煤炭市場(chǎng)向好價(jià)格形成機(jī)制五月起將執(zhí)行

去年四季度以來(lái)，受?chē)?guó)家政策調(diào)控影響，煤礦產(chǎn)能核增工作快速推進(jìn)，產(chǎn)區(qū)煤炭產(chǎn)量增速明顯擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)供需偏緊基本面開(kāi)始緩解，市場(chǎng)煤價(jià)自峰值快速回落。進(jìn)入2022年，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期、國(guó)際地緣政治沖突等因素?cái)_動(dòng)下，國(guó)內(nèi)煤價(jià)繼續(xù)呈現(xiàn)緩漲態(tài)勢(shì)。整體來(lái)看，一季度國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)整體保持高位偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。

煤炭產(chǎn)量保持增加

產(chǎn)量方面，一季度國(guó)內(nèi)煤礦繼續(xù)按照核增后產(chǎn)能組織生產(chǎn)，國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量保持增加，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-2月份生產(chǎn)原煤6.9億噸，同比增長(zhǎng)10.3%。但因主流大礦多以保長(zhǎng)協(xié)為主，市場(chǎng)煤資源仍相對(duì)有限，對(duì)市場(chǎng)煤價(jià)格形成支撐。

進(jìn)口方面，一季度我國(guó)進(jìn)口煤數(shù)量明顯減少。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年1-2月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤炭3539.07萬(wàn)噸，同比下降13.95%，達(dá)到6年內(nèi)同期最低水平，其中動(dòng)力煤進(jìn)口量同比降幅更是達(dá)到27%以上。受?chē)?guó)際煤價(jià)高位運(yùn)行、進(jìn)口煤性價(jià)比不高等因素影響，國(guó)內(nèi)下游用戶采購(gòu)進(jìn)口煤積極性不高，煤炭進(jìn)口量同比明顯減少，對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)補(bǔ)充作用減弱。

港口庫(kù)存方面，受鐵路運(yùn)力偏緊影響，主流大礦積極兌現(xiàn)直發(fā)終端用戶長(zhǎng)協(xié)等因素影響，秦皇島港煤炭庫(kù)存提升動(dòng)力不足，繼續(xù)在偏低水平運(yùn)行，一季度平均庫(kù)存在468.99萬(wàn)噸，較2021年同期減少60.83萬(wàn)噸，降幅達(dá)11.48%。

火力發(fā)電量方面，伴隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，全社會(huì)用電量增長(zhǎng)，下游行業(yè)耗煤量保持在高位水平。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，今年1-2月，全社會(huì)用電量累計(jì)13467億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.8%；火力發(fā)電量繼續(xù)增加，今年1-2月我國(guó)火力發(fā)電量同比增長(zhǎng)4.3%，電力行業(yè)耗煤量同步增長(zhǎng)。

非電行業(yè)耗煤量方面，一季度煉焦煤市場(chǎng)延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，以山西呂梁低硫主焦煤價(jià)格為例，價(jià)格由年初的2600元/噸漲至3月31日的3150元/噸，漲幅為21.15%。一季度焦煤市場(chǎng)延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)主要是因?yàn)榇汗?jié)過(guò)后，下游焦化廠及鋼廠開(kāi)工率明顯提升，終端下游及貿(mào)易商對(duì)焦煤的采購(gòu)積極性較高，焦煤需求良好，支撐市場(chǎng)走強(qiáng)。

3月底，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布 《2021煤炭行業(yè)發(fā)展年度報(bào)告》，預(yù)計(jì)2022年煤炭需求將保持適度增加，增速回落；煤炭產(chǎn)量將保持適度增加，增量進(jìn)一步向晉陜蒙新地區(qū)集中。2022年全國(guó)煤炭供給體系質(zhì)量提升、供給彈性增強(qiáng)，煤炭中長(zhǎng)期合同覆蓋范圍擴(kuò)大，中長(zhǎng)期合同履約監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，市場(chǎng)總體預(yù)期穩(wěn)定向好，煤炭運(yùn)輸保障能力持續(xù)提升，預(yù)計(jì)煤炭市場(chǎng)供需將保持基本平衡態(tài)勢(shì)。但當(dāng)前國(guó)際能源供需形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，受安全環(huán)保約束、疫情反復(fù)、極端天氣、水電和新能源出力情況等不確定因素影響，還可能出現(xiàn)區(qū)域性、時(shí)段性、品種性的煤炭供需偏緊或?qū)捤傻那闆r。

