同力水泥：維護(hù)市場穩(wěn)定 呼喚“同力現(xiàn)象”
自從證監(jiān)會發(fā)文對上市公司大股東增持進(jìn)行積極鼓勵和引導(dǎo)后，得到了許多大股東的積極響應(yīng)，已經(jīng)有多家上市公司大股東按照新規(guī)實施了增持，他們用實際行動穩(wěn)定了市場，給予了投資者的堅定的信心。
近日，河南同力水泥股份有限公司發(fā)布公告，披露了公司籌劃已久、波折不斷的資產(chǎn)重組方案最終塵埃落定，大股東和其他五名發(fā)行對象將用持有評估總價值10.62億元四家水泥企業(yè)的股權(quán)資產(chǎn)以每股11.48元的價格溢價認(rèn)購上市公司發(fā)行的股份，而同力水泥發(fā)布該公告前一交易日的二級市場收盤價為4.76元。
公司稱，如果本次交易能夠順利完成，同力水泥資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量將得到大幅提高，盈利能力將得到顯著提升，凈資產(chǎn)將從2007年底的1.91億元提高286%，達(dá)到7.54億元；凈利潤從4,219萬元增加到1,17億元，提高176%；每股凈資產(chǎn)從1.21元提高到2.95元；每股凈利潤從0.2637元達(dá)到0.4619元，增長率高達(dá)75.19%。同時，大股東河南投資集團(tuán)將增持公司的股權(quán)從58.375%增加到66.30%。
在市場如此不景氣的背景下，上市公司股價屢屢跌破定向增發(fā)價格，大股東參與即被套牢的事件層出不窮。2008年4月以來，已有幾十家上市公司在公告增發(fā)及重組預(yù)案后，又發(fā)布公告聲明取消增發(fā)重組計劃。但是同力水泥的大股東仍然堅持6月份公告的預(yù)案實施方案，按照當(dāng)時董事會鎖定的每股11.48元的溢價認(rèn)購上市公司發(fā)行的股份，同時還為上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為上市公司資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量的提升、做大做強(qiáng)上市公司不斷努力。不但誠實守信的履行了股改承諾，而且還積極響應(yīng)監(jiān)管部門的號召，為中國金融市場的穩(wěn)定貢獻(xiàn)力量，起到了國有企業(yè)的表率作用。
同力水泥前身為我國早期著名的肉制食品加工企業(yè)“洛陽春都食品股份有限公司”（ST春都），由于行業(yè)競爭激烈、歷史債務(wù)負(fù)擔(dān)過重等原因，春都股份從2003年起面臨著極為嚴(yán)峻的困難，公司2004、2005年連續(xù)巨額虧損，債務(wù)沉重，2006年面臨退市風(fēng)險。
為了幫助公司擺脫經(jīng)營困境和財務(wù)危機(jī)，化解退市風(fēng)險，河南投資集團(tuán)受讓了公司原大股東的全部股份在2006年成為公司控股股東。隨后以股改為契機(jī)，在2007年完成第一次重大資產(chǎn)置換，將擁有的駐馬店市豫龍同力水泥有限公司70%股權(quán)資產(chǎn)同上市公司原有的食品類整體資產(chǎn)和全部債務(wù)進(jìn)行置換，挽救了上市公司免于退市。
前次資產(chǎn)置換完成后，公司的主營業(yè)務(wù)變更為水泥熟料的制造。不但公司經(jīng)營困境得到根本性改善，而且盈利能力大幅提高，資產(chǎn)置換完成當(dāng)年上市公司就實現(xiàn)盈利，公司營業(yè)收入從2006年的9000余萬元一躍提高到2007年的5.36億元，實現(xiàn)盈利4200多萬元，而上市公司2005年和2006年是虧損5653萬元和虧損2659萬元的，每股收益和每股凈資產(chǎn)也巨幅提升。
由于河南投資集團(tuán)的水泥資產(chǎn)共有包括豫龍同力在內(nèi)的五家水泥企業(yè)股權(quán)，前次資產(chǎn)置換完成后，上市公司與河南投資集團(tuán)控股的其他四家水泥企業(yè)形成同業(yè)競爭。為此，河南投資集團(tuán)在股改時作出承諾將在一年內(nèi)啟動和履行相關(guān)程序，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，將另外的四家水泥企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)注入上市公司。
