李葉青：解放思想 健康發(fā)展水泥工業(yè)

　　6月9日，華新水泥股份有限公司總裁李葉青在海螺論壇上發(fā)表演講。以下是報(bào)告全文。

　　2008年美國(guó)金融危機(jī)波及全球，對(duì)中國(guó)建材行業(yè)也造成了巨大的沖擊，主要表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)低迷，水泥市場(chǎng)需求萎縮；國(guó)內(nèi)貨幣政策緊縮，水泥產(chǎn)業(yè)投資增速回落、工業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩。由于國(guó)家強(qiáng)力推行擴(kuò)大內(nèi)需政策，加快重點(diǎn)工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從去年第四季度起，水泥行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，全年行業(yè)總體運(yùn)行和發(fā)展仍然保持良好的態(tài)勢(shì)。去年全國(guó)水泥總產(chǎn)量13.9億噸，較上年增長(zhǎng)5.2%；實(shí)現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)值5062億元，同比增長(zhǎng)24.7%。今年上半年，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也較上年同期水平有較大增長(zhǎng)。

　　雖然取得了巨大的進(jìn)步，但水泥行業(yè)仍然面臨極大的挑戰(zhàn)。一是整體市場(chǎng)需求下滑趨勢(shì)得到一定程度遏制，而一些細(xì)分市場(chǎng)需求仍然不足。從項(xiàng)目建設(shè)情況看，除重點(diǎn)工程水泥需求較大外，新開(kāi)房地產(chǎn)項(xiàng)目巨降，前期的樁基礎(chǔ)投入大幅下降；農(nóng)村消費(fèi)因外出農(nóng)民工打工收入下降而放緩等現(xiàn)象已顯現(xiàn)。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，但因產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快引起的市場(chǎng)失衡問(wèn)題也已凸現(xiàn)。部分區(qū)域產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快已帶來(lái)了負(fù)面效應(yīng)，給供需平衡造成了潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，許多新建大型水泥企業(yè)已出現(xiàn)虧損。三是煤、電及混合材資源價(jià)格上漲的壓力仍然很大，在很大程度上蠶食了水泥企業(yè)的盈利空間。而且，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)水泥工業(yè)的滯后影響正在逐步顯現(xiàn)，負(fù)面作用不容低估。

　　水泥工業(yè)的發(fā)展，最重要的是解放思想，最根本、最具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義的是不斷創(chuàng)新，因此，要用發(fā)展的眼光看待水泥工業(yè)走新型工業(yè)化道落問(wèn)題。既要看到由于國(guó)家實(shí)行擴(kuò)大內(nèi)需政策，積極拉動(dòng)內(nèi)需，在很大程度上緩解了對(duì)水泥企業(yè)的壓力，使水泥企業(yè)短期內(nèi)仍然保持高速發(fā)展態(tài)勢(shì)的有利形勢(shì)，從而進(jìn)一步加快企業(yè)發(fā)展步伐，更要充分認(rèn)識(shí)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)水泥行業(yè)發(fā)展的影響和行業(yè)發(fā)展中的一些深層次問(wèn)題，如兩、三年之后，或者經(jīng)過(guò)更長(zhǎng)的一段時(shí)間，水泥企業(yè)還能否呈高速發(fā)展態(tài)勢(shì)？東部水泥產(chǎn)能過(guò)剩的窘?jīng)r已在中西部部分地區(qū)復(fù)制？是否會(huì)在全國(guó)普遍爆發(fā)？短期的暫時(shí)的發(fā)展中存在的問(wèn)題是否會(huì)演變成長(zhǎng)期的根本性的問(wèn)題（產(chǎn)能高度過(guò)剩）？如何避免金融危機(jī)帶來(lái)的“陷阱”，理性發(fā)展，把水泥企業(yè)做大作強(qiáng)？通過(guò)冷靜客觀分析，認(rèn)真解決發(fā)展中存在的問(wèn)題，做好可持續(xù)發(fā)展這篇大文章，不斷推動(dòng)水泥企業(yè)又好又快地發(fā)展。

　　一是樹(shù)立“兼顧區(qū)域平衡的水泥人均需求量”觀念，審慎做好水泥企業(yè)的投資，避免陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)泥潭。

