上峰水泥：目前公司在建項(xiàng)目包括廣西都安、貴州都勻和浙江諸暨及吉爾吉斯斯坦等

上峰水泥5月5日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年4月28日接受101家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：  

一、請(qǐng)先簡(jiǎn)單介紹公司2021年度以及2022年第一季度經(jīng)營(yíng)情況。  

2021年度，雖然面臨能耗雙控、原燃材料煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲、疫情反復(fù)等多重影響，需求增速放緩，水泥行業(yè)面臨較大壓力，但公司按照“一主兩翼”主線，以“穩(wěn)中求進(jìn)、全面提升”為基調(diào)，加強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)統(tǒng)一管理，提升運(yùn)營(yíng)效率，根據(jù)區(qū)域政策影響及時(shí)調(diào)整技改檢修等安排，靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，發(fā)揮集中采購(gòu)優(yōu)勢(shì)努力克服原料價(jià)格波動(dòng)等不利因素，同時(shí)加快各新項(xiàng)目建設(shè)投運(yùn)，環(huán)保等新業(yè)務(wù)首年發(fā)揮效益，主業(yè)產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，產(chǎn)能規(guī)模穩(wěn)步提升，營(yíng)收利潤(rùn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)效率效益指標(biāo)繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。  

業(yè)績(jī)方面，全年公司合并凈利潤(rùn)22.54億元，同比增長(zhǎng)10.12%，整體銷售凈利潤(rùn)率27.11%，其中環(huán)保業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)1,420.5萬元（系按已處置量口徑計(jì)算，另按全部已收運(yùn)量31.49萬噸計(jì)算的貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)為4,673.3萬元）；年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為21.76億元，同比增長(zhǎng)7.42%，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)20.99億元，同比增長(zhǎng)13.25%，年度基本每股收益2.72元。全年?duì)I運(yùn)資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量繼續(xù)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流28.4億元，同比增長(zhǎng)41%，2021年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率29.11%。公司毛利率、銷售凈利率、經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。  

報(bào)告期內(nèi)，公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)33.81%至151.25億元，歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)82.93億元，同比增長(zhǎng)22.39%，資產(chǎn)負(fù)債率40.36%；公司貨幣性資產(chǎn)充裕，包括可用銀行存款、股票與理財(cái)市值、銀行承兌匯票、委托貸款等可動(dòng)用的貨幣性資產(chǎn)總額45.83億元，有息負(fù)債率17.75%，年末貨幣性資產(chǎn)總額是有息負(fù)債的1.71倍，總體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)擁有較高安全邊際。  

產(chǎn)銷方面，2021年度，公司主產(chǎn)品水泥熟料累計(jì)生產(chǎn)1,618萬噸，同比增長(zhǎng)21.6%；水泥累計(jì)生產(chǎn)1,556萬噸，同比增長(zhǎng)33.9%；水泥熟料對(duì)外銷售548萬噸，水泥銷售1533萬噸，水泥和熟料累計(jì)銷售2,081萬噸，同比增長(zhǎng)22.48%；全年砂石骨料銷售1335萬噸，同比增長(zhǎng)3.2%，商混產(chǎn)品銷量55萬方，同比增長(zhǎng)34%；主產(chǎn)品售價(jià)方面，受煤炭?jī)r(jià)格上漲影響，產(chǎn)品價(jià)格中樞整體抬升，2021年度熟料全年平均售價(jià)同比上升31.01元/噸，水泥平均售價(jià)同比上升24.37元/噸。2021年，公司水泥窯協(xié)同處置環(huán)保業(yè)務(wù)投入運(yùn)行，全年環(huán)保業(yè)務(wù)收運(yùn)各類危廢污泥、城市生活垃圾、一般固廢等合計(jì)約31.49萬噸，實(shí)際處置13.55萬噸，實(shí)現(xiàn)新增環(huán)保業(yè)務(wù)營(yíng)收1.31億元。  

2021年度，公司持續(xù)推進(jìn)“一主兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，立足水泥建材主業(yè)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈延伸開展上下游相關(guān)骨料、環(huán)保、物流、新能源等“水泥+”項(xiàng)目，同時(shí)開展新經(jīng)濟(jì)股權(quán)投資，三條發(fā)展線主輔結(jié)合，相輔相成，助推公司保持平穩(wěn)發(fā)展、持續(xù)成長(zhǎng)。  

