華新水泥完成B轉(zhuǎn)H上市 加速推進(jìn)海外擴(kuò)張步伐

華新水泥“B轉(zhuǎn)H”事宜終于塵埃落定。  

3月28日，華新水泥7.35億股境內(nèi)上市外資股（B股），正式轉(zhuǎn)換上市地，以介紹方式在香港聯(lián)交所主板上市及掛牌交易（股票代碼06655.HK），成為上交所首家B股轉(zhuǎn)H股案例，也是湖北省首家B股轉(zhuǎn)H股公司。  

值得一提的是，華新水泥也成為繼長(zhǎng)飛光纖后，湖北省第二家A+H上市公司。目前，湖北共有17家港交所上市公司，包括東風(fēng)汽車、周黑鴨等知名企業(yè)；且僅剩一只B股，即在深交所上市的安道麥B。  

華新水泥總裁李葉青表示，在港股上市后，將進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，提升境外資本運(yùn)作水平，提高公司的國(guó)際知名度、影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，加速推進(jìn)華新水泥的國(guó)際化進(jìn)程。  

歷時(shí)20個(gè)月登陸港交所  

在市場(chǎng)規(guī)模小、流動(dòng)性差、交易量低、融資能力喪失的背景下，越來越多的上市公司選擇退出B股市場(chǎng)。  

1994年1月、12月，華新水泥A、B股先后在上交所上市，成為國(guó)內(nèi)建材行業(yè)第一家A+B股上市公司。1999年3月，華新水泥開創(chuàng)了中國(guó)資本市場(chǎng)B股公司定向增發(fā)B股股份的先河，與瑞士Holcim集團(tuán)結(jié)為戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。2008年2月，公司又成為首家向境外戰(zhàn)略投資者發(fā)行A股的上市公司。  

近30年來，華新水泥不僅通過資本市場(chǎng)募集資金，加快推進(jìn)生產(chǎn)工藝、技術(shù)裝備升級(jí)換代及產(chǎn)能規(guī)模拓展，而且不斷深化和踐行現(xiàn)代企業(yè)制度，持續(xù)改善公司治理結(jié)構(gòu)，積極探索混合所有制下的管理新模式，助力企業(yè)不斷迸發(fā)新活力，邁入高質(zhì)量、高速度、高效益的發(fā)展軌道。  

但對(duì)華新水泥而言，B股較A股長(zhǎng)期折價(jià)，融資作用也遠(yuǎn)不如A股。在此情況下，2020年，華新水泥決定實(shí)施B股轉(zhuǎn)H股方案。而作為滬市首家B轉(zhuǎn)H案例，無前例事項(xiàng)，相關(guān)各方為此作出了巨大的努力。  

華新水泥有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，企業(yè)B股轉(zhuǎn)H股屬上海證券交易所首個(gè)案例，自2020年7月項(xiàng)目啟動(dòng)來，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所、香港交易所等多方支持努力下，歷時(shí)20個(gè)月成功攻克了各項(xiàng)政策和市場(chǎng)難題，實(shí)現(xiàn)在香港交易所成功掛牌上市。  

華新水泥在此前公告中表示，B轉(zhuǎn)H方案實(shí)施后，將改變公司B股交易不活躍的現(xiàn)狀；同時(shí)，有利于公司進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，加速推進(jìn)國(guó)際化進(jìn)程，提升知名度和國(guó)際影響力，有利于公司提升境外資本運(yùn)作水平，充分利用境外資本資源及市場(chǎng)激勵(lì)來進(jìn)一步加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。  

此次B股轉(zhuǎn)H股，不屬IPO，也不涉及新股發(fā)行。根據(jù)華新水泥日前發(fā)布的提示性公告，境內(nèi)投資者及境內(nèi)交易的境外投資者可通過原B股證券賬戶就轉(zhuǎn)換后的H股通過支持B轉(zhuǎn)H業(yè)務(wù)的證券公司進(jìn)行操作，但僅可進(jìn)行申報(bào)賣出，不可申報(bào)買入，其中境內(nèi)交易境外投資者需辦理指定交易。  

兩年將建成10個(gè)骨料項(xiàng)目  

作為中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)和財(cái)富中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，截至2021年底，華新水泥在全球共擁有水泥粉磨年產(chǎn)能1.16億噸（全球產(chǎn)能第7）、商品混凝土4380萬(wàn)方、骨料1.54億噸（全國(guó)第2）、水泥包裝袋7億只及廢棄物處置553萬(wàn)噸。  

根據(jù)華新水泥日前發(fā)布的公告，2022年，受益于一體化運(yùn)作及國(guó)際化發(fā)展，預(yù)計(jì)水泥、骨料、混凝土產(chǎn)能擴(kuò)大，公司進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。  

公告指出，2021年，華新水泥錨定五年倍增的既定目標(biāo)，深化實(shí)施“一體化發(fā)展、海外發(fā)展、高新建材業(yè)務(wù)拓展、傳統(tǒng)工業(yè)+數(shù)字化創(chuàng)新”四大戰(zhàn)略，堅(jiān)持“穩(wěn)價(jià)穩(wěn)量、穩(wěn)定運(yùn)行”的經(jīng)營(yíng)策略，保持經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性，各項(xiàng)工作取得新突破，為“十四五”發(fā)展創(chuàng)下了良好開局。2021年全年，公司資本支出約71.6億元，較2020年增長(zhǎng)近68%。  

2022年，華新水泥制定了倍增發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃在“十四五”期間投資近600億元持續(xù)升級(jí)水泥、骨料、混凝土、新材料、環(huán)保等業(yè)務(wù)板塊，推進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展。此外，2022年，華新水泥計(jì)劃資本支出約122億元，快速推進(jìn)公司發(fā)展戰(zhàn)略的落地。  

針對(duì)公司骨料投產(chǎn)、在建產(chǎn)能規(guī)模以及未來規(guī)劃，華新水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年將新增骨料產(chǎn)能5900萬(wàn)噸。公司預(yù)計(jì)在今明兩年會(huì)陸續(xù)建成投產(chǎn)包括陽(yáng)新億噸機(jī)制砂項(xiàng)目在內(nèi)的10個(gè)在建骨料項(xiàng)目，全部投產(chǎn)后，公司骨料產(chǎn)能將達(dá)2.7億噸/年。另外，公司當(dāng)前水泥業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比在70%+，規(guī)劃在“十四五”期末非水泥業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比能達(dá)到40%+。  

據(jù)了解，近年來，華新水泥著重布局砂石骨料板塊，過去5年?duì)I收高速增長(zhǎng)，最高增速高達(dá)107.04%，骨料業(yè)務(wù)毛利率達(dá)64.76%。隨著華新億噸線、華新襄陽(yáng)建材產(chǎn)業(yè)園等在建、擬建項(xiàng)目的逐步落地投產(chǎn)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，華新水泥未來骨料業(yè)務(wù)營(yíng)收還將繼續(xù)保持爆發(fā)式增長(zhǎng)。