地產(chǎn)拿地環(huán)比增近六成，水泥行業(yè)有望回穩(wěn)向好

中指研究院數(shù)據(jù)表明，1-10月，百?gòu)?qiáng)企業(yè)拿地總額為10107億元，同比下降10%，降幅較1-9月收窄7.9個(gè)百分點(diǎn);百?gòu)?qiáng)房企拿地門(mén)檻值為28億元，較上年同期下降8億元。

水泥行業(yè)關(guān)注的房地產(chǎn)拿地方面，受熱點(diǎn)城市高總價(jià)地塊和上月低基數(shù)影響，10月50家代表企業(yè)拿地總額環(huán)比增長(zhǎng)59.6%，拿地規(guī)模創(chuàng)7月以來(lái)新高，北京、上海、南京、廣州等城市均有高總價(jià)地塊拍出。

房地產(chǎn)是水泥需求的主要來(lái)源，所以拿地情況與未來(lái)水泥需求息息相關(guān)。

房企拿地是房屋新開(kāi)工較好的領(lǐng)先指標(biāo)，而水泥需求處于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的前周期，短期內(nèi)受到新開(kāi)工面積的直接影響（通常開(kāi)發(fā)商在拿地后6個(gè)月內(nèi)新開(kāi)工），1-10月，百?gòu)?qiáng)企業(yè)拿地總額降幅收窄，50家代表房企前10月拿地環(huán)比增近六成，意味著未來(lái)水泥需求有企穩(wěn)向好的趨勢(shì)。

另外，從第三季度GDP增長(zhǎng)4.9%可以看出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，房地產(chǎn)雖未走出低迷，但重點(diǎn)一二線(xiàn)城市新房成交量已回溫，行業(yè)有望得到逐步修復(fù)和企穩(wěn)回升。

從中長(zhǎng)期看，居民家庭改善性住房需求較大，中國(guó)式現(xiàn)代化和新型城鎮(zhèn)化將帶來(lái)持續(xù)的增量住房需求，新模式下的超大特大城市城中村改造亦將帶來(lái)新機(jī)遇，支撐房地產(chǎn)行業(yè)回穩(wěn)向好的基本面沒(méi)有改變。

當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)正在進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型并尋找新的發(fā)展模式，加之近期已有成都、濟(jì)南、合肥、廈門(mén)等地實(shí)際落實(shí)“取消土地限價(jià)”等政策。中指院認(rèn)為，此時(shí)取消土地地價(jià)上限，預(yù)計(jì)將對(duì)土地市場(chǎng)情緒產(chǎn)生一定積極影響，這或?qū)?lái)熱點(diǎn)城市的核心地塊熱度或升溫。

由此看來(lái)，未來(lái)分化仍在，但房地產(chǎn)政策仍有發(fā)力預(yù)期，水泥行業(yè)的“信心修復(fù)”是要緊事。