中信建投與葛洲壩再次聯(lián)手進(jìn)行首次募資

　　今日，葛洲壩刊登發(fā)行認(rèn)股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)債募集說明書。這是公司在2007年與中信建投證券有限責(zé)任公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，完成央企第一單集團(tuán)主業(yè)資產(chǎn)整體上市后，再次攜手進(jìn)行的首次募資動(dòng)作。

　　葛洲壩，一個(gè)曾在中國(guó)水電工程建設(shè)史上鑄就了不朽豐碑，并在近年順利完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整“軟著陸”，涉足建材化工、房地產(chǎn)、交通、能源以及金融等多領(lǐng)域的藍(lán)籌公司，在上市十年之際成功實(shí)現(xiàn)二次騰飛。通過整體上市，公司不但順利解決關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)模迅速壯大，而且在品牌、技術(shù)、人才、市場(chǎng)等各個(gè)方面均實(shí)現(xiàn)質(zhì)的升華，創(chuàng)造了央企整體上市的“葛洲壩模式”。

　　今非昔比，一個(gè)新的葛洲壩正進(jìn)入投資者的視野。

　　核心資產(chǎn)注入 經(jīng)營(yíng)實(shí)力陡增

　　數(shù)據(jù)最具說服力。2月26日，葛洲壩整體上市后首份年報(bào)亮相，基本每股收益0.371元，同比增長(zhǎng)453%。尤其令人矚目的是，公司建筑工程合同簽約達(dá)362億元，增幅116%，其中國(guó)外工程簽約224億元，同比增長(zhǎng)509%。

　　一時(shí)間，券商等研究機(jī)構(gòu)紛紛以“業(yè)績(jī)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)”的論調(diào)給予公司股票“增持”評(píng)級(jí)。各機(jī)構(gòu)均樂觀認(rèn)為整體上市后的葛洲壩將步入持續(xù)增長(zhǎng)階段。

　　的確，整體上市帶給葛洲壩的是一份“大禮”。僅訂單方面，集團(tuán)公司置入的儲(chǔ)備合同就達(dá)391億元，這些項(xiàng)目涉及國(guó)內(nèi)28個(gè)?。▍^(qū)）和國(guó)外12個(gè)國(guó)家，致使公司成為名副其實(shí)的跨國(guó)集團(tuán)。另外注入的還有大量施工類資產(chǎn)、670多畝極具增值潛力的土地、財(cái)務(wù)公司以及包括長(zhǎng)江證券、長(zhǎng)江電力、韶能股份、交通銀行等在內(nèi)的優(yōu)質(zhì)股權(quán)類資產(chǎn)。

　　更主要地是，公司盈利能力由此邁上新臺(tái)階。伴隨著水電施工行業(yè)的新一輪高潮，作為行業(yè)龍頭，葛洲壩集團(tuán)主營(yíng)收入增長(zhǎng)速度連續(xù)幾年保持在30%左右。通過整體上市，集團(tuán)公司強(qiáng)大的創(chuàng)收能力無疑將顯著增強(qiáng)上市公司盈利能力。

　　誠(chéng)如公司董事長(zhǎng)楊繼學(xué)在年度工作會(huì)議上所言，2007年是公司發(fā)展史上從未有過的大豐收、大突破、大跨越之年，是建設(shè)大強(qiáng)富集團(tuán)進(jìn)程中具有劃時(shí)代意義的里程碑之年。公司在各個(gè)方面均呈現(xiàn)出前所未有的大好局面。

　　品牌譽(yù)滿全球 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)升華

　　整體上市前，集團(tuán)公司縱橫馳騁30多年來，已先后在海內(nèi)外承建和參建了近3000個(gè)工程項(xiàng)目，工程合格率100%，無論是國(guó)內(nèi)還是海外，均已創(chuàng)造了無可爭(zhēng)議的強(qiáng)勢(shì)品牌，打下了牢固的江山。

　　在技術(shù)方面，集團(tuán)公司也早已建立起國(guó)內(nèi)同行業(yè)唯一一家國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心和第一家博士后科研工作站，引領(lǐng)著當(dāng)今世界筑壩技術(shù)新潮流。不僅如此，經(jīng)過20多年的開發(fā)，集團(tuán)公司還形成了遍布海內(nèi)外的高效運(yùn)轉(zhuǎn)的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。

　　如今，通過整體上市，葛洲壩已順利承繼集團(tuán)品牌、技術(shù)、人才、資質(zhì)和市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)特質(zhì)無疑已實(shí)現(xiàn)質(zhì)的升華。

　　一個(gè)令人欣喜的現(xiàn)象：今年以來，公司已接連獲得多項(xiàng)海外大單，先是與中國(guó)機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口總公司組成聯(lián)合體中標(biāo)巴基斯坦尼魯姆·杰盧姆水電工程項(xiàng)目，合同總價(jià)約120億元；2月，中標(biāo)合同金額33億元的赤道幾內(nèi)亞城市污水管網(wǎng)及污水處理廠工程；4月，又順利獲得造價(jià)8.29億美元的利比亞首都房屋建筑合同。

　　接連的海外大單是公司整體上市后競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力顯著提升的最好注腳。

　　優(yōu)化資源配置 加速內(nèi)部整合

　　整體上市并非簡(jiǎn)單的資產(chǎn)相加。2008年，整體上市后的開局之年，公司迅速在新的戰(zhàn)略平臺(tái)上優(yōu)化資源配置。

　　根據(jù)“集而成團(tuán)、集而能戰(zhàn)”的大戰(zhàn)略，公司優(yōu)化旗下建筑企業(yè)布局：4月，第一工程公司與第四工程公司合并重組，成立新的一公司；5月，第六工程公司合并重組第八工程公司和集團(tuán)建筑工程公司，成立新的六公司。公司的目標(biāo)是迅速打造出一批強(qiáng)勢(shì)的建筑工程子公司。

　　另外，公司業(yè)已形成的六大投資板塊——高速公路、水力發(fā)電、房地產(chǎn)、水泥、民用爆破以及金融，在更高的平臺(tái)上也開始了新的整合。為優(yōu)化水電管理體制，4月，公司專門設(shè)立水電管理公司，授權(quán)其統(tǒng)一管理公司控股的4家水電公司。在房地產(chǎn)方面，5月，葛洲壩集團(tuán)房地產(chǎn)公司吸收合并佳鴻實(shí)業(yè)公司，成立新的公司，力主宜昌市場(chǎng)。

　　建材化工領(lǐng)域，公司抓住水泥行業(yè)整合契機(jī)，迅速調(diào)配資源大舉擴(kuò)張。目前，公司正計(jì)劃投資近6億元控股組建四家水泥公司。而旗下易普力化工公司也已剛剛完成兩次收購(gòu)行動(dòng)，其目標(biāo)是成為行業(yè)龍頭。

　　一系列整合表明，依托新的戰(zhàn)略平臺(tái)，公司不僅順利解決了關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問題，而且其產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)正日益顯現(xiàn)。也因?yàn)槿绱?，市?chǎng)有理由相信，已邁入新階段的葛洲壩將創(chuàng)造更多新的輝煌。