主業(yè)方面新區(qū)域穩(wěn)健發(fā)展增長(zhǎng)，廣西都安及與西南水泥有限公司合作的貴州都勻項(xiàng)目均已開始建設(shè)，華東、西北和西南三大區(qū)域格局逐漸穩(wěn)固，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)；產(chǎn)業(yè)鏈延伸線方面骨料業(yè)務(wù)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，內(nèi)蒙古阿左旗骨料項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃今年投運(yùn)；協(xié)同處置環(huán)保業(yè)務(wù)投運(yùn)首年已開始發(fā)揮效益逐漸上量，物流、光伏新能源等其他配套產(chǎn)業(yè)也按總體規(guī)劃有序穩(wěn)步發(fā)力。  

新經(jīng)濟(jì)股權(quán)投資方面，繼投資合肥晶合集成和廣州粵芯半導(dǎo)體之后，公司通過與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作成立了蘇州工業(yè)園芯程創(chuàng)投（以下簡(jiǎn)稱“芯程創(chuàng)投”）、蘇州工業(yè)園君璞然創(chuàng)投（以下簡(jiǎn)稱“君璞然創(chuàng)投”）等私募基金，繼續(xù)圍繞芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈核心賽道，布局新增了對(duì)芯耀輝、睿力集成電路（長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)）、昂瑞微電子、全芯智造等項(xiàng)目的投資。其中君璞然創(chuàng)投投資的睿力集成電路系存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)制造企業(yè)長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)技術(shù)有限公司、長(zhǎng)鑫新橋存儲(chǔ)技術(shù)有限公司的母公司；芯程創(chuàng)投投資的昂瑞微電子為射頻前端芯片和射頻SoC（系統(tǒng)級(jí)）芯片供應(yīng)商；  

全芯智造系一家專注于晶圓制造的EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）工業(yè)軟件公司；公司還參與了由中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金、國(guó)家制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金、中國(guó)建材、海螺水泥、合肥建投等聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的中建材新材料產(chǎn)業(yè)基金；公司響應(yīng)號(hào)召在解決“卡脖子”問題領(lǐng)域重要科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中穩(wěn)健均衡布局，逐漸構(gòu)建相互貫通的新經(jīng)濟(jì)投資鏈板塊，從而實(shí)現(xiàn)公司整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，形成新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資與主業(yè)基礎(chǔ)發(fā)展互補(bǔ)平衡局面。總體公司“一主兩翼”戰(zhàn)略規(guī)劃穩(wěn)步推進(jìn)，高質(zhì)量升級(jí)發(fā)展進(jìn)一步提升了公司持續(xù)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力和綜合價(jià)值。  

以上是公司2021年度在主業(yè)、投資，一主兩翼戰(zhàn)略規(guī)劃所做的工作情況。  

2022年第一季度水泥市場(chǎng)需求偏弱，主要原燃材料煤炭?jī)r(jià)格環(huán)比略有下降，但同比仍大幅上漲，3月末國(guó)內(nèi)多地發(fā)生疫情。報(bào)告期內(nèi)，公司砂石骨料銷量上升，新增環(huán)保處置業(yè)務(wù)盈利，投資業(yè)務(wù)收益增厚了盈利，一季度營(yíng)業(yè)收入14.91億元，同比增長(zhǎng)21.78%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.41億元，同比下降3.79%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)3.15億元，同比下降9.31%；基本每股收益0.43元。  

報(bào)告期內(nèi)，公司西北區(qū)域和西南區(qū)域子公司新增熟料和水泥銷量，公司共銷售熟料125.9萬噸，銷售水泥220.6萬噸，銷售砂石骨料219.1萬噸，熟料和水泥銷量比上年同期下降，砂石骨料銷量同比上升；報(bào)告期水泥產(chǎn)品售價(jià)高于上年同期，上述因素綜合影響營(yíng)業(yè)收入同比上升21.78%。報(bào)告期煤炭?jī)r(jià)格同比大幅上漲，影響產(chǎn)品制造成本同比上升，水泥產(chǎn)品銷售毛利率同比下降，公司綜合毛利率為41.14%，同比下降9.07個(gè)百分點(diǎn)。  

二、提問環(huán)節(jié)  

問：目前公司水泥建材基地所在區(qū)域市場(chǎng)的需求情況如何？  

答：一季度水泥行業(yè)受疫情反復(fù)、雨水偏多的影響市場(chǎng)需求不振，多為階段性、結(jié)構(gòu)性影響，短期需求受損后，相信未來市場(chǎng)會(huì)有相應(yīng)彌補(bǔ)。  

