中材國際3.77億關(guān)聯(lián)收購?fù)晟七\(yùn)維服務(wù) 全產(chǎn)業(yè)鏈助前三季盈利15億增近10%

11月27日晚間，中材國際披露收購方案，公司擬作價(jià)3.77億元現(xiàn)金收購?fù)豢刂葡碌闹薪ú闹腔酃I(yè)科技有限公司（以下簡稱“智慧工業(yè)”）100%股權(quán)。

公告顯示，智慧工業(yè)主營水泥生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)，覆蓋水泥廠全流程全方位的技術(shù)服務(wù)和支持。今年前9個(gè)月，智慧工業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.24億元，凈利潤0.14億元。本次交易中，智慧工業(yè)整體估值3.77億元，較其母公司所有者權(quán)益賬面值增值193.72%。

記者注意到，作為中國建材集團(tuán)旗下的上市公司，中材國際是國際水泥技術(shù)裝備工程市場少數(shù)具有完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一，運(yùn)維服務(wù)則是其產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)。

2022年上半年，中材國際的運(yùn)維服務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)主營收入35.22億元，同比增長28.96%，是中材國際收入增速最高的板塊。

在工程技術(shù)服務(wù)、運(yùn)維服務(wù)等主要業(yè)務(wù)的共同推進(jìn)下，2022年前三季度，中材國際實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為266.31億元、15.64億元，同比增長6.5%、9.85%，超過疫情前水平。

標(biāo)的前9月營收2.24億

根據(jù)收購方案，此次中材國際擬通過現(xiàn)金方式收購中建材智慧物聯(lián)有限公司（以下簡稱“智慧物聯(lián)”）持有的智慧工業(yè)100%股權(quán)，交易金額為3.77億元。本次交易中，中材國際、智慧物聯(lián)、智慧工業(yè)同受中國建材集團(tuán)控制。

資料顯示，智慧工業(yè)成立于2015年，主要從事水泥生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)，覆蓋生產(chǎn)線調(diào)試、生產(chǎn)運(yùn)營、技術(shù)支持、專家咨詢、人員培訓(xùn)以及工程優(yōu)化等水泥廠全流程全方位的技術(shù)服務(wù)和支持。

目前，智慧工業(yè)現(xiàn)有提供生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)的境外水泥生產(chǎn)線共計(jì)13條，主要分布在中東、北非等相關(guān)國家，合計(jì)水泥產(chǎn)能1888萬噸。

對于本次收購，中材國際表示，公司通過收購專業(yè)運(yùn)維服務(wù)公司智慧工業(yè)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司在水泥技術(shù)裝備及工程服務(wù)領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，進(jìn)一步拓展業(yè)主資源，進(jìn)一步完善公司在運(yùn)維服務(wù)方面的市場布局。同時(shí)，公司在境內(nèi)外水泥技術(shù)裝備及工程服務(wù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢和屬地資源優(yōu)勢將有力帶動(dòng)智慧工業(yè)運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。

記者注意到，作為一家輕資產(chǎn)型公司，智慧工業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占比超過85%，其主要從事海外生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年前4個(gè)月，智慧工業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.69億元、3.45億元、0.92億元，凈利潤0.56億元、0.06億元、0.06億元。

其中，2021年智慧工業(yè)的營業(yè)收入雖然同比增長28.25%，凈利潤卻同比下降近90%，2022年前4個(gè)月，其凈利就達(dá)到2021年全年水平。

對此，中材國際稱，主要是由于海外疫情持續(xù)發(fā)展，導(dǎo)致智慧工業(yè)成本大幅上升，同時(shí)處理歷史遺留項(xiàng)目對利潤產(chǎn)生一定影響。2022年前9個(gè)月，智慧工業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.24億元，凈利潤0.14億元。

值得一提的是，本次收購前，智慧工業(yè)曾實(shí)施利潤分配，使得所有者權(quán)益短期內(nèi)大幅減少。2021年和2022年4月末，智慧工業(yè)的資產(chǎn)總額分別為3.84億元、3.68億元，所有者權(quán)益分別為2.48億元、1.37億元。

根據(jù)評估，智慧工業(yè)納入評估范圍內(nèi)的母公司所有者權(quán)益賬面值為1.28億元，在保持現(xiàn)有用途持續(xù)經(jīng)營前提下股東全部權(quán)益的評估值為3.77億元，增值額為2.49億元，增值率為193.72%。

運(yùn)維服務(wù)板塊半年攬收35億

作為大型央企中國建材集團(tuán)旗下的上市公司，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，中材國際已經(jīng)成為全球最大的水泥工程系統(tǒng)集成服務(wù)商之一。

目前，中材國際主營業(yè)務(wù)有三大板塊，即水泥和礦山工程技術(shù)服務(wù)、水泥和礦山運(yùn)維服務(wù)、水泥和礦山裝備。記者注意到，2022年上半年，中材國際的工程技術(shù)服務(wù)實(shí)現(xiàn)主營收入112.38億元，同比增長14.72%。將通過收購智慧工業(yè)進(jìn)一步壯大的運(yùn)維服務(wù)板塊，在上半年實(shí)現(xiàn)主營收入35.22億元，同比增長28.96%，是中材國際收入增速最高的板塊。同期，公司裝備制造業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營收入21.77億元，同比增長6.46%。

中材國際介紹，公司的水泥生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)主要在境外實(shí)施，公司擁有完整、系統(tǒng)的水泥生產(chǎn)運(yùn)營管理服務(wù)體系、專業(yè)的水泥生產(chǎn)運(yùn)營管理團(tuán)隊(duì)及廣泛的人力資源網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供工廠保產(chǎn)、設(shè)備維修等方面服務(wù)，使水泥生產(chǎn)線的各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)達(dá)到設(shè)計(jì)要求，并在更佳狀態(tài)下生產(chǎn)運(yùn)行。

智慧運(yùn)維服務(wù)則是中材國際打造完整產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，目前公司是國際水泥技術(shù)裝備工程市場少數(shù)具有完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一，擁有水泥生產(chǎn)線技術(shù)研發(fā)、數(shù)字設(shè)計(jì)、智能制造、智慧建設(shè)、智慧運(yùn)維、售后服務(wù)的完整產(chǎn)業(yè)鏈資源。

在上述板塊的共同推進(jìn)下，中材國際盈利能力穩(wěn)步提升。2020年中材國際凈利潤下降4.44%至15.21億元，但2021年和2022年前三季度，中材國際實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為362.42億元、266.31億元，同比增長18.68%、6.50%。對應(yīng)的凈利潤分別為18.10億元、15.64億元，同比增長18.99%、9.85%，扣非凈利潤為13億元、15.82億元，同比增長51.64%、59.53%，超過疫情前水平。

值得一提的是，目前中材國際正在推進(jìn)關(guān)聯(lián)重組事項(xiàng)，公司擬通過向中國建筑材料科學(xué)研究總院有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購其持有的合肥水泥研究設(shè)計(jì)院有限公司100%股權(quán)并募集配套資金，交易總價(jià)達(dá)到36.47億元。

通過本次交易，中材國際將解決與中國建材集團(tuán)內(nèi)部同業(yè)競爭問題，并將下屬裝備業(yè)務(wù)及標(biāo)的公司裝備業(yè)務(wù)共同打造統(tǒng)一裝備平臺，助力上市公司實(shí)現(xiàn)高端裝備領(lǐng)域的突破。