工信部最強(qiáng)發(fā)文，萬(wàn)億板塊迎新機(jī)遇

百億市值公司邁入千億水泥陣列，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)8只低估股去年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

在A股市場(chǎng)被中藥、元宇宙、云游戲、預(yù)制菜等熱門板塊刷屏之時(shí)，建筑材料已穩(wěn)穩(wěn)地走出一波上漲行情，細(xì)分的水泥板塊2021年8月2日低點(diǎn)以來(lái)累計(jì)漲幅超過(guò)20%，天山股份、上峰水泥、華新水泥等股同期反彈均超過(guò)25%。

水泥等原材料形成5個(gè)以上世界級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群

日前，工信部發(fā)布《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃提到2025年，水泥等原材料形成5~10家具有生態(tài)主導(dǎo)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航企業(yè)，在原材料領(lǐng)域形成5個(gè)以上世界級(jí)先進(jìn)制造業(yè)集群。此前在“十三五”期間，水泥行業(yè)在中國(guó)各大原材料中做得比較好，是供給結(jié)構(gòu)性改革的積極踐行者，效益也是整個(gè)原材料工業(yè)中的排頭兵。

建材行業(yè)未來(lái)或面臨一定挑戰(zhàn)，但也有新的發(fā)展機(jī)遇。比如新農(nóng)村建設(shè)發(fā)展對(duì)水泥行業(yè)的利好驅(qū)動(dòng)，以及水泥行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，從市場(chǎng)需求出發(fā)，以銷定產(chǎn)，對(duì)于水泥產(chǎn)能控制的大趨勢(shì)正好吻合。據(jù)悉，2022年上半年需求出現(xiàn)邊際改善，估值或先行修復(fù)。需求端預(yù)期22年第一季度基建端出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)，地產(chǎn)端底部回暖，需求有望開始改善。

天山股份邁入建筑材料千億市值陣列

建筑材料市值增加額居行業(yè)前列，2021年末該板塊總市值突破1.3萬(wàn)億元，最新總市值1.29萬(wàn)億元（含B股），較2020年末增加2200億元以上。

證券時(shí)報(bào)以最新收盤日1月5日統(tǒng)計(jì)，發(fā)布《建筑材料市值排行榜》，50強(qiáng)入圍門檻達(dá)41.43億元，榜單前26家公司市值超百億元，榜單前3名市值超千億。與2020年末相比，有3家公司新晉市值前50強(qiáng)，1家公司首次躍居前十。

海螺水泥穩(wěn)坐“建材一哥”冠軍寶座，2019年以來(lái)公司市值持續(xù)超過(guò)2000億元，2021年受股價(jià)大幅下跌影響拖累，海螺水泥最新市值較2020年末縮水486.51億元。

奪得市值亞軍的是天山股份，最新市值達(dá)到1275.7億元，較2020年末大幅增加近1120億元。對(duì)天山股份而言，2021年絕對(duì)是豐收之年；2021年3月初，天山股份發(fā)布千億并購(gòu)計(jì)劃，并購(gòu)對(duì)象包括中聯(lián)水泥、南方水泥、西南水泥、中材水泥。完成并購(gòu)后，天山水泥成為全球業(yè)務(wù)規(guī)模最大、產(chǎn)業(yè)鏈完整、全國(guó)性布局，具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)。

五成以上個(gè)股2021年以來(lái)跑贏大盤

建筑材料板塊2021年初至今年1月5日以來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)兩極分化，據(jù)統(tǒng)計(jì)，最期間板塊最高漲幅超290%，最高跌幅超過(guò)40%，跑贏大盤股數(shù)量占比五成以上，金剛玻璃、魯陽(yáng)節(jié)能2021年初至今漲200%以上，顧地科技股價(jià)翻倍。

漲幅僅在個(gè)位數(shù)的股票包括萬(wàn)年青，華新水泥、天山股份等8股，跌幅超10%的建材股多達(dá)18只，包括海南發(fā)展、四方新材、祁連山等。

8只低估值滯漲股獲機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2021年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

“十四五”規(guī)劃的第二年以來(lái)，在碳中和的目標(biāo)下，建材行業(yè)迎來(lái)重要關(guān)口。2021年12月11日中國(guó)建材水泥板塊業(yè)務(wù)整合大會(huì)上，中國(guó)建材集團(tuán)黨委書記周育先表示，通過(guò)以智能制造為導(dǎo)向、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化等實(shí)現(xiàn)智能化，通過(guò)推廣“雙碳”達(dá)標(biāo)、節(jié)能減排、協(xié)同處置等技術(shù)實(shí)現(xiàn)綠色化。

在改革中不斷尋找新機(jī)遇，優(yōu)質(zhì)公司未來(lái)有望獲得資本的關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，建筑材料股中，估值低于20倍，且機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2021年業(yè)績(jī)有望增長(zhǎng)的滯漲股僅有8只，這8家公司2021年以來(lái)漲幅均低于5%，僅天山股份、萬(wàn)年青小幅上漲。

從機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2021年凈利潤(rùn)增幅來(lái)看，天山股份居首，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)其2021年凈利潤(rùn)增幅接近300%，2019年、2020年凈利潤(rùn)增幅只有31.8%、-7.31%。對(duì)于公司未來(lái)的發(fā)展，周育先還表示整合后新天山水泥的協(xié)同效應(yīng)和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯，盈利能力、綜合競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

上述8股中，2021年機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)?cè)龇?0%的有北建新材、蒙娜麗莎。估值來(lái)看，萬(wàn)年青、塔牌集團(tuán)的滾動(dòng)市盈率低于10倍，金隅集團(tuán)、天山股份等3股低于15倍。