分區(qū)域看，華東區(qū)域主要是受皖、蘇、滬疫情影響，其他華東城市需求正在恢復(fù)，實(shí)際發(fā)貨量已經(jīng)逐漸恢復(fù)到正常水平，后續(xù)華東地區(qū)整體的需求彈性較大；西北和西南區(qū)域本輪整體沒有受到疫情太大影響，反而受市場(chǎng)格局變化影響較大，目前已經(jīng)進(jìn)入?yún)^(qū)域錯(cuò)峰生產(chǎn)政策執(zhí)行到位、需求回暖過程中。  

總體，水泥需求目前仍處于穩(wěn)定的平臺(tái)期，專項(xiàng)債提前發(fā)行、適度超前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)筑底反彈都將對(duì)需求形成有力支撐，公司對(duì)未來市場(chǎng)需求充滿信心。  

問：公司未來遠(yuǎn)期規(guī)劃是熟料產(chǎn)能達(dá)到2500萬噸，水泥產(chǎn)能達(dá)到3500萬，在行業(yè)當(dāng)前背景下，公司達(dá)到這個(gè)目標(biāo)主要是何種方式？  

答：為實(shí)現(xiàn)上述產(chǎn)能目標(biāo)，公司將以存量在建項(xiàng)目為主，加快自身富余水泥熟料轉(zhuǎn)化能力，適時(shí)擇機(jī)穩(wěn)健提升規(guī)模。目前公司在建項(xiàng)目包括廣西都安、貴州都勻和浙江諸暨及吉爾吉斯斯坦等。作為行業(yè)中等規(guī)模企業(yè)，公司更關(guān)注自身的綜合效率與競(jìng)爭(zhēng)力，因此規(guī)模發(fā)展還要看是否與公司現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)區(qū)域匹配，同時(shí)對(duì)公司區(qū)域市場(chǎng)有較大的改善和優(yōu)化作用。  

問：公司是否考慮采取長(zhǎng)協(xié)方式采購(gòu)煤炭？  

答：目前公司主要依托集中采購(gòu)的優(yōu)勢(shì)以應(yīng)對(duì)煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)，靈活做好庫(kù)存管理和供應(yīng)鏈管理，適時(shí)提升部分長(zhǎng)協(xié)采購(gòu)量。  

問：目前水泥成本端的壓力是否有所改善，公司如何應(yīng)對(duì)這部分的一個(gè)成本壓力？  

答：公司成本壓力拆解來看分為可控成本和不可控成本，公司會(huì)將主要精力放到控制煤耗、電耗等可控成本中，努力達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平。針對(duì)不可控成本，公司將會(huì)通過拓展渠道、調(diào)節(jié)庫(kù)存等方式盡量減少影響。  

問：電價(jià)上漲對(duì)成本的影響？公司如何應(yīng)對(duì)？  

答：電價(jià)上漲對(duì)成本有一定影響，公司通過降低電耗、提升余熱發(fā)電效率、投資建設(shè)光伏與儲(chǔ)能電站等降低外部電采購(gòu)比例。  

問：公司骨料毛利率相對(duì)高于同行，請(qǐng)問是什么原因？目前的產(chǎn)能大概有多少，明年新投的產(chǎn)能達(dá)到多少？骨料這一塊礦山儲(chǔ)備現(xiàn)在是什么情況呢？  

答：公司骨料利潤(rùn)率較高主要得益于原料資源取得時(shí)間較久、價(jià)格較低，與水泥生產(chǎn)線緊鄰配套，且主要區(qū)域華東市場(chǎng)骨料價(jià)格較高。相較而言，西北和西南區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格略低。  

目前公司骨料產(chǎn)能約1500萬噸，規(guī)劃目標(biāo)產(chǎn)能為3000萬噸。目前在建的骨料項(xiàng)目包括內(nèi)蒙古阿左旗、貴州都勻等地，均依托現(xiàn)有水泥熟料基地，具有豐富和充足的資源儲(chǔ)備。  

問：公司分布式光伏建設(shè)的規(guī)劃？公司目前是有在計(jì)劃實(shí)施光伏和儲(chǔ)能項(xiàng)目，請(qǐng)問這個(gè)項(xiàng)目大概的進(jìn)度，以及它對(duì)于成本端預(yù)計(jì)能夠有一個(gè)多大幅度的降低？  

答：光伏和儲(chǔ)能項(xiàng)目公司從去年一直在籌劃準(zhǔn)備，光伏項(xiàng)目施工建設(shè)的周期一般約三~四個(gè)月，目前，正在開展銅陵、懷寧、寧夏、內(nèi)蒙等基地項(xiàng)目的前期論證，首批銅陵懷寧項(xiàng)目計(jì)劃年底前建成投運(yùn)。  

