部分地區(qū)上調(diào)水泥價格 今年行業(yè)重在穩(wěn)定市場

繼2月7日安徽沿江等地宣布熟料價格上漲30元/噸之后，云南多家水泥企業(yè)通知2月11日起上調(diào)各品種水泥價格50元/噸。

在調(diào)價通知函中，云南多家企業(yè)表示，上漲原因包括上游原燃材料持續(xù)上漲、國家能耗雙控以及錯峰生產(chǎn)等因素。另據(jù)中國水泥網(wǎng)監(jiān)測，江浙長三角地區(qū)受熟料價格回漲帶動，主要廠家或有較強的漲價意愿。福建一些企業(yè)恢復(fù)性上調(diào)水泥價格10-20元/噸，主要企業(yè)或?qū)㈤_始嘗試推動上調(diào)水泥價格。

不過，從全國范圍來看，上周全國水泥價格指數(shù)（CEMPI）報收169.44點，環(huán)比下跌0.43%，同比漲幅縮窄至13.21%。受低溫天氣以及錯峰生產(chǎn)等影響，全國水泥行情仍然偏弱運行。

煤炭價格或有影響

天風(fēng)證券的統(tǒng)計顯示，過去13年，水泥價格開始上漲時點基本在 3月份，最晚是節(jié)后46天開始上漲，最早是節(jié)后15天。

對于此次云南地區(qū)多家水泥企業(yè)在正月十五前就率先調(diào)整價格，有業(yè)內(nèi)分析人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，煤炭價格的高位震蕩或傳導(dǎo)到部分地區(qū)的水泥市場。

上述人士表示，去年下半年，云南市場水泥需求大幅降低，加之燃料等成本上漲，水泥價格也隨之大跌。去年云南省水泥行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量、主營業(yè)務(wù)收入減少15%，利潤降低50%以上，部分企業(yè)逼近虧損邊緣。

今年1月初以來，煤炭價格出現(xiàn)一波上漲行情。數(shù)據(jù)顯示，秦皇島港動力煤（Q5500）平倉價在1月4日出現(xiàn)近期最低價后，從788元/噸上漲到1月25日的1007元/噸，隨后繼續(xù)上探到2月9日的1105元/噸。

另據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，今年1月下旬與1月中旬相比，煤炭價格均有上浮，其中普通混煤(4500大卡)價格上漲14.5%，山西大混(5000大卡)價格上漲13.3%，焦煤(主焦煤)價格上漲1.6%。

不過，值得注意的是，2月9日，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合出手，安排部署持續(xù)做好穩(wěn)定煤炭市場價格工作，并對監(jiān)測發(fā)現(xiàn)的部分煤炭價格虛高企業(yè)進行了約談提醒。

而從全國范圍來看，其他地區(qū)尚未有上調(diào)價格沖動。特別是華北的京津冀地區(qū)，大部分地區(qū)企業(yè)仍處于停工停產(chǎn)，短期內(nèi)價格不會出現(xiàn)明顯變動。

“水泥需求一般在元宵節(jié)之后恢復(fù)，近期水泥價格調(diào)整空間有限?！睒I(yè)內(nèi)分析師認為，當(dāng)前雨水天氣會對市場造成一定擾動，加之年前全國水泥企業(yè)庫存62%，庫存壓力不大，水泥價格跟漲可能性不大。專項債提速、財政前置和重大項目或?qū)π枨筇峁┲?，預(yù)計3月上旬水泥價格或開始上漲。

行業(yè)需求仍面臨下行壓力

回顧2021年，受煤價上漲、能耗雙控、雙碳要求、房地產(chǎn)下行等多重因素影響，水泥行業(yè)面對史無前例的挑戰(zhàn)。工信部最新數(shù)據(jù)顯示，去年水泥行業(yè)營業(yè)收入10754億元，同比增長7.3％，利潤總額1694億元，同比下降10％。

今年水泥行業(yè)將如何走？中國水泥行業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長孔祥忠接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時表示，今年最重要的是穩(wěn)市場，在穩(wěn)定效益和穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)上，加快市場的整合。

去年7月出臺的新《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法》，對熟料產(chǎn)能新增實行了更為嚴格的約束。中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院提供的數(shù)據(jù)顯示，去年全國共新投產(chǎn)21條熟料生產(chǎn)線，合計產(chǎn)能3199.2萬噸，較同期下降18.9%。這也意味著，龍頭企業(yè)只能通過整合兼并來實現(xiàn)產(chǎn)能擴大和產(chǎn)業(yè)鏈條的延伸。

2月9日，水泥龍頭天山股份披露定增方案，向16名投資者合計發(fā)行3.15億股A股股票，募資總額42.47億元。獲得配額的公司中，出現(xiàn)了海螺水泥、冀東水泥、上峰水泥等多家水泥上市公司的身影。在孔祥忠看來，目前供給側(cè)改革的大背景下，行業(yè)龍頭的強強聯(lián)合，可以很好地提升行業(yè)信心，優(yōu)化競爭格局。

目前，市場上有一些聲音認為，1月社融等資金加速投放，可以有力支撐對基建水泥的需求。但是從長期來看，地產(chǎn)行業(yè)今年仍大概率面臨下行壓力，天風(fēng)證券預(yù)計今年水泥需求下滑幅度或在5%以內(nèi)。西部證券也認為，受政策影響和低碳要求，行業(yè)供給偏弱，產(chǎn)能總量發(fā)展將繼續(xù)受控。

數(shù)據(jù)顯示，過去十年，水泥行業(yè)集中度整體不斷提高，去年CR10達到58.7%。從去年下半年開始，水泥行業(yè)正經(jīng)歷新一輪整合兼并?？紫橹艺J為，水泥行業(yè)的深度競合成為趨勢，既是對市場釋放信心，也對提升行業(yè)利潤具有重要意義。

目前，多家機構(gòu)對今年水泥行業(yè)利潤空間仍持有信心。