水泥行業(yè)：房地產(chǎn)投資加快 浙江拾水泥限產(chǎn)令

　　上周全國水泥市場價(jià)格大體仍然以平穩(wěn)為主，但部分地區(qū)受陰雨天氣的影響，市場成交量出現(xiàn)一定回落。

　　上周關(guān)注點(diǎn)：浙江省繼6月“限產(chǎn)”失敗后，將在8月下旬開始第四次全省“限產(chǎn)”計(jì)劃，具體期限、細(xì)節(jié)未有披露，按慣例來看估計(jì)在10—15天左右。此次的“限產(chǎn)”能否成功尚未可知，但是無論怎樣對(duì)浙江省后市行情走勢都將起到一定影響。

　　上周由于臺(tái)風(fēng)“莫拉克”的登陸，造成中部、東部等地區(qū)有大到暴雨，氣象專家分析臺(tái)風(fēng)“莫拉克”強(qiáng)度強(qiáng)、范圍廣、風(fēng)雨影響大且持續(xù)時(shí)間長，因此未來一段時(shí)間將嚴(yán)重影響東部地區(qū)的水泥市場成交，部分地區(qū)行情或?qū)⒊霈F(xiàn)回落。

　　7月底，長沙P.C32.5袋裝水泥受外部低價(jià)水泥到貨沖擊，價(jià)格小幅下調(diào)10元/噸。8月8日，在需求略有回升的拉動(dòng)下，價(jià)格出現(xiàn)回復(fù)性上漲，幅度10元/噸左右，熟料價(jià)格此次也上調(diào)10元/噸左右。

　　上周唐山煤價(jià)下降10元/噸，陜西、甘肅、寧夏煤價(jià)下跌20—30元/噸，大同煤價(jià)略漲5元/噸，其他地區(qū)平穩(wěn)。

　　1—7月，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長32.9%，比上年同期加快5.6個(gè)百分點(diǎn)，比上半年回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。7月固定資產(chǎn)投資增速環(huán)比略有下降，但不構(gòu)成趨勢性變化，預(yù)計(jì)全年固定資產(chǎn)投資將保持30%以上的高速增長。房地產(chǎn)投資繼續(xù)加快：1—7月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長11.6%，增幅比1—6月提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，房屋新開工面積同比下降9.1%，降幅比1—6月縮小1.3個(gè)百分點(diǎn)。依然看好下半年基建和房地產(chǎn)投資回升對(duì)水泥需求的拉動(dòng)。

　　維持對(duì)行業(yè)和重點(diǎn)上市公司“增持”評(píng)級(jí)，持續(xù)重點(diǎn)推薦海螺水泥、塔牌集團(tuán)、亞泰集團(tuán)、冀東水泥、華新水泥。