建材市場(chǎng)乍暖還寒：疫情、房地產(chǎn)和“適度超前”的基建

擾動(dòng)的疫情，讓水泥市場(chǎng)在乍暖還寒的3月變得撲朔迷離。來(lái)自銷售末端的漲價(jià)消息接踵傳來(lái)，但來(lái)自下游的反饋和銷量數(shù)據(jù)卻顯示出需求的疲軟。

2022年1-2月，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量1.99億噸，同比下降17.8%，去年同期為增長(zhǎng)61.1%，產(chǎn)量絕對(duì)值低于去年同期4196萬(wàn)噸。創(chuàng)2011年以來(lái)同期次低水平，再次跌破2億噸，僅高于受疫情影響嚴(yán)重的2020年同期值。

和水泥同為重要建材的砂石市場(chǎng)表現(xiàn)亦相對(duì)疲弱。中國(guó)砂石協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)胡幼奕向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)分析認(rèn)為，產(chǎn)量的整體下滑，和疫情導(dǎo)致的生產(chǎn)停滯以及下游需求疲軟都有關(guān)系。疫情導(dǎo)致有些地區(qū)的石礦不能正常生產(chǎn)，產(chǎn)量減少；下游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目工程開(kāi)工不足，又使得需求量減少。

但在4月尚未到來(lái)之前，真正的旺季似乎還沒(méi)開(kāi)啟。在樓市顯示出松動(dòng)跡象以及“適度超前”的基建計(jì)劃下，市場(chǎng)對(duì)2022年抱有期待。在砂石以及水泥協(xié)會(huì)看來(lái)，相較于房地產(chǎn)，適度超前的基建或?qū)⒔o2022年帶來(lái)主要的想象空間。

疫情和漲價(jià)

“沒(méi)有到貨的，大家相互理解吧，我盡力了。”3月19日晚10點(diǎn)多，河北一家大型水泥品牌的天津代理商在朋友圈發(fā)出消息。

當(dāng)天晚上，唐山市境內(nèi)道路實(shí)施了封閉。去往唐山水泥廠取貨的貨車，在唐山和天津交界處被攔了下來(lái)，此時(shí)距離前方的水泥廠已經(jīng)沒(méi)有多遠(yuǎn)的距離。道路上設(shè)置了路障，防疫人員的一些車輛在此處值守。

“唐山各家水泥廠基本處于關(guān)閉狀態(tài)”，這位代理商說(shuō)。3月22日晚間，唐山市發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格實(shí)施臨時(shí)性全域封控管理的公告》，要求唐山市全域封控，“封控管理堅(jiān)持里不出、外不進(jìn)、內(nèi)不動(dòng)的原則。每個(gè)村、小區(qū)只留一個(gè)出入口，24小時(shí)安排專人值守，值守人員不少于2人?！?/p>

來(lái)自唐山市本地人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，當(dāng)?shù)毓芸睾車?yán)格，路上不允許有私家車。3月24日下午，上述水泥代理商表示，目前依然沒(méi)有水泥現(xiàn)貨。當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)的生產(chǎn)依然在繼續(xù)，但因車輛通行受阻，水泥難以運(yùn)出。

3月24日晚間，前述水泥代理商表示，目前尚不清楚供貨何時(shí)恢復(fù)正常，該人士提醒客戶，最好提前備貨，一來(lái)供貨不穩(wěn)定，二來(lái)水泥價(jià)格近期一直在上漲。不僅水泥廠，作為國(guó)內(nèi)鋼鐵第一大市，唐山的鋼企也很快受到影響，前述唐山人士表示，由于鐵粉原料儲(chǔ)備不足，部分高爐已經(jīng)開(kāi)始悶爐。

3月24日，唐山市工信局發(fā)布《關(guān)于為重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)辦理通行證的緊急函》，要求按照實(shí)事求是、確有必要、從嚴(yán)控制的原則，迅速為符合保障范圍的重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)申報(bào)辦理《進(jìn)出唐山市疫情防控應(yīng)急物資運(yùn)輸車輛通行證》。而根據(jù)另一份文件《唐山市重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)運(yùn)輸車輛管控方案》，重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)的運(yùn)輸車輛，要辦理通行證，需向所在縣（市、區(qū)）工信管理部門提出申請(qǐng)，縣（市、區(qū)）工信管理部門審核同意后，報(bào)縣（市、區(qū)）政府，各縣（市、區(qū)）政府審核通過(guò)后連報(bào)送市工信局，市工信局再進(jìn)行復(fù)核，最終將通行證發(fā)放申請(qǐng)企業(yè)。