為了履行股改承諾，河南投資集團(tuán)不斷的尋找將四家水泥企業(yè)注入上市公司的最佳方案，盡管其間經(jīng)歷了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者受挫的曲折，但是投資集團(tuán)仍然堅定不移的肩負(fù)作為大股東的職責(zé)，為上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展考慮，從保護(hù)廣大投資者的利益出發(fā)，一諾千金，始終沒有放棄對水泥資產(chǎn)整合的努力。2008年6月4日，同力水泥發(fā)布公告宣布實施此次重組計劃，并且確定發(fā)行價格為每股11.48元。但由于目前市場并不景氣，尤其資本市場近幾個月經(jīng)歷了巨幅下跌，投資者信心盡失。在諸多企業(yè)放棄重組計劃的氛圍中，同力水泥控股股東仍然按照原定計劃，以11.48元的溢價認(rèn)購上市公司發(fā)行的股票，不僅充分保護(hù)同力水泥原中小股東的利益，更顯示了大股東對于上市公司的支持和對上市公司未來良好發(fā)展的信心。
本次向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)也是上市公司通過前次資產(chǎn)置換度過危機(jī)、成功轉(zhuǎn)型后極為關(guān)鍵的一步，是上市公司鞏固前次重組的勝利成果、徹底擺脫經(jīng)營困境、實現(xiàn)質(zhì)的飛躍的重要環(huán)節(jié)。而大股東和其他投資者愿意溢價認(rèn)購上市公司本次發(fā)行的股份，信心則來自于上市公司基本面的改善和對公司今后未來發(fā)展的判斷。
公司稱，如果本次交易能夠順利完成，同力水泥08、09年營業(yè)收入預(yù)計將達(dá)到24億元和25億元，而交易前上市公司07年營業(yè)收入僅為5億元；08、09年利潤總額預(yù)計分別為2.35億元和2億元，交易前公司07年該項財務(wù)指標(biāo)僅為6000萬。
根據(jù)公告，交易后同力水泥的石灰石礦石儲備總量將由約1.2億噸提高到3.63億噸，擁有的新型干法水泥熟料生產(chǎn)線也從一條增加為六條，年熟料生產(chǎn)能力達(dá)到757.5萬噸，比交易前的155萬噸增加389%，同力水泥將一躍成為河南省內(nèi)位居前列的水泥企業(yè)。此外，“同力”牌是水泥是河南省水泥行業(yè)的知名品牌，較高的市場認(rèn)知度和美譽度，也構(gòu)成了公司核心競爭力的重要部分。因此，公司可持續(xù)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)和有力保障，為大股東和其他交易對方的溢價認(rèn)購提供了信心和勇氣。
履行股改承諾，一諾千金；溢價認(rèn)購股份，堅定信心；響應(yīng)監(jiān)管部門號召，維穩(wěn)市場；注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提升價值。如果市場上多一些這樣的“同力現(xiàn)象”，秉承對公司未來發(fā)展的信心、堅持應(yīng)有的誠信、積極響應(yīng)監(jiān)管部門的引導(dǎo)和號召增持上市公司的股份、從維護(hù)金融市場的穩(wěn)定的大局出發(fā)不計較短期利益得失、不因二級市場價格的下跌而重新鎖價或者直接放棄重組、從提升上市公司內(nèi)在價值方面保護(hù)中小投資者的利益，那么中小投資者和大股東及機(jī)構(gòu)投資者之間的矛盾將會化解，認(rèn)為大股東或有陰謀的誤會也將消除，金融秩序?qū)黠@的穩(wěn)定，中國的金融環(huán)境將會有極大的改善。
幾經(jīng)起伏的A股市場又到了發(fā)展的十字路口，穩(wěn)定市場預(yù)期，增強(qiáng)市場信心，促進(jìn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展，需要政府部門、上市公司、控股股東、機(jī)構(gòu)投資者、個人投資者等市場各方的共同努力。讓我們以“同力現(xiàn)象”作為起始，共同營造良好的市場環(huán)境，促進(jìn)上市公司質(zhì)量的提高和誠信市場建設(shè)，實現(xiàn)中國股市又好又快的發(fā)展！