光伏加儲(chǔ)能項(xiàng)目契合公司整體低碳發(fā)展的戰(zhàn)略路徑，將成為公司培育的產(chǎn)業(yè)方向之一。  

問：公司環(huán)保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)？  

答：目前公司水泥窯協(xié)同處置環(huán)保項(xiàng)目主要在安徽銅陵和寧夏鹽池兩個(gè)基地實(shí)施，未來會(huì)逐步向其他具備條件的窯基地推廣實(shí)施，規(guī)劃目標(biāo)是達(dá)到每年100萬噸的處置量。  

問：請(qǐng)介紹公司新經(jīng)濟(jì)股權(quán)投資情況？  

答：公司響應(yīng)號(hào)召，在解決“卡脖子”問題領(lǐng)域重要科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中穩(wěn)健均衡布局，逐漸構(gòu)建了相互貫通的新經(jīng)濟(jì)投資鏈板塊，形成新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資與主業(yè)基礎(chǔ)發(fā)展互補(bǔ)平衡局面，公司整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)。截至目前，公司投資的首個(gè)“芯片”項(xiàng)目——合肥晶合科創(chuàng)板IPO審核已成功過會(huì)，重點(diǎn)投資的廣州粵芯已實(shí)現(xiàn)估值溢價(jià)約158.33%。。  

問：2022年公司新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資計(jì)劃以及安排？如何控制風(fēng)險(xiǎn)？  

答：2022年2月，公司發(fā)布公告，計(jì)劃使用人民幣不超過5億元額度，繼續(xù)推進(jìn)新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資，主要面向以“雙碳”新能源及科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、綠色高質(zhì)量發(fā)展項(xiàng)目為主導(dǎo)的，包括但不限于新能源儲(chǔ)能、芯片半導(dǎo)體、新材料、環(huán)保等行業(yè)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)性項(xiàng)目，進(jìn)行新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)投資，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)短結(jié)合、產(chǎn)投融合。  

公司新經(jīng)濟(jì)股權(quán)投資堅(jiān)持“嚴(yán)控預(yù)算、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)挑細(xì)選”原則，通過建立規(guī)范的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)防控管理體系，充分利用專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)資源，成立風(fēng)險(xiǎn)可控、嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范、專業(yè)高效的合作投資項(xiàng)目基金等方式，提高投資項(xiàng)目“投、融、管、退”全流程的專業(yè)性，嚴(yán)格做好投資風(fēng)險(xiǎn)管控，防范投資風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，建立專人跟蹤制度，定期檢查和密切關(guān)注投資后續(xù)運(yùn)作情況，并及時(shí)按規(guī)范要求履行信息披露義務(wù)，維護(hù)公司投資資金的安全。  

問：在碳減排方面公司有哪些措施和工作嗎？公司在碳交易方面的準(zhǔn)備工作如何？  

答：節(jié)能減排本身就是公司長(zhǎng)期以來的主要工作，余熱發(fā)電和水泥窯協(xié)同處置、廢渣等資源綜合利用、能源循環(huán)利用等對(duì)碳減排均有重要意義。  

目前公司計(jì)劃通過光伏等新能源來部分替代傳統(tǒng)能源，也是碳減排和能耗下降的主要工作。另外大量節(jié)煤、節(jié)電、低氮燃燒、綠色礦山建設(shè)等技術(shù)改造和探索改進(jìn)也是公司一直致力的中心工作。  

碳交易方面，公司目前正在積極關(guān)注和研究，并制定了包括系統(tǒng)碳資產(chǎn)管理在內(nèi)的低碳發(fā)展行動(dòng)路線圖，全面實(shí)現(xiàn)公司的低碳化發(fā)展;  

甘肅上峰水泥股份有限公司主要從事水泥熟料、水泥、混凝土、骨料等基礎(chǔ)建材產(chǎn)品的生產(chǎn)制造和銷售。水泥品種主要包括32.5級(jí)水泥、42.5級(jí)水泥、52.5級(jí)水泥，公司曾先后獲得國(guó)家級(jí)重點(diǎn)新產(chǎn)品、浙江省著名商標(biāo)、浙江名牌產(chǎn)品等多項(xiàng)稱號(hào)，2009年“上峰”水泥品牌被國(guó)家工商總局認(rèn)定為“中國(guó)馳名商標(biāo)”。