今年3月初，一些水泥主流企業(yè)相繼對(duì)水泥價(jià)格進(jìn)行上調(diào)，整個(gè)行業(yè)繼而跟進(jìn)。在唐山地區(qū)，冀東水泥(000401)等企業(yè)先后向客戶發(fā)布價(jià)格調(diào)整告知函。在北方之外，長(zhǎng)三角地區(qū)和珠三角水泥市場(chǎng)行情亦普遍上漲，水泥迎來(lái)一波顯著的漲價(jià)潮。

市場(chǎng)乍暖還寒

疫情擾動(dòng)下的唐山水泥市場(chǎng)像是一個(gè)縮影。

蹊蹺的是，剛出爐不久的產(chǎn)量數(shù)據(jù)似乎并不能反映市場(chǎng)的熱度。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-2月，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量1.99億噸，同比下降17.8%，去年同期為增長(zhǎng)61.1%，產(chǎn)量絕對(duì)值低于去年同期4196萬(wàn)噸。創(chuàng)2011年以來(lái)同期次低水平，再次跌破2億噸，僅高于受疫情影響嚴(yán)重的2020年同期值。

冀東水泥在漲價(jià)通知中提及調(diào)價(jià)的原因：由于企業(yè)環(huán)保投入、限電以及煤炭等原燃材料成本不斷增加，致使水泥成本不斷提高。

談及水泥價(jià)格的上調(diào)，地方水泥行業(yè)從業(yè)者提到了“煤炭?jī)r(jià)格上漲”這一原因。數(shù)據(jù)顯示，煤炭?jī)r(jià)格自去年12月以來(lái)震蕩上漲，漲幅超過(guò)30%。而根據(jù)地方行業(yè)人士的反映，水泥企業(yè)在一季度較多處于錯(cuò)峰停產(chǎn)狀態(tài)。

3月24日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)從中國(guó)砂石協(xié)會(huì)獲悉，作為和水泥同為混凝土的重要原材料，砂石的產(chǎn)銷量亦有所下滑，從全國(guó)石礦的生產(chǎn)情況來(lái)看，今年前兩個(gè)月沒(méi)有達(dá)到滿負(fù)荷，但砂石比水泥下降幅度要小。

中國(guó)砂石協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)胡幼奕當(dāng)天介紹，砂石骨料的產(chǎn)銷情況與水泥產(chǎn)銷市場(chǎng)規(guī)律基本一致，不過(guò)，砂石除了應(yīng)用于建筑當(dāng)中，還用于道路瀝青混凝土、鐵路道砟等領(lǐng)域。

胡幼奕指出，需要注意的是，產(chǎn)量和銷量數(shù)字并不完全一致，全國(guó)整體情況和局部地區(qū)情況也不完全相同。例如，在全國(guó)水泥產(chǎn)量大幅下滑的情況下，1-2月上海市水泥消費(fèi)量卻同比增長(zhǎng)21%。同理，對(duì)于砂石來(lái)說(shuō)，由于砂石是屬地化產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的區(qū)域性，各地情況不盡相同。

對(duì)于砂石以及水泥的產(chǎn)量整體下滑，胡幼奕認(rèn)為，這和疫情導(dǎo)致的生產(chǎn)停滯和下游需求疲軟都有關(guān)系。疫情導(dǎo)致有些地區(qū)的石礦不能正常生產(chǎn)，產(chǎn)量減少；下游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目工程開(kāi)工不足，又使得砂石骨料等材料需求量減少。

2022年1-2月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）5.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.2%，增速低于去年同期22.8個(gè)百分點(diǎn)，較2021年加快7.3個(gè)百分點(diǎn)。 全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力）同比增長(zhǎng)8.1%，但去年同期為下降30.3%，其中，水利管理業(yè)投資同比增長(zhǎng)22.5%，道路運(yùn)輸業(yè)投資同比增長(zhǎng)8.2%，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資同比下降8.0%。

