水泥行業(yè)“旺季不旺”頻發(fā)“價(jià)格戰(zhàn)” 兼并重組步伐加快

在需求不振、庫(kù)存高企等因素影響下，今年水泥市場(chǎng)下行趨勢(shì)明顯。尤其進(jìn)入二季度傳統(tǒng)旺季以來(lái)，全國(guó)范圍內(nèi)多地開(kāi)啟多輪降價(jià)，這種態(tài)勢(shì)一直持續(xù)到6月底，水泥行業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”烽煙四起。

近日，多位水泥廠商和業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年二季度旺季不旺，馬上又即將進(jìn)入暑期的傳統(tǒng)淡季，不排除企業(yè)后續(xù)有繼續(xù)降價(jià)的可能。但上述人士表示，三季度一直是行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，“金九銀十”期間水泥價(jià)格有望在需求拉動(dòng)下反彈，開(kāi)啟一波上漲態(tài)勢(shì)。不過(guò)，由于全行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，企業(yè)將仍以去庫(kù)存為首要市場(chǎng)策略，這輪反彈行情可能偏弱。

有行業(yè)分析師對(duì)記者表示，未來(lái)水泥企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將由價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向全面綜合實(shí)力的比拼。2021年至今，水泥行業(yè)兼并重組勢(shì)頭重燃，“價(jià)格戰(zhàn)”的結(jié)果客觀上將有利于落后產(chǎn)能退出，提升行業(yè)集中度，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

“旺季不旺”行業(yè)開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)

在水泥大省安徽，自4月份就開(kāi)啟了降價(jià)模式。

水泥網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，安徽熟料已經(jīng)歷了三輪下調(diào)，目前沿江地區(qū)大廠熟料出廠價(jià)格已有4月初的470元/噸左右降至350元/噸左右。水泥價(jià)格降幅更大，4月初安徽主要廠家水泥出廠價(jià)在550元/噸左右，經(jīng)過(guò)幾輪下調(diào)后，目前出廠價(jià)約390元/噸。

再看山東市場(chǎng)，由于庫(kù)存普遍高位，加之跨區(qū)域流動(dòng)受限，山東水泥本地市場(chǎng)銷售壓力較大。該區(qū)域主要廠家水泥出廠價(jià)已有4月初的550元/噸下調(diào)至目前的480元/噸。與此類似的還有重慶、湖北、江西、江蘇、山西、京津冀等地區(qū)，皆因需求下降、物流受限等因素，一些主要廠家持續(xù)下調(diào)水泥價(jià)格。

有市場(chǎng)分析人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，與前幾年相比，今年安徽地區(qū)的降價(jià)態(tài)勢(shì)十分明顯，多年不見(jiàn)的“價(jià)格戰(zhàn)”又來(lái)了。

“安徽一直是水泥熟料的輸出大省，長(zhǎng)三角是安徽最重要的水泥市場(chǎng)。今年受疫情影響讓長(zhǎng)三角市場(chǎng)停擺了一兩個(gè)月，導(dǎo)致安徽地區(qū)的水泥大量積壓，庫(kù)存比較多。為了搶占市場(chǎng)，價(jià)格自然就低，加上目前一些大廠的營(yíng)銷思路和風(fēng)格更趨市場(chǎng)化，也使得安徽地區(qū)主動(dòng)降價(jià)的勢(shì)頭比較猛烈?！痹撊耸糠治觯?、8月份是傳統(tǒng)淡季，安徽進(jìn)入雨季又面臨高溫，天氣對(duì)施工影響很大。

“我們這里最近30多天都在下雨，只是這兩天剛停。”塔牌集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，下雨對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)沒(méi)有多大影響，但對(duì)下游市場(chǎng)影響比較大，工地不能施工，水泥銷量受到影響。目前公司水泥價(jià)格不高，42.5散裝水泥出廠價(jià)在370元/噸-380元/噸。

他同時(shí)表示擔(dān)憂：“如果福建、華東地區(qū)水泥價(jià)格比較低，對(duì)我們就有影響，價(jià)格后面可能還會(huì)下降。暑期天氣如果變好，很多工地會(huì)趕工，水泥價(jià)格應(yīng)該會(huì)有啟動(dòng)或回暖的跡象。但是公司庫(kù)存比較大，目前庫(kù)位有七八成，所以漲幅也不會(huì)很大。”

行業(yè)加快兼并重組

“過(guò)去的五年多時(shí)間里，水泥行業(yè)持續(xù)高景氣。在良好的競(jìng)合生態(tài)環(huán)境下，企業(yè)間鮮有價(jià)格戰(zhàn)發(fā)生。如今行業(yè)剛開(kāi)始下行就頻發(fā)價(jià)格戰(zhàn)的確少見(jiàn)?！鼻笆鲂袠I(yè)分析師告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，當(dāng)前很多中小企業(yè)的利潤(rùn)線基本就在成本線附近，價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)果必然是引發(fā)更多的兼并重組案例。

記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2021年水泥行業(yè)全國(guó)共有9起跨集團(tuán)的收并購(gòu)案，涉及中國(guó)建材、海螺、華潤(rùn)等龍頭企業(yè)。2022年至今，又有多家水泥企業(yè)進(jìn)行兼并重組。

今年4月份，天山股份與寧夏建材簽署協(xié)議，擬以現(xiàn)金增資方式收購(gòu)寧夏建材所持水泥等相關(guān)業(yè)務(wù)子公司的控股權(quán)及其持有的水泥等相關(guān)業(yè)務(wù)涉及的商標(biāo)等資產(chǎn)。同月，祁連山公告表示，公司擬將全部資產(chǎn)及負(fù)債與中國(guó)交建及中國(guó)城鄉(xiāng)下屬的6家設(shè)計(jì)院進(jìn)行資產(chǎn)置換。交易完成后，祁連山將退出水泥行業(yè)，未來(lái)從事工程設(shè)計(jì)咨詢業(yè)務(wù)。

5月份，內(nèi)蒙古烏海市西水水泥與內(nèi)蒙古西卓子山草原水泥集團(tuán)簽署增資協(xié)議、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。資料顯示，西水水泥為寧夏建材集團(tuán)全資子公司。同月，海螺水泥與內(nèi)蒙古奈曼旗宏基水泥簽署項(xiàng)目合作協(xié)議，前者以3.72億元收購(gòu)后者80%股權(quán)。據(jù)了解，奈曼旗宏基水泥有一條4000t/d熟料線。

上述分析師認(rèn)為，水泥行業(yè)加快兼并重組可以提高行業(yè)集中度，這對(duì)原本就嚴(yán)重過(guò)剩的行業(yè)生態(tài)來(lái)說(shuō)是件好事。大企業(yè)將憑借優(yōu)秀的成本控制、良好的管理方式推動(dòng)全行業(yè)市場(chǎng)格局進(jìn)一步優(yōu)化，促進(jìn)水泥行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2022年上半年的水泥行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)：煤價(jià)高企成本居高不下，需求低迷庫(kù)存逼近極值，企業(yè)效益大幅下滑……時(shí)至6月，形勢(shì)進(jìn)一步惡化，局部地區(qū)的價(jià)格戰(zhàn)火快速蔓延，硝煙四起的全國(guó)水泥市場(chǎng)形勢(shì)不容樂(lè)觀。行業(yè)翹首以盼：“適度超前”政策下的基建需求何時(shí)發(fā)力？行情拐點(diǎn)何時(shí)出現(xiàn)？競(jìng)爭(zhēng)秩序是否面臨重構(gòu)？為此，2022年7月11-12日，中國(guó)水泥網(wǎng)將在杭州舉辦“2022中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)峰會(huì)暨  頒獎(jiǎng)典禮”，深度探討當(dāng)前及未來(lái)水泥行業(yè)發(fā)展新態(tài)勢(shì)，共襄盛舉、共謀發(fā)展！