華新水泥“走出去” 海螺水泥“買同行” 行業(yè)大佬們開啟轉(zhuǎn)型升級模式

近年來頻頻買入同行上市公司股票的海螺水泥，又有所動作。  

11月10日，華新水泥發(fā)布公告稱，根據(jù)2021年8月28日公告的《華新水泥股份有限公司境內(nèi)上市外資股轉(zhuǎn)換上市地以介紹方式在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市及掛牌交易的方案（修訂稿）》，為充分保護(hù)本公司全體股東的利益，本次現(xiàn)金選擇權(quán)提供方將由包括但不限于銘基國際投資、海螺水泥等獨(dú)立第三方擔(dān)任本公司的現(xiàn)金選擇權(quán)提供方。  

近日，華新水泥已收到銘基國際投資、海螺水泥簽署的《承諾函》，確認(rèn)上述現(xiàn)金選擇權(quán)提供方擔(dān)任公司B股轉(zhuǎn)H股事項的現(xiàn)金選擇權(quán)提供方。  

為滿足香港聯(lián)交所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)金選擇權(quán)提供方擬向華新水泥B股全體股東提供不超過預(yù)計H股公眾股總數(shù)50%的現(xiàn)金選擇權(quán)，即可申報行權(quán)股份數(shù)量不超過預(yù)計H股公眾股總數(shù)50%。  

“今年是水泥企業(yè)面臨內(nèi)外形勢最復(fù)雜的一年?！?/strong>南方水泥總裁肖家祥在此前召開的2021年水泥行業(yè)50強(qiáng)高層論壇上曾表示，如何積極有效地應(yīng)對，如何穩(wěn)市場、穩(wěn)價格、穩(wěn)增長是當(dāng)前水泥行業(yè)面臨的首要任務(wù)。  

某券商水泥行業(yè)分析師表示，很多水泥企業(yè)早就在謀求轉(zhuǎn)型升級。對于華新水泥來說，在B股轉(zhuǎn)換H股后預(yù)計將明顯提高該部分股份的流動性，同時華新水泥可利用H股平臺更便利地進(jìn)行海外融資，支持公司國際化布局進(jìn)一步拓展。  

第三季度盈利承壓  

盡管水泥價格不斷上漲，但受制于煤炭成本上行、限電雙控等因素影響，前三季度，包括華新水泥在內(nèi)的多家水泥上市企業(yè)的營收、利潤同比均出現(xiàn)下滑。  

華新水泥三季報顯示，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入224.54億元，同增10.01%；歸母凈利潤35.63億元，同減11.46%；扣非歸母凈利潤35.24億元，同減11.90%。單三季度，公司營收77.09億元，同減1.75%；歸母凈利潤11.25億元，同減36.53%；扣非歸母凈利潤11.28億元，同減35.8%。  

不過，該公司的“水泥+”業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，貢獻(xiàn)了成長動能。華新水泥在2020年提出了“里程碑”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，力爭在2025年業(yè)績較2019年翻倍。在國內(nèi)水泥產(chǎn)能擴(kuò)張受限的情況下，華新水泥是中國第一批走出去的水泥企業(yè)。  

公開數(shù)據(jù)顯示，目前華新水泥已經(jīng)在“一帶一路”與非洲的7個國家擁有7條熟料產(chǎn)線與1個粉磨站，年產(chǎn)能由100萬噸擴(kuò)張到2020年底的近700萬噸。今年6月，公司公告收購拉豪在贊比亞及馬拉維的水泥產(chǎn)線，加上在建預(yù)計今年投產(chǎn)的坦桑尼亞與尼泊爾項目，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計今年該公司整體海外年產(chǎn)能有望達(dá)到千萬噸級別。  

華新水泥在海外進(jìn)行水泥產(chǎn)能布局，并快速推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展。光大證券研報指出，截至2021年上半年末，公司新增骨料產(chǎn)能1080萬噸/年、新增混凝土產(chǎn)能600萬方/年，各類廢棄物接收量達(dá)到164萬噸。  

8月份以來全國水泥價格出現(xiàn)了遠(yuǎn)強(qiáng)于往年同期的大幅反彈，盈利修復(fù)已經(jīng)開啟。在地方政府能耗雙控管理趨緊、水泥行業(yè)碳達(dá)峰行動逐步落地背景下，行業(yè)供需格局正長期向好。公司海外水泥市場和骨料、商混等新業(yè)務(wù)在穩(wěn)步推進(jìn)，新的增長極正成型。  

據(jù)華新水泥此前公告，截至2021年8月25日，華新水泥股份有限公司已發(fā)行的境內(nèi)上市外資股（B股）總計734720000股。本次方案擬申請將上述B股轉(zhuǎn)換上市地，以介紹方式在香港聯(lián)合交易所主板上市及掛牌交易，變更為在香港聯(lián)合交易所上市的境外上市外資股（H股）。  

對外投資鮮有失手  

11月9日，在華新水泥發(fā)布公告的同時，有投資者在上市公司平臺提問海螺水泥，買入同行上市公司股票的目的。海螺水泥回復(fù)稱，買入同行上市公司股票主要是看好其投資價值。同時，公司也將持續(xù)抓好生產(chǎn)經(jīng)營，加大投資發(fā)展力度，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動，推進(jìn)低碳綠色循環(huán)發(fā)展。  

海螺水泥在今年前三季度也遭遇了營收、凈利潤雙降的局面。三季報顯示，海螺水泥今年1月份至9月份實現(xiàn)營業(yè)收入1217.11億元，同比下降1.89%；實現(xiàn)凈利潤223.90億元，同比下降9.50%。其中，第三季度實現(xiàn)凈利潤74.39億元，同比下降14.09%。  

不過，過去數(shù)年，海螺水泥在二級市場上買賣過多家上市公司股票，因?qū)ν馔顿Y鮮有失手被大眾廣泛關(guān)注。  

三季報顯示，截至三季度末，海螺水泥持有上峰水泥2026.56萬股股份，持股比例為2.53%。10月8日，亞泰集團(tuán)發(fā)布公告稱，今年7月7日至10月8日期間，海螺水泥以集中競價交易方式買入亞泰集團(tuán)1.62億股股份，占公司已發(fā)行股份數(shù)量比例為5%，觸及舉牌線。海螺集團(tuán)表示，增持目的主要是基于對亞泰集團(tuán)長期投資價值的認(rèn)可。  

11月3日，西部水泥獲海螺水泥或其一致行動人在場內(nèi)以每股均價1.3228港元增持309萬股，涉資約408.75萬港元。增持后，海螺水泥或其一致行動人最新持股數(shù)目為1,360,981,970股，持股比例由24.97%上升至25.02%。  

此前，海螺水泥曾收購巢東水泥，參與青松建化定增，舉牌冀東水泥，增持祁連山、福建水泥、華新水泥、江西水泥、同力水泥等多家同行，僅在青松建化上的投資收益就接近11億元。  

除了頻頻攪動資本市場，海螺水泥也一直在謀求轉(zhuǎn)型升級。公司前期發(fā)布公告收購海螺新能源100%的股權(quán)，交易標(biāo)的價4.43億元。海螺新能源主營業(yè)務(wù)為光伏、風(fēng)力發(fā)電、儲能系統(tǒng)技術(shù)開發(fā)及服務(wù)。海螺水泥布局新能源賽道，用光伏發(fā)電代替煤炭能源發(fā)電以減輕成本的目的不言而喻。