　　由于對(duì)水泥市場(chǎng)需求過(guò)于樂(lè)觀的估計(jì)，以及基于對(duì)落后產(chǎn)能被淘汰的地區(qū)會(huì)出現(xiàn)水泥短缺的判斷，激活了一些投資者對(duì)水泥投資的熱情，也導(dǎo)致部分地區(qū)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的局面。而水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資很大，生產(chǎn)設(shè)備專(zhuān)業(yè)化程度高，對(duì)環(huán)境影響巨大，退出壁壘非常高。所以，不顧市場(chǎng)容量，盲目擴(kuò)大規(guī)模的做法是非理性的。在人均年產(chǎn)能超過(guò)1噸水泥的新形勢(shì)下，要十分審慎地對(duì)待水泥行業(yè)的發(fā)展問(wèn)題，客觀分析區(qū)域市場(chǎng)需求，樹(shù)立“兼顧區(qū)域平衡的水泥人均需求量”觀念，理性決策投資計(jì)劃，避免重蹈鋼鐵、電解鋁行業(yè)和東部地區(qū)水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的覆轍。目前，東部區(qū)域水泥企業(yè)過(guò)度投資帶來(lái)的嚴(yán)重問(wèn)題已顯現(xiàn)，局部的惡性競(jìng)爭(zhēng)將難以避免。

　　在這方面，企業(yè)和政府都有許多工作要做。一方面，作為水泥企業(yè)來(lái)說(shuō)，不能僅僅把基建投資回收期作為整個(gè)水泥廠投資回收期，而要考慮如果不能發(fā)揮效益時(shí)的整個(gè)社會(huì)退出成本，要承擔(dān)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。華新水泥的發(fā)展戰(zhàn)略可形象地比喻為“填空”，不到密集過(guò)剩產(chǎn)能的市場(chǎng)去爭(zhēng)擠，而是到有潛在需求的地區(qū)去發(fā)展，不做行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的破壞者。另一方面，政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)高度關(guān)注水泥企業(yè)過(guò)度投資問(wèn)題，做好行業(yè)規(guī)劃工作，綜合考慮水泥企業(yè)分布的區(qū)域規(guī)劃平衡，采取有效的行政和法律措施，在產(chǎn)能過(guò)剩區(qū)域的投資上做“減法”，避免在現(xiàn)在平衡和略有缺口的中西部地區(qū)再次形成大的產(chǎn)能過(guò)剩，切實(shí)解決投資上的惡性循環(huán)問(wèn)題。

　　二是大力實(shí)施完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，提升企業(yè)盈利水平。

　　2008年，全國(guó)完成水泥投資1051.46億元；同比增長(zhǎng)60.76%，高出2007年同期近400億元。2008年全國(guó)已開(kāi)工建設(shè)的新水泥熟料生產(chǎn)線初步統(tǒng)計(jì)有208條，如投產(chǎn)將新增熟料產(chǎn)能24177萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2009年末，新型干法水泥熟料的設(shè)計(jì)總產(chǎn)能為85435萬(wàn)噸，實(shí)際產(chǎn)能可能突破9億噸。按40%的42.5水泥，和60%的32.5水泥品種計(jì)算，可生產(chǎn)水泥14億噸，總量已基本滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)建設(shè)的市場(chǎng)需求。但國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)的特點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)集中度不高，區(qū)域龍頭企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率普遍較低，市場(chǎng)影響能力較弱，企業(yè)盈利水平不高。

　　2007年數(shù)據(jù)顯示，一些發(fā)達(dá)國(guó)家水泥行業(yè)集中度已經(jīng)達(dá)到80%，而我國(guó)的集中度僅為30%左右。提高產(chǎn)業(yè)集中度有兩種基本的方式：一是實(shí)行完全競(jìng)爭(zhēng)，包括“打價(jià)格戰(zhàn)”，以此理清市場(chǎng)，讓能力不足的企業(yè)自動(dòng)退出；二是通過(guò)企業(yè)間聯(lián)合重組，提高集中度。我認(rèn)為，在完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，并購(gòu)重組是提高產(chǎn)業(yè)集中度、培育大型水泥企業(yè)（集團(tuán)）、節(jié)約社會(huì)財(cái)富最為有效的方式，應(yīng)對(duì)大型水泥集團(tuán)實(shí)行有效的政策扶持。

　　——支持和鼓勵(lì)大企業(yè)通過(guò)兼并重組等方式，實(shí)施產(chǎn)業(yè)整合，購(gòu)并中小水泥企業(yè)，以提升產(chǎn)業(yè)集中度和?