海南瑞澤16.6億收購標的承諾期后業(yè)績變臉 大額計提致虧逾11億！

轉(zhuǎn)型之下的海南瑞澤，業(yè)績不僅沒有增長，還陷入巨虧之中。  

近日，海南瑞澤發(fā)布2021年年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入27.78億元，同比下滑4.32%；凈利潤-11.41億元。  

其中，海南瑞澤曾花費16.6億元收購的廣東綠潤，在業(yè)績承諾期后首年凈利潤大降67.34%，公司為此計提商譽減值金額6.51億元。  

2021年，海南瑞澤出現(xiàn)了三大在建工程延期，公司對這些項目計提減值1.95億元，同比增長262.53%。  

截至2021年年末，海南瑞澤實際控制人張海林、張藝林、馮活靈累計質(zhì)押公司股份數(shù)為3.6億股，占其持有股份數(shù)的84%；被凍結股份1.11億股，占其持有股份數(shù)的25.97%。  

混凝土攪拌站產(chǎn)能利用率僅33.53%  

目前，海南瑞澤已由創(chuàng)建初期的單一商品混凝土生產(chǎn)與配送企業(yè)，發(fā)展成為一家擁有規(guī)格品種齊全的商品混凝土生產(chǎn)與配送、新型干法水泥生產(chǎn)與配送、園林綠化設計及施工、市政環(huán)衛(wèi)服務與工程等產(chǎn)業(yè)鏈豐富的大型股份制集團企業(yè)。  

近日，海南瑞澤發(fā)布2021年年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入27.78億元，同比下滑4.32%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-11.41億元。  

年報顯示，海南瑞澤的虧損基本來源于計提。2021年度，公司計提各項資產(chǎn)減值準備金額合計10.68億元，直接減少公司2021年度歸屬于上市公司股東的凈利潤9.74億元，對公司2021年度業(yè)績產(chǎn)生了較大影響。  

目前，海南瑞澤在海南省共計擁有10家商品混凝土攪拌站，26條生產(chǎn)線，設計產(chǎn)能達780萬立方米。然而，公司2021年產(chǎn)能利用率僅33.53%。  

不僅如此，海南瑞澤結合行業(yè)發(fā)展判斷及收購企業(yè)經(jīng)營情況，對收購廣東綠潤環(huán)境科技有限公司、肇慶市金崗水泥有限公司所形成的商譽進行了初步評估和測算，發(fā)現(xiàn)收購廣東綠潤環(huán)境科技有限公司所形成的商譽存在減值跡象，2021年計提商譽減值金額6.51億元。  

自2015年收購大興園林之后，海南瑞澤開始向園林綠化、生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)方向轉(zhuǎn)型。  

2017年9月，海南瑞澤披露資產(chǎn)收購報告書，公司擬以發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式，收購徐湛元、鄧雁棟持有的江西綠潤100%股權以及江門綠順100%股權，交易價分別為8.63億元、4.97億元，合計13.6億元。  

上述兩家標的公司的全部資產(chǎn)為廣東綠潤80%股權，據(jù)中介機構出具的評估報告，截至2017年4月30日，廣東綠潤股東全部權益賬面值為2.41億元，采用收益法的評估值為16.69億元，評估增值率593%。  

此前，海南瑞澤曾以3億元的價格收購廣東綠潤20%股權，此次重大收購完成后，廣東綠潤將成為上市公司全資子公司，合計花費16.6億元。  

廣東綠潤也做了業(yè)績承諾期，并且“壓線”過關，2017年至2020年，業(yè)績承諾期內(nèi)四個年度完成率分別為103.89%、101.12%、92.44%和108.08%，整體完成率為101.59%。  

然而，年報顯示，2021年，廣東綠潤實現(xiàn)凈利潤6763.76萬元，同比下降67.34%。  

海南瑞澤表示，在目前環(huán)衛(wèi)一體化趨勢下，項目訂單體量向大型化、長年限轉(zhuǎn)變，項目更多的是往頭部的大型環(huán)衛(wèi)上市公司以及國有企業(yè)聚集。廣東綠潤與頭部企業(yè)在資源背景、資本實力等方面有所差距，異地跨區(qū)域環(huán)衛(wèi)業(yè)務雖努力爭取但未能獲得有效突破。2021年，公司主要經(jīng)營區(qū)域當年釋放的工業(yè)垃圾處理業(yè)務以及市政環(huán)衛(wèi)工程業(yè)務有所減少，導致2021年廣東綠潤業(yè)務收入大幅縮減。  

未決訴訟30起涉訴金額2605萬  

不僅是收購標的業(yè)績變臉，海南瑞澤也因三大在建工程延期，出現(xiàn)大額減值。  

其中，海南瑞澤之孫公司貴州羅甸興旅投資開發(fā)有限公司與貴州林業(yè)局簽訂《羅甸縣旅游基礎設施建設PPP項目》，羅甸縣林業(yè)局原則同意項目順延至2022年10月31日。  

孫公司六枝特區(qū)民興環(huán)境投資發(fā)展有限公司與六枝特區(qū)簽訂的《六枝特區(qū)關寨鎮(zhèn)農(nóng)村人居環(huán)境整治建設PPP項目》，就已基本確定的工程量延期至2021年4月30日。該項目于2021年6月以現(xiàn)狀進行預驗收，并于2022年1月22日完成竣工驗收。  

子公司三亞新大興園林生態(tài)有限公司與貴州烏江石林旅游發(fā)展有限公司簽訂的《建設工程施工合同》，工程項目為思南縣郝家灣古寨旅游扶貧基礎設施建設項目，項目計劃竣工日期為2017年12月31日，公司施工進度存在延期情況。2022年1月7日，思南縣人民政府、發(fā)包方等共同決定，全面停止郝家灣、石林景區(qū)工程建設，所有項目不再施工，對已建成項目全面清理，促進景區(qū)已建成項目早日完成計量結算。  

截至2021年12月31日，上述三個工程項目形成合同資產(chǎn)賬面余額12.71億元、賬面價值9.64億元。2021年，海南瑞澤對上述項目計提減值1.95億元，同比增長262.53%。  

不僅如此，2021年年末，海南瑞澤應收賬款余額為23.01億元，本期計提壞賬損失1.67億元，其中單項計提的壞賬準備5503.09萬元，組合計提的壞賬準備1.12億元。  

截至2021年年末，海南瑞澤實際控制人張海林、張藝林、馮活靈及其控制的公司持有上市公司股份合計4.29億股，占公司總股本的37.37%，累計質(zhì)押公司股份數(shù)為3.6億股，占其持有股份數(shù)的84%；被凍結股份1.11億股，占其持有股份數(shù)的25.97%。  

截至2021年12月31日，因建設工程施工合同糾紛、原材料買賣合同糾紛、票據(jù)糾紛等，公司作為被訴單位的未決訴訟共30起，涉訴金額2605.30萬元。