中國水泥板塊走趨體現(xiàn)政策導(dǎo)向分析

    商品房畢竟是通過水泥加磚頭構(gòu)筑起來的，房子賣火了，必定會惠及水泥生產(chǎn)企業(yè)。資本市場的魅力之所在，就是充滿了聯(lián)想，正是基于這一點(diǎn)，華新水泥、西水股份、牡丹江、巢東股份、福建水泥、江西水泥、冀東水泥、大同水泥、天水股份、四川雙馬等水泥板塊繼房地產(chǎn)板塊之后，成為另一個極為搶眼的板塊。

    從以往盤面看，一個板塊能否被另外一個板塊激活，關(guān)鍵在于該板塊內(nèi)在的做多動能是否已聚集起來。因此，地產(chǎn)股的活躍只可理解為水泥板塊持續(xù)走高的一個外因，而真正走強(qiáng)的內(nèi)在動因則要從水泥板塊自身的基本面去挖掘。幸運(yùn)的是，我們發(fā)現(xiàn)了水泥板塊的確已具備了走高的內(nèi)在動力。這動力主要緣于兩個方面，一是在未來的一段時間內(nèi)仍然實(shí)行積極的財(cái)政政策，政府近來又決定發(fā)行１５００億元國債進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)就是最好的例證，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)必然會提升對水泥業(yè)的需求?？梢哉f，水泥的真正大買家不是地產(chǎn)商，而是高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)。二是一年前實(shí)施的水泥新標(biāo)準(zhǔn)對水泥類上市公司的實(shí)質(zhì)性影響將在今年年報(bào)中得到體現(xiàn)，這一措施強(qiáng)化了上市公司的業(yè)績。

    正是在這一基礎(chǔ)上，一直未被市場主流資金看好的水泥板塊陸續(xù)出現(xiàn)了莊股特征，其中值得高度關(guān)注的是新股與次新股。而且這些個股走強(qiáng)的意義并不僅僅在于它們給我們帶來了一個可供選擇的板塊，而且還在于近年來政府所實(shí)施的產(chǎn)業(yè)政策結(jié)構(gòu)調(diào)整已對市場產(chǎn)生了積極的影響。

    回顧近３年的國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，我們可以清晰地看出這么一條思路，即在大力發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的同時，通過各種政策性的優(yōu)惠以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，做大做強(qiáng)我國現(xiàn)有的國有企業(yè)。出于環(huán)保、安全等原因?qū)嵤┮幌盗械男聵?biāo)準(zhǔn)迫使部分小企業(yè)出局，近３年的關(guān)閉小發(fā)電廠、小化肥廠、小造紙廠等就是這一政策導(dǎo)向的具體實(shí)證。而且這一政策導(dǎo)向不僅僅使得水泥類上市公司出現(xiàn)了活躍走勢，而且也使得化肥類上市公司、造紙類上市公司出現(xiàn)了股性被激活的跡象。