（中國水泥網(wǎng) 轉(zhuǎn)載請注明出處）
近日，河南同力水泥股份有限公司發(fā)布公告，披露了公司籌劃已久、波折不斷的資產(chǎn)重組方案最終塵埃落定，大股東和其他五名發(fā)行對象將用持有評估總價值10.62億元四家水泥企業(yè)的股權(quán)資產(chǎn)以每股11.48元的價格溢價認(rèn)購上市公司發(fā)行的股份，而同力水泥發(fā)布該公告前一交易日的二級市場收盤價為4.76元。
公司稱，如果本次交易能夠順利完成，同力水泥資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量將得到大幅提高，盈利能力將得到顯著提升，凈資產(chǎn)將從2007年底的1.91億元提高286%，達(dá)到7.54億元；凈利潤從4,219萬元增加到1,17億元，提高176%；每股凈資產(chǎn)從1.21元提高到2.95元；每股凈利潤從0.2637元達(dá)到0.4619元，增長率高達(dá)75.19%。同時，大股東河南投資集團(tuán)將增持公司的股權(quán)從58.375%增加到66.30%。
在市場如此不景氣的背景下，上市公司股價屢屢跌破定向增發(fā)價格，大股東參與即被套牢的事件層出不窮。2008年4月以來，已有幾十家上市公司在公告增發(fā)及重組預(yù)案后，又發(fā)布公告聲明取消增發(fā)重組計劃。但是同力水泥的大股東仍然堅持6月份公告的預(yù)案實施方案，按照當(dāng)時董事會鎖定的每股11.48元的溢價認(rèn)購上市公司發(fā)行的股份，同時還為上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為上市公司資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量的提升、做大做強(qiáng)上市公司不斷努力。不但誠實守信的履行了股改承諾，而且還積極響應(yīng)監(jiān)管部門的號召，為中國金融市場的穩(wěn)定貢獻(xiàn)力量，起到了國有企業(yè)的表率作用。
同力水泥前身為我國早期著名的肉制食品加工企業(yè)“洛陽春都食品股份有限公司”（ST春都），由于行業(yè)競爭激烈、歷史債務(wù)負(fù)擔(dān)過重等原因，春都股份從2003年起面臨著極為嚴(yán)峻的困難，公司2004、2005年連續(xù)巨額虧損，債務(wù)沉重，2006年面臨退市風(fēng)險。
為了幫助公司擺脫經(jīng)營困境和財務(wù)危機(jī)，化解退市風(fēng)險，河南投資集團(tuán)受讓了公司原大股東的全部股份在2006年成為公司控股股東。隨后以股改為契機(jī)，在2007年完成第一次重大資產(chǎn)置換，將擁有的駐馬店市豫龍同力水泥有限公司70%股權(quán)資產(chǎn)同上市公司原有的食品類整體資產(chǎn)和全部債務(wù)進(jìn)行置換，挽救了上市公司免于退市。
前次資產(chǎn)置換完成后，公司的主營業(yè)務(wù)變更為水泥熟料的制造。不但公司經(jīng)營困境得到根本性改善，而且盈利能力大幅提高，資產(chǎn)置換完成當(dāng)年上市公司就實現(xiàn)盈利，公司營業(yè)收入從2006年的9000余萬元一躍提高到2007年的5.36億元，實現(xiàn)盈利4200多萬元，而上市公司2005年和2006年是虧損5653萬元和虧損2659萬元的，每股收益和每股凈資產(chǎn)也巨幅提升。
由于河南投資集團(tuán)的水泥資產(chǎn)共有包括豫龍同力在內(nèi)的五家水泥企業(yè)股權(quán)，前次資產(chǎn)置換完成后，上市公司與河南投資集團(tuán)控股的其他四家水泥企業(yè)形成同業(yè)競爭。為此，河南投資集團(tuán)在股改時作出承諾將在一年內(nèi)啟動和履行相關(guān)程序，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，將另外的四家水泥企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)注入上市公司。