2022年1-2月，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資1.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.7%，增速較去年同期下降34.6個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積78.45億平方米，同比增長(zhǎng)1.8%；房屋新開(kāi)工面積1.5億平方米，同比下降12.2%。其中，住宅新開(kāi)工面積下降14.9%%。

“適度超前”的基建

按照往年，3月底伴隨北方施工季的來(lái)臨，建筑材料即將開(kāi)啟旺季需求。但2022年拉動(dòng)市場(chǎng)需求的最大動(dòng)力是來(lái)自房地產(chǎn)還是基建，抑或是其他？

胡幼奕向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)分析認(rèn)為，隨著天氣轉(zhuǎn)暖，施工項(xiàng)目增加，下游砂石骨料需求量將會(huì)迅速增加。

他分析，根據(jù)今年“兩會(huì)”發(fā)布的2022年政府工作任務(wù)：適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資；重點(diǎn)建設(shè)水利工程、綜合立體交通網(wǎng)、重要能源基地和設(shè)施，加快城市燃?xì)夤艿赖裙芫W(wǎng)更新改造，完善防洪排澇設(shè)施，繼續(xù)推進(jìn)地下綜合管廊建設(shè)；推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展，高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量建設(shè)雄安新區(qū)，支持北京城市副中心建設(shè)；有序推進(jìn)城市更新，加強(qiáng)事中設(shè)施和防災(zāi)減災(zāi)能力建設(shè)，開(kāi)工改造一批城鎮(zhèn)老舊小區(qū)，推進(jìn)無(wú)障礙環(huán)境建設(shè)和適老化改造；加強(qiáng)縣城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，可以看出，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍將是今年砂石骨料的市場(chǎng)重點(diǎn)，其中拉動(dòng)砂石骨料市場(chǎng)需求的最大動(dòng)力是來(lái)自現(xiàn)代化綜合立體交通網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。

從最新統(tǒng)計(jì)看，年后全國(guó)范圍內(nèi)多達(dá)幾十個(gè)城市出現(xiàn)樓市松動(dòng)跡象，如降低首付比例，降低房貸利率等，胡幼奕認(rèn)為，“今年的《政府工作報(bào)告》再次明確堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，同時(shí)提出要探索新的發(fā)展模式；推進(jìn)保障性住房建設(shè)，支持商品房市場(chǎng)更好地滿足購(gòu)房者的合理性需求；有序推進(jìn)城市更新；推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)，再加上上面說(shuō)的降低首付比例，降低房貸利率等信息，今年的房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)比前幾年要好?！?/p>

但他同時(shí)認(rèn)為，盡管樓市的松動(dòng)或會(huì)在2022年帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)增長(zhǎng)，在堅(jiān)持房住不炒的前提下，房地產(chǎn)市場(chǎng)較難出現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

中國(guó)水泥協(xié)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)孔祥忠亦對(duì)2022年的基建增長(zhǎng)空間抱有期待。此前他曾分析，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議及國(guó)家發(fā)改委、工信部?jī)刹课l(fā)布的《關(guān)于振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》顯示出一個(gè)明顯的信號(hào)，就是將工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為穩(wěn)定國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重點(diǎn)，將適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資，作為增強(qiáng)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，這增強(qiáng)了行業(yè)對(duì)水泥市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的信心?！胺€(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重點(diǎn)是要抓好工業(yè)。針對(duì)要適度超前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，財(cái)政部已向省級(jí)財(cái)政部門下達(dá)了2022年提前批專項(xiàng)債額度，拉動(dòng)有效投資，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)，有利于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)；房地產(chǎn)方面，堅(jiān)持租購(gòu)并舉，加快發(fā)展長(zhǎng)租房市場(chǎng)，推進(jìn)保障性住房建設(shè)，支持商品房市場(chǎng)，因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展?！笨紫橹冶藭r(shí)表示。

孔祥忠預(yù)計(jì)，2022年水泥需求會(huì)有一個(gè)向上的過(guò)程，全年總體需求仍將維持在高位平臺(tái)期。