中交地產(chǎn)：已發(fā)行5億元中期票據(jù)

10月31日晚間，中交地產(chǎn)發(fā)布公告，10月28日，公司完成了2022年度第一期中期票據(jù)的發(fā)行，本期中期票據(jù)的發(fā)行額為5億元，期限367天+1年，單位面值100元，票面利率4.50%。

本期票據(jù)由中信建投證券股份有限公司作為主承銷商、簿記管理人，募集資金用于項目建設(shè)。公司關(guān)聯(lián)方中交財務(wù)有限公司參與本期中期票據(jù)20%份額的認(rèn)購，認(rèn)購金額1億元。

此前一天，中交地產(chǎn)發(fā)布向關(guān)聯(lián)方借款的消息。公告稱，根據(jù)經(jīng)營需要，公司向關(guān)聯(lián)方中交房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“地產(chǎn)集團(tuán)”）借款5億元，期限2年，起始日自資金實際到位時間為準(zhǔn)，借款年利率為7.5%，借款將用于公司下屬房地產(chǎn)項目的開發(fā)建設(shè)。

公告顯示，本次借款前，年內(nèi)中交地產(chǎn)已使用向地產(chǎn)集團(tuán)借款額度為115.28億元，本次借款后，已使用向地產(chǎn)集團(tuán)借款額度為120.28億元。

中交地產(chǎn)稱，本次向關(guān)聯(lián)方借款的金額及利率均未超過股東大會審議通過的額度，不需提交董事會、股東大會審議，不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

今年前三季度，中交地產(chǎn)實現(xiàn)營業(yè)收入152.5億元，同比增加154.77%；毛利為17.46億元，毛利率為11.45%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.74億元，同比下降-9，739.64%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-3.27億元，同比增加37.77%。

負(fù)債方面，中交地產(chǎn)短期借款為35.85億元，同比增加303.22%；應(yīng)付票據(jù)6.39億元，同比增加68.19%；應(yīng)付債券17.94億元，同比下降56.61%。

華泰證券分析稱，中交地產(chǎn)繼續(xù)承受規(guī)模擴(kuò)張帶來的陣痛，全年業(yè)績有望扭虧回正，2019年以來公司銷售規(guī)模快速擴(kuò)張，這批項目逐步結(jié)轉(zhuǎn)推動營收自去年四季度以來持續(xù)高增長。

今年前三季度出現(xiàn)虧損，華泰證券稱，主要由于擴(kuò)張期拿地成本較高、地產(chǎn)下行以及結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)的變化，導(dǎo)致毛利率同比下降10.5至11.5個百分點；合作項目結(jié)轉(zhuǎn)較多，少數(shù)股東損益達(dá)到3.0億元，超過凈利潤；收購項目公司股權(quán)時的公允價值重估導(dǎo)致投資虧損1.9億元；部分虧損無法抵稅導(dǎo)致報表所得稅率達(dá)到74.7%。

華泰證券稱，截至今年三季度，中交地產(chǎn)合同負(fù)債約463億元，相對2021年營收覆蓋率為318%，預(yù)計四季度該公司結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)模仍然充裕，且部分高毛利項目有望結(jié)轉(zhuǎn)、處置，帶動全年業(yè)績扭虧回正且與2021年持平。