為了履行股改承諾，河南投資集團(tuán)不斷的尋找將四家水泥企業(yè)注入上市公司的最佳方案，盡管其間經(jīng)歷了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者受挫的曲折，但是投資集團(tuán)仍然堅定不移的肩負(fù)作為大股東的職責(zé)，為上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展考慮，從保護(hù)廣大投資者的利益出發(fā)，一諾千金，始終沒有放棄對水泥資產(chǎn)整合的努力。2008年6月4日，同力水泥發(fā)布公告宣布實施此次重組計劃，并且確定發(fā)行價格為每股11.48元。但由于目前市場并不景氣，尤其資本市場近幾個月經(jīng)歷了巨幅下跌，投資者信心盡失。在諸多企業(yè)放棄重組計劃的氛圍中，同力水泥控股股東仍然按照原定計劃，以11.48元的溢價認(rèn)購上市公司發(fā)行的股票，不僅充分保護(hù)同力水泥原中小股東的利益，更顯示了大股東對于上市公司的支持和對上市公司未來良好發(fā)展的信心。
本次向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)也是上市公司通過前次資產(chǎn)置換度過危機(jī)、成功轉(zhuǎn)型后極為關(guān)鍵的一步，是上市公司鞏固前次重組的勝利成果、徹底擺脫經(jīng)營困境、實現(xiàn)質(zhì)的飛躍的重要環(huán)節(jié)。而大股東和其他投資者愿意溢價認(rèn)購上市公司本次發(fā)行的股份，信心則來自于上市公司基本面的改善和對公司今后未來發(fā)展的判斷。
公司稱，如果本次交易能夠順利完成，同力水泥08、09年營業(yè)收入預(yù)計將達(dá)到24億元和25億元，而交易前上市公司07年營業(yè)收入僅為5億元；08、09年利潤總額預(yù)計分別為2.35億元和2億元，交易前公司07年該項財務(wù)指標(biāo)僅為6000萬。
根據(jù)公告，交易后同力水泥的石灰石礦石儲備總量將由約1.2億噸提高到3.63億噸，擁有的新型干法水泥熟料生產(chǎn)線也從一條增加為六條，年熟料生產(chǎn)能力達(dá)到757.5萬噸，比交易前的155萬噸增加389%，同力水泥將一躍成為河南省內(nèi)位居前列的水泥企業(yè)。此外，“同力”牌是水泥是河南省水泥行業(yè)的知名品牌，較高的市場認(rèn)知度和美譽度，也構(gòu)成了公司核心競爭力的重要部分。因此，公司可持續(xù)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)和有力保障，為大股東和其他交易對方的溢價認(rèn)購提供了信心和勇氣。
履行股改承諾，一諾千金；溢價認(rèn)購股份，堅定信心；響應(yīng)監(jiān)管部門號召，維穩(wěn)市場；注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提升價值。如果市場上多一些這樣的“同力現(xiàn)象”，秉承對公司未來發(fā)展的信心、堅持應(yīng)有的誠信、積極響應(yīng)監(jiān)管部門的引導(dǎo)和號召增持上市公司的股份、從維護(hù)金融市場的穩(wěn)定的大局出發(fā)不計較短期利益得失、不因二級市場價格的下跌而重新鎖價或者直接放棄重組、從提升上市公司內(nèi)在價值方面保護(hù)中小投資者的利益，那么中小投資者和大股東及機(jī)構(gòu)投資者之間的矛盾將會化解，認(rèn)為大股東或有陰謀的誤會也將消除，金融秩序?qū)黠@的穩(wěn)定，中國的金融環(huán)境將會有極大的改善。
幾經(jīng)起伏的A股市場又到了發(fā)展的十字路口，穩(wěn)定市場預(yù)期，增強(qiáng)市場信心，促進(jìn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展，需要政府部門、上市公司、控股股東、機(jī)構(gòu)投資者、個人投資者等市場各方的共同努力。讓我們以“同力現(xiàn)象”作為起始，共同營造良好的市場環(huán)境，促進(jìn)上市公司質(zhì)量的提高和誠信市場建設(shè)，實現(xiàn)中國股市又好又快的發(fā)展！
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