動(dòng)力煤進(jìn)口持續(xù)低位

據(jù)印尼能源與礦產(chǎn)資源部消息，今年4月，印尼動(dòng)力煤標(biāo)桿價(jià)繼續(xù)大幅上漲，價(jià)格高達(dá)288.4美元/噸。環(huán)比3月的203.69美元/噸上升84.71美元/噸，漲幅41.59%；比上年同期的86.68美元/噸上漲201.72美元/噸，同比上升232.72%，又一次創(chuàng)歷史新高。另?yè)?jù)外媒報(bào)道，印尼政府發(fā)布了2022年第15號(hào)政府條例，根據(jù)該條例，持有第一代和第一代Plus開(kāi)采特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 (PKP2B)的企業(yè)，其繳納的采礦權(quán)稅收分別上調(diào)至14%-28%和20%-27%，具體根據(jù)HBA參考價(jià)的高低而定。當(dāng)前，受俄烏沖突影響，歐洲買(mǎi)家開(kāi)始加緊尋求其他替代供應(yīng)，印尼也開(kāi)始向歐洲供應(yīng)煤炭，印尼煤炭?jī)r(jià)格易漲難跌。

國(guó)內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)格倒掛情況還在持續(xù)，且價(jià)差有進(jìn)一步加大的可能，未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)動(dòng)力煤進(jìn)口數(shù)量或仍將保持低位。而進(jìn)口煤縮量，影響最大的就是以采購(gòu)進(jìn)口煤炭為主的沿海發(fā)電企業(yè)。據(jù)市場(chǎng)消息，國(guó)家發(fā)展改革委4月初召開(kāi)會(huì)議，專(zhuān)題研究保障廣東省發(fā)電用煤中長(zhǎng)期合同有關(guān)事宜。外貿(mào)煤補(bǔ)充作用下降，也將進(jìn)一步導(dǎo)致國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)及調(diào)運(yùn)壓力增加。

價(jià)格形成機(jī)制即將執(zhí)行

國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布的 《關(guān)于進(jìn)一步完善煤炭市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的通知》 (以下簡(jiǎn)稱 《通知》)相關(guān)要求將于5月1日起執(zhí)行?！锻ㄖ访鞔_秦皇島港下水煤 (5500千卡)中長(zhǎng)期交易價(jià)格每噸570-770元 (含稅)，并對(duì)晉陜蒙相應(yīng)煤炭出礦環(huán)節(jié)中長(zhǎng)期交易價(jià)格合理區(qū)間進(jìn)行了限定。

為推動(dòng)有關(guān)工作落地見(jiàn)效，國(guó)家發(fā)展改革委積極督促指導(dǎo)山西、陜西、內(nèi)蒙古等煤炭主產(chǎn)區(qū)發(fā)展改革部門(mén)出臺(tái)政策文件，確保將改革措施落到實(shí)處。目前，晉陜蒙三省區(qū)發(fā)展改革部門(mén)均已印發(fā)通知，要求當(dāng)?shù)厥屑?jí)發(fā)展改革部門(mén)、有關(guān)企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)和煤炭交易中心認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家文件精神，強(qiáng)化大局意識(shí)，建立健全工作機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)價(jià)格調(diào)控監(jiān)管，多措并舉確保煤炭?jī)r(jià)格在合理區(qū)間運(yùn)行。

國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議，研究明確煤炭領(lǐng)域哄抬價(jià)格違法行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。下一步，國(guó)家發(fā)展改革委將根據(jù)各方面意見(jiàn)，抓緊完善煤炭領(lǐng)域哄抬價(jià)格違法行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的有關(guān)規(guī)定，推動(dòng)有關(guān)部門(mén)加大執(zhí)法檢查力度，切實(shí)維護(hù)煤炭市場(chǎng)價(jià)格秩序，更好保障國(guó)家能源安全。

近日大秦線運(yùn)量減少影響環(huán)渤海港口調(diào)入量，環(huán)渤海港口庫(kù)存回落，港口市場(chǎng)成交價(jià)小幅提升。主產(chǎn)地增產(chǎn)保供政策仍在繼續(xù)，煤炭產(chǎn)量有增無(wú)減，以內(nèi)蒙古為例，進(jìn)入4月，鄂爾多斯煤炭日產(chǎn)量保持在260萬(wàn)噸左右。且受疫情影響，公路運(yùn)輸受限，主產(chǎn)地拉煤車(chē)數(shù)量明顯減少。另一方面，下游受疫情及水電出力增加、日耗低位的影響，大部分用戶對(duì)高價(jià)煤接受程度不高。距離5月1日產(chǎn)地限價(jià)越來(lái)越近，目前價(jià)格與限價(jià)要求還有一定出入，除剛需用戶外，市場(chǎng)都在觀望政策執(zhí)行落實(shí)程度。預(yù)計(jì)后期隨著煤炭主產(chǎn)地加強(qiáng)煤炭市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制政策的落地實(shí)施，坑口價(jià)格面臨回落，而港口價(jià)格也將承壓。