全國碳市場上線在即 多領(lǐng)域投資機會浮現(xiàn)

7月14日，受全國碳交易市場即將上線消息影響，A股碳中和概念股早盤整體拉升，隨后震蕩回落。截至收盤，同花順碳中和概念指數(shù)跌0.47%，該指數(shù)近一周漲幅3.76%，近一月漲幅5.50%。成分股當中，龍源技術(shù)、杭鍋股份漲停，雙良節(jié)能、長源電力、華光環(huán)能、福建金森、中鋼國際等漲超5%。

消息面上，全國碳排放權(quán)交易市場即將上線交易。14日的國務院政策例行吹風會上明確提出，將于今年7月啟動全國碳排放權(quán)交易市場上線交易，目前各項工作已準備就緒。下一步，還將穩(wěn)步擴大全國碳市場行業(yè)覆蓋范圍，豐富交易品種和交易方式。此外，央行方面表示，正在有序推進碳減排支持工具設(shè)立工作，以期撬動更多社會資金促進碳減排。

碳排放交易市場背后蘊藏巨量市場空間。國信證券預計全國碳交易市場初期年成交額可達約100億元。隨著市場的完善、覆蓋范圍的增加，交易將越來越活躍，至2030年全國碳交易市場交易規(guī)?；?qū)⑦_到1000億元以上。業(yè)內(nèi)預計，長期來看，我國碳資產(chǎn)交易市場規(guī)?；?qū)⑦_到2―3萬億元。如此市場規(guī)模，也有望支撐碳排放權(quán)成為一個全新的大類別資產(chǎn)。

二級市場上，近期受碳中和利好影響的多只個股表現(xiàn)活躍。截至14日收盤，龍源技術(shù)5日漲幅超過34%，華銀電力、長源電力、雪迪龍等5日漲幅均超過10%。據(jù)同花順統(tǒng)計，龍源技術(shù)當日主力資金凈流入5703.69萬元，兩市排名25/4388。杭鍋股份當日主力資金凈流入994萬元，近5日內(nèi)該股資金共凈流入769.61萬元。此外，長源電力近5日獲主力資金凈流入1212.26萬元。

中金公司指出，全國碳交易市場即將啟動，資本市場對碳交易關(guān)注度亦不斷提升，建議關(guān)注林業(yè)碳匯、填埋氣發(fā)電、資源化、垃圾焚燒等相關(guān)受益領(lǐng)域。國金證券分析認為，全國碳交易市場正式上線后，預計將從三個領(lǐng)域助推碳經(jīng)濟，包括森林碳匯、沼氣發(fā)電和節(jié)能領(lǐng)域。

值得一提的是，森林碳匯作為一種相對經(jīng)濟的“碳吸收”手段，目前已經(jīng)有多家上市公司開始布局。6月25日，包鋼股份與岳陽林紙簽署碳匯合作協(xié)議。協(xié)議顯示，岳陽林紙從自有林地碳匯量開發(fā)等三個方面保障提供包鋼股份不少于200萬噸/年的CCER的自愿減排指標，排放周期不少于25年，即提供總量不少于5000萬噸的CCER減排指標。22日，晨鳴紙業(yè)在互動平臺表示，公司目前擁有約80萬畝有權(quán)證林地，并已與專業(yè)機構(gòu)合作開展國際碳匯開發(fā)和林地管理相關(guān)業(yè)務。

結(jié)合碳交易對各類行業(yè)可能形成的影響，西南證券分析指出，隨著全國碳排放權(quán)交易市場正式啟動，未來或存在五大行業(yè)投資機會。碳檢測方面，隨著碳交易行業(yè)覆蓋度提升，碳排放量檢測廠商及設(shè)備廠商將迎利好；零碳排方面，政策紅利下，核電、風電、光伏、水電等新能源細分領(lǐng)域及整體產(chǎn)業(yè)鏈都將受益；新能源汽車方面，電動車滲透率提升，供應鏈、制造端、運營端在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈從中受益；碳消耗方面，伴隨著CCER推廣及碳交易的順利進行，環(huán)保服務及碳消耗板塊必將受帶動；綠色建筑方面，從上游的新型建材，到建筑建造環(huán)節(jié)將產(chǎn)生機會。