海德堡水泥將以80億英鎊收購(gòu)Hanson

　　周二，德國(guó)海德堡水泥集團(tuán)(HeidelbergCement)宣布，已同意以80億英鎊(約合158億美元)的價(jià)格收購(gòu)英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Hanson(HAN)。兩家公司的合并將產(chǎn)生一家世界排名第二的建材集團(tuán)。

　　海德堡水泥指出，將以每股1，100便士(合108.90美元/ADR)的價(jià)格現(xiàn)金收購(gòu)Hanson。根據(jù)周一的收盤價(jià)計(jì)算，這一出價(jià)的溢價(jià)比為4%，與雙方披露談判消息前Hanson的股價(jià)相比，溢價(jià)比則為29%。

　　今年五月份海德堡水泥表示，正考慮報(bào)價(jià)收購(gòu)Hanson。當(dāng)時(shí)一些分析師指出，這將激發(fā)法國(guó)Lafarge和墨西哥Cemex(CX)等水泥公司的競(jìng)購(gòu)興趣。

　　美林證券的分析師麥克-布里奇斯(Mike Bridges)在一份致客戶的研究報(bào)告中寫道，海德堡水泥和Hanson協(xié)定的價(jià)格是一個(gè)很充分的報(bào)價(jià)，其他競(jìng)購(gòu)公司和私募股權(quán)投資集團(tuán)不太可能提出更高的報(bào)價(jià)。

　　布里奇斯還稱，海德堡水泥的報(bào)價(jià)相當(dāng)于Hanson 2007年預(yù)期EBITDA(扣除利息、稅金、折舊及攤銷前之盈利)的12.2倍，這創(chuàng)造了建材業(yè)收購(gòu)報(bào)價(jià)的新記錄。

　　在倫敦股市的尾盤交易中，Hanson的股票上漲3%以上，至1，090便士上下。

　　海德堡水泥在一份聲明中指出，合并后的公司在全球50多個(gè)國(guó)家內(nèi)將僱傭約7萬2，000名員工。

　　該集團(tuán)還稱，這一交易將使新公司在幾個(gè)產(chǎn)品領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先位置，它將成為世界最大的碎石、沙和砂礫等混凝料生產(chǎn)商，還將成為世界第二大預(yù)制混凝土生產(chǎn)商。

　　海德堡水泥的首席執(zhí)行官伯爾德-施菲勒(Bernd Scheifele)表示，這一交易“符合我們致力于向補(bǔ)足性地區(qū)市場(chǎng)擴(kuò)張、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和客戶市場(chǎng)多元化的戰(zhàn)略”。

　　海德堡水泥指出，將通過德意志銀行和皇家蘇格蘭銀行提供的新信貸工具來籌集本次收購(gòu)所需的資金，相關(guān)信貸工具將通過發(fā)行新債券、出售非核心資產(chǎn)和混合資本進(jìn)行部分再融資。

　　做為合并重組計(jì)劃的一個(gè)組成部分，Hanson的首席執(zhí)行官阿蘭-默里(Alan Murray)將加入海德堡水泥的管理團(tuán)隊(duì)，他可能負(fù)責(zé)新公司在美國(guó)和澳洲市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)。

　　美林分析師布里奇斯指出，建材業(yè)下一個(gè)被收購(gòu)的目標(biāo)可能是愛爾蘭建材集團(tuán)CRH，該公司擁有與Hanson類似的地區(qū)市場(chǎng)組合。CRH在都柏林上市的股票高收1.3%。