一類是燒結(jié)和噴吹用煤。燒結(jié)和噴吹用煤一般是無煙末煤和長焰煤組成的混煤，對這類煤炭的需求量主要由生鐵產(chǎn)量和能耗水平?jīng)Q定。據(jù)統(tǒng)計，2009年，我國生鐵產(chǎn)量5.44萬億噸，同比增長15.9%；消費煤炭3.28億噸，同比增長11.1%。2010年，我國生鐵產(chǎn)量預計將在5.8億噸左右，同比增長6.6%左右。同時，考慮到近年來我國鋼鐵工業(yè)技術進步帶來的節(jié)能降耗，預計2010年我國鋼鐵行業(yè)耗煤量將同比增長4.1%，全行業(yè)煤炭消費量將達到3.41億噸，占全國煤炭消費總量的10%左右。

　　建材行業(yè)煤耗：預增10%以上 建材行業(yè)所需煤炭主要用作燃料，耗煤大戶是水泥行業(yè)和玻璃行業(yè)。2009年，全國水泥產(chǎn)量16.48億噸，同比增長17.7%；平板玻璃產(chǎn)量5.77億重量箱，同比增長4.7%；建材行業(yè)煤炭消費量為1.98億噸，占煤炭消費總量的6.5%。2010年，隨著宏觀經(jīng)濟的復蘇和“建材下鄉(xiāng)”的全面實施，我國主要建材產(chǎn)品產(chǎn)量增速將比去年明顯加快，預計全年水泥產(chǎn)量同比增長15%以上，平板玻璃產(chǎn)量同比增長10%以上。同時，考慮到建材工業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級帶來的單位產(chǎn)量煤耗下降，預計2010年建材行業(yè)的煤炭消費同比增速將在10%以上，全年煤炭消費量將在2.2億噸左右。

　　石化行業(yè)煤耗：預增12%以上 2009年，石油化工行業(yè)的煤炭消費量為4.1億噸，同比增長4.3%。2010年，石油化工行業(yè)將是煤炭消費的重要增長點。全球經(jīng)濟復蘇將使原油價格回升，并使煤炭的價格優(yōu)勢體現(xiàn)得更為明顯，一些石油化工項目可能將改用煤炭作為原料。而且，一些煤制甲醇、煤制二甲醚項目將在2010年陸續(xù)建成投產(chǎn)。這些因素將共同推動石油化工行業(yè)用煤需求，預計該行業(yè)全年煤炭消費量將在4.6億噸以上，增長速度將在12%以上。

　　第二部分 煤炭供給前瞻

　　近年來，我國煤炭行業(yè)的固定資產(chǎn)投資持續(xù)快速增長，年平均增速在25%以上，陸續(xù)形成新的生產(chǎn)能力支撐。2010年，國內(nèi)煤炭產(chǎn)量將有較大幅度增長，但鐵路運輸能力不足和煤炭凈進口量的下降將抑制煤炭有效供給。

　　2008年和2009年，煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資額分別為2399.9億元和3021.5億元，分別同比增長33.6%和25.9%。預計2010年，全國僅千萬噸級的新增大型煤礦項目就涉及14780萬噸年產(chǎn)能（參見下表），大型礦井的新增年產(chǎn)能和整合完成的中小型礦井的新增年產(chǎn)能將達到3.8億噸。我國煤炭供給增量主要來自山西、陜西、內(nèi)蒙古、安徽、貴州和新疆等?。ㄗ灾螀^(qū)），其中山西、陜西、內(nèi)蒙古、新疆的供給增量約為2.9億噸，其他地區(qū)供給增量在9000萬噸左右。增產(chǎn)的煤炭主要為不粘煤或弱粘煤，冶煉精煤、貧瘦煤增幅將十分有限。

　　目前，我國鐵路在進行線路提速改造，并從客運中讓出部分運力給貨運，還在加快新建鐵路項目。由此預計，2010年我國鐵路煤炭運輸能力將以較快速度增長，同時煤炭市場的運力配置也有望進一步優(yōu)化。但是，鐵路運輸制約煤炭供應的基本狀況在短時間內(nèi)難以改變。預計2010年主要煤炭增產(chǎn)區(qū)新增煤炭運力在2.3億噸左右，而同期新增煤炭生產(chǎn)能力在2.5億噸以上。受鐵路建設滯后的制約，有效產(chǎn)能增速仍將低于產(chǎn)能增速。 綜合考慮煤炭資源整合在全國范圍內(nèi)展開和國內(nèi)運力瓶頸等因素，預計2010年國內(nèi)煤炭有效供給增量在3.6億噸左右，國內(nèi)煤炭有效供應能力將在33.2億噸左右。

　　2009年，我國首次成為煤炭凈進口國，原煤進口量1.26億噸，同比增長211.9%，凈進口量1.03億噸。2010年初以來，隨著世界經(jīng)濟的復蘇，國際煤炭價格已呈上漲態(tài)勢，并開始失去對國內(nèi)煤炭價格的優(yōu)勢。進入2010年以來，澳大利亞BJ煤炭現(xiàn)貨價格指數(shù)已經(jīng)比2009年的低點上漲了接近50%。目前，沿海用戶進口煤炭的動力已經(jīng)有所減弱，預計全年煤炭進口量將較去年有較大幅度的下降。不過，受國內(nèi)煤炭需求增長和煤種匹配等因素的影響，我國煤炭進口仍會保持一定數(shù)量，其中煉焦煤的進口量還會在去年的基礎上繼續(xù)增加。預計全年煤炭進口量在9000萬噸左右，出口量將恢復到3000萬噸，凈進口量在6000萬噸左右。

　　總之，2010年我國煤炭市場總體將處于供給偏緊局面。隨著國家推進煤炭成本完整化進程的加快，提高煤炭資源稅費、提高煤礦安全標準、促進節(jié)能減排、環(huán)境保護政策措施將相繼出臺，人力成本也將提高，煤炭生產(chǎn)成本將呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢。2010年國內(nèi)煤炭價格將繼續(xù)堅挺，預計全年煤炭市場綜合均價將同比上漲10%至15%，沿海地區(qū)和中西部地區(qū)的價格漲幅將高于全國平均水平。國內(nèi)優(yōu)質(zhì)動力煤均價將同比上漲12%以上，全年均價在每噸680元以上；焦精煤均價將同比上漲25%以上，漲至每噸1350元至1450元；噴吹煤均價將同比上漲15%以上，漲至每噸930元。全年煤炭價格將出現(xiàn)“V”形走勢，第一季度處于相對高位，第二季度將企穩(wěn)回落，第三、第四季度將隨著經(jīng)濟的繼續(xù)升溫